廣東
大家好呀，我是鄧姐姐。
今天科技圈的瓜好刺激。
一邊是中國硬科技公司曦智科技，在港交所上市。
被稱作全球AI光算力第一股。
說白了就是用光代替傳統的電，來傳數據做計算。
開盤直接暴漲380%，盤中最高漲了440%。
市值輕松突破800億港元。
更夸張的是招股時，全球認購近5800倍。
基石投資者全是大佬。
阿里、中移資本、聯想、中興、淡馬錫、貝萊德、高瓴……
20多家頂級機構扎堆砸錢。
堪稱港股年度最火IPO。
再說說另一邊涼透的Manus。
這家公司更傳奇，2022年在北京成立。
核心團隊全是中國人，搞的是全球首款通用AI智能體。
簡單講，別的AI只會給建議。
而Manus能像人一樣自主完成復雜任務：
寫代碼、做調研、做方案，直接交付成果。
當時發布后，火到一個邀請碼炒到幾萬塊。
還被官媒譽為，“中國AI創新代表”。
此時，Manus的創始人做了個違背祖宗的決定。
要和中國切割，只做老外的生意。
為了順利賣出去，Manus早有準備。
2025年6月把總部搬到新加坡，換了境外主體。
7月裁掉大量國內員工，刪光國內社交賬號。
想以外國公司身份躲開監管。
去年底，Meta老板扎克伯格親自出馬，10多天就敲定20億美元收購。
這可是Meta歷史上第三大并購案。
為了拿下它，Meta不僅砸錢。
還讓創始人肖弘當副總裁，承諾給核心團隊高位。
結果呢？
昨天國家發改委直接下禁令。
依法禁止這筆交易，要求立刻撤銷，20億美元全額退回。
Meta還要刪掉所有Manus的中國數據和技術資料。
為啥叫停？
道理很簡單，這是中國養大的AI。
核心技術在中國研發，核心團隊是中國人，早期數據和用戶全來自中國。
屬于限制出口的敏感技術。
Manus想靠遷新加坡，換殼子就把核心技術賣給外國巨頭。
既沒申請技術出口審批，也沒解決數據出境問題。
直接踩中監管三條紅線。
國家的態度很清楚，AI核心技術是戰略家底。
不是想賣就能賣，技術主權和數據安全的底線，不能碰。
但，扎克伯格心里應該是狂喜的。
因為就在完成收購后沒多久，AI龍蝦就爆火了。
Manus的價值打骨折。
禁止收購，正好讓Meta因禍得福。
現在全球市場基本都圍繞著AI敘事。
國內的公募基金持倉也在抱團。
大家都開始好奇，這輪上漲還能走多久？
還記得2020-2021年那一波，喝酒吃藥+寧組合抱團。
到處在討論各種茅，都在曬收益。
我看中金有份報告，給出了公募基金歷史上的幾次集中持股圖。
我發現——
歷次集中度每當在20%左右的位置，抱團容易瓦解。
例如，2020年四季度。
公募基金買食品飲料（主要是白酒）的倉位，快到18%。
之后這板塊很快迎來頂部。
2020年二季度，醫藥板塊倉位快到19%。
沒多久醫藥股也集體見頂了。
說白了，抱團行情能一直撐著，核心是不斷有新資金進場接盤。
一旦沒人愿意再來接力抬轎，往里砸錢了，
那抱團股行情就到頭了，股價轉眼就見頂下跌。
而目前，科技抱團持倉一度達到30%。
其中持倉市值占比最高的三大行業電子占20%、通信13%、電力設備12%。
也提醒一下大家，可以考慮適當止盈。
當然了，抱團行情有可能還沒徹底走完。
若AI相關上市公司，一直保持高增長高利潤，想象空間依舊存在。
但務必要謹慎做出投資決策哦。
如果貿然跟風追漲，容易高位被套。
PS.
五一小長假即將到來。
順帶提醒一下，大家要提前做好資金安排哦。
最遲在明天29號。
閑錢該存銀行理財、貨幣基金、國債逆回購的都要搞定。
這些穩健的理財產品，都能享受到假期收益。
暫無可轉債打新動態，得等節后了。
先來評論區吸吸歐氣~
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