2025年，“十四五”收官之年，也是蔡建執掌廣州農商銀行董事長一職的第五個年頭。這家廣東省資產規模最大的上市農商行，在總資產突破1.38萬億元、存款站上萬億新臺階的背景下，交出了一份復雜而多面的答卷。營收連續四年下滑、凈利潤勉強企穩，但資產規模、存款規模、不良出清等關鍵指標亦取得實質性突破。從經營底盤來看，蔡建任期的五年是廣州農商銀行規模躍升的關鍵階段。截至2025年末，該行資產總額達1.38萬億元，較年初增長4.26%；各項存款突破1萬億元大關，達10023.70億元，同比增長4.82%；各項貸款余額7208.52億元，同比增長3.41%。存款站上萬億臺階，標志著該行在華南地區的資金吸納能力和客戶基礎達到新的量級，為后續信貸投放和業務拓展奠定了堅實基礎。

規模躍升：萬億存款與資產新臺階

在“十四五”期間宏觀經濟下行、銀行業息差普遍收窄的背景下，能夠保持資產規模的持續正增長，尤其是存款規模的跨臺階突破，體現了蔡建團隊在夯實經營基礎方面的戰略定力。這五年，廣州農商銀行從一家區域性銀行向“成為中小銀行高質量發展排頭兵”的目標穩步邁進，規模指標的增長為后續盈利能力修復提供了必要的緩沖空間。蔡建任期內最值得關注的功績，是對存量風險資產的主動、大規模處置。面對過去幾年房地產行業深度調整帶來的沖擊，廣州農商銀行沒有選擇掩蓋或拖延，而是采取了果斷的出清策略。鳳凰網財經《銀行財眼》統計顯示，該行三年來累計剝離不良債權約481億元，重點化解地產領域風險。

主動出清：地產風險化解與對公資產質量改善

這一主動排雷的成效顯著。房地產不良貸款率從2023年末的5.94%大幅降至0.84%，公司貸款不良率也從2020年末的2.31%降至1.20%。對公風險化解成效明顯，為銀行輕裝上陣參與“十五五”競爭掃清了主要障礙。在銀行業普遍面臨資產質量壓力的環境下，廣州農商銀行能夠實現“對公改善、零售承壓”的結構性分化而非全面惡化，說明管理層的風險識別與處置能力經受了考驗。

與此同時，該行持續加大撥備計提力度，2025年信用減值損失雖同比下降6.35%，但此前連續多年保持高位，為風險出清提供了充足的財務資源。撥備覆蓋率雖從184.34%降至161.85%，仍處于監管合理區間，風險抵補能力總體可控。2025年，廣州農商銀行實現營業收入153.90億元，同比下降2.79%，降幅較上年明顯收窄；凈利潤24.64億元，同比增長2%，終止了此前兩年連跌態勢。歸母凈利潤21.22億元，同比增長1.98%。在連續四年營收下滑的背景下，盈利端能夠實現企穩回升，殊為不易。

盈利企穩：降本增效與結構調整初見成效

這一成績的取得，得益于蔡建團隊持續推進的降本增效戰略。2025年，該行營業費用64.48億元，同比減少0.99億元，降幅1.51%。員工成本40.04億元，同比減少0.70億元，降幅1.72%。員工總數連續四年壓降，累計減員1173人，勞務派遣人員從734人降至400人。人均用工成本從上年度的30.41萬元降至30.81萬元——需要說明的是，這一微幅波動屬于正常的用工成本管理范疇，并非簡單意義上的“降薪”。

在精簡隊伍的同時，該行注重人才結構的優化。70多名年輕干部走上中層管理崗位，2000多名專業序列員工實現等級晉升，本科及以上學歷員工占比從78.95%提升至81.07%。這種“減量提質”的人力資源策略，體現了管理層著眼于中長期競爭力的戰略考量。

收入結構方面，利息凈收入136.89億元，同比微增0.54%，在營收中占比88.95%，表明核心主營業務保持基本穩定。手續費及傭金凈收入同比增長21.84%至6.84億元，雖然絕對規模仍處于近十年低位，但增速可觀，顯示出中間業務轉型的積極信號。客觀而言，廣州農商銀行當前面臨的最大挑戰來自個人貸款領域。截至2025年末，該行個人貸款不良率升至4.12%，不良余額達80.21億元，較2020年末的15.33億元增長4.23倍，占全行不良貸款總額的61.24%。這一數據反映出零售業務風控體系在宏觀經濟下行周期中承受了較大壓力。

個人貸款風險：當前最大的挑戰

面對這一挑戰，蔡建團隊已采取積極應對措施。最近半個月內，該行密集掛牌六期個人不良貸款資產包，總計未償本息約15.3億元，以信用卡透支、個人經營性貸款為主。在“最嚴催收新政”全面落地的背景下，該行對意向受讓方提出合規催收的嚴格要求，確保處置過程合法合規。這種公開、透明、合規的不良資產處置方式，體現了管理層對風險管理的負責任態度。

從更宏觀的視角看，個人貸款不良率上升并非廣州農商銀行獨有的問題。2025年，受居民杠桿率高企、收入預期轉弱等因素影響，全國多家銀行零售貸款資產質量均出現不同程度下滑。該行零售風險暴露在一定程度上是行業共性問題的縮影。2025年，該行凈息差降至1.08%，較2021年末的2%累計下降92個基點，顯著低于行業平均水平。交易凈收入從2024年的盈利3.84億元轉為虧損7.30億元，主要受金融資產公允價值變動影響。這些數據表明，在息差收窄和市場波動的雙重壓力下，該行的盈利能力修復仍需時間。

出清之后的重塑之路

但值得注意的是，蔡建在2024年初提出的“力爭用2年左右時間實現盈利能力大提升”目標雖然未完全達成，但2025年盈利企穩、降幅收窄的趨勢已經出現。更重要的是，經過五年的風險出清和結構調整，廣州農商銀行已經卸下了最沉重的歷史包袱。房地產不良率降至0.84%，公司貸款不良率降至1.20%，資產質量的基礎得到夯實。

對于蔡建和管理層而言，接下來的考驗在于：如何在個人貸款風險可控的前提下重建零售業務競爭力，如何在凈息差持續收窄的環境中拓展非利息收入來源，如何在規模增長與盈利改善之間找到更優平衡點。五年任期所積累的風險處置經驗、規模基礎和管理體系，將成為這家萬億農商行穿越周期、實現高質量發展的底氣所在。