湖南
沉寂了一段時間的梁文鋒，今天再次攪動資本市場，帶來了新的沖擊波。
今日，Deepseek宣布，其全新系列模型DeepSeek-V4的預覽版本正式上線并同步開源。
DeepSeek-V4模型按大小分為Deepseek-V4-Pro（專家模式）和Deepseek-V4-Flash（快速模式）兩個版本，均擁有百萬字超長上下文，且同時支持非思考模式與思考模式。
據報道，DeepSeek-V4-Pro在世界知識測評中，大幅領先其他開源模型，僅稍遜于頂尖閉源模型Gemini-Pro-3.1；在數學、STEM、競賽型代碼的測評中，DeepSeek-V4-Pro超越當前所有已公開評測的開源模型，取得了比肩世界頂級閉源模型的優異成績。
值得注意的是，DeepSeek 之前完全優先適配英偉達 CUDA 生態，但從 V4 開始，推理端明確轉向國產優先、雙軌并行、重心東移。昇騰與寒武紀均實現 Day 0 原生首發適配，英偉達則保留兼容運行但戰略地位降級，不再是原生首選與優化重心。
它將帶來幾個重要的影響：
第一， 長上下文從 “奢侈品” 變 “必需品”，百萬字不再是閉源巨頭專屬，開源 + 低價讓中小企業、律所、投行、科研機構用得起長文檔分析。
第二，V4-Pro 可自主完成 “訂行程→做 PPT→寫郵件→數據分析” ，企業級 Agent 落地加速。 Agent 將從 “玩具” 變成 “生產力”。
第三，算力需求結構可能發生劇變，將從 “堆卡” 到 “算法 + 國產芯片”。市場將不再盲目追英偉達 H100/H200，昇騰 950、海光 DCU、寒武紀 MLU等國產芯片受益，算力租賃價格下行。
第四，人工智能大模型行業將大洗牌，“高性能 + 低成本” 成為新趨勢。
總之：AI 進入 “性價比為王” 的全民生產力時代，國產算力與開源生態贏面最大。
它最利好國產算力鏈，所以華虹、海光、中芯、寒武紀、摩爾線程、沐曦，以及華為昇騰產業鏈（比如華豐科技）等均大漲。
其次利好希望使用人工智能的中小企業，因為成本大幅降低了，創業公司無需高額算力預算。金融、法律、工業、醫療有望最先受益。
不少人把今日光模塊大跌跟 Deepseek 的新產品掛鉤，認為這將是光模塊和存儲芯片的重大利空，其實未必。DeepSeek?V4 表面看 “降算力、降顯存”，但實際會推高集群規模與高速互聯需求，光模塊是結構替換而非總量利空。
對于存儲芯片，整體偏利好但結構分化：HBM 中性偏空（需求降溫、溢價收斂），DRAM、NAND（企業級 SSD）與 CXL 則比較受益。
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