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山東城商行交出亮眼年度答卷，包攬上市銀行歸母凈利潤(rùn)增速前兩名。

近日，齊魯銀行（601665.SH）披露2025年年報(bào)及一季報(bào)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，歸母凈利潤(rùn)憑借雙位數(shù)增長(zhǎng)超越多數(shù)上市銀行。

財(cái)報(bào)顯示，2025年齊魯銀行資產(chǎn)總額達(dá)到8043.81億元，同比增長(zhǎng)16.65%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入131.35億元，同比增長(zhǎng)5.12%；歸母凈利潤(rùn)57.13億元，同比增長(zhǎng)14.58%。

一季度，該行延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)分別實(shí)現(xiàn)35.77億元、15.64億元，同比上漲13.02%、14.01%，均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

截至4月28日，在已披露財(cái)報(bào)的上市銀行中，齊魯銀行2025年歸母凈利潤(rùn)增速僅次于青島銀行（002948.SZ）的21.66%；且其一季度增速更是暫居榜首，明顯超越處于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角地區(qū)的寧波銀行、杭州銀行等城商行。

作為山東省頭部城商行，齊魯銀行其實(shí)一直在和青島銀行爭(zhēng)奪山東城商行“一哥”的位置。此前，齊魯銀行規(guī)模要比青島銀行低不少，不過(guò)這種差距近幾年逐漸縮小。去年一季度齊魯銀行在跨越7000億元大關(guān)后，首次超越青島銀行，成為山東新晉城商行一哥。

不過(guò)此番“逆襲”僅持續(xù)了三個(gè)季度，青島銀行在2025年收官一舉沖刺，以領(lǐng)先百億元的優(yōu)勢(shì)奪回“一哥”稱(chēng)號(hào)。

值得注意的是，盡管規(guī)模稍遜一籌，齊魯銀行的盈利水平卻長(zhǎng)期優(yōu)于青島銀行，2022年-2025年，該行歸母凈利潤(rùn)分別為35.87億元、42.34億元、49.86億元、57.13億元，同期青島銀行為30.83億元、35.49億元、42.64億元、51.88億元。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，齊魯銀行更會(huì)“賺錢(qián)”，青島銀行則更擅“擴(kuò)體量”。

青島銀行和齊魯銀行的亮眼表現(xiàn)，主要得益于山東省本土經(jīng)濟(jì)的支撐。2025年，山東省GDP達(dá)到103197億元，較上年增長(zhǎng)5.5%，成為全國(guó)第三個(gè)、北方第一個(gè)突破10萬(wàn)億元的大省。

作為全國(guó)唯一擁有最完整的41個(gè)工業(yè)大類(lèi)體系的省份，山東省去年以工業(yè)、建筑業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)增加值40541億元，比上年增長(zhǎng)5.0%，其中，裝備制造業(yè)這類(lèi)高技術(shù)制造業(yè)增長(zhǎng)尤為突出。

同時(shí)，山東正處在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換階段，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色低碳領(lǐng)域的支持力度有所加大，去年全年工業(yè)投資增長(zhǎng)3.5%，高于全部投資增速12.1個(gè)百分點(diǎn)。

?這些產(chǎn)業(yè)為齊魯銀行和青島銀行提供了較為穩(wěn)定、持續(xù)的信貸需求。2025年，青島銀行、齊魯銀行對(duì)公貸款余額較上年分別增長(zhǎng)22.49%、20.49%。

對(duì)公業(yè)務(wù)大增

齊魯銀行前身為濟(jì)南市商業(yè)銀行，成立于1996年，總部位于山東省濟(jì)南市，是山東省首家設(shè)立并引進(jìn)境外戰(zhàn)投的城商行。2021年，齊魯銀行成功在上交所上市。

和大多數(shù)城商行一樣，齊魯銀行長(zhǎng)期扎根本土經(jīng)濟(jì)，形成以濟(jì)南為重心，向全省縣域拓展的業(yè)務(wù)格局。去年，該行對(duì)濟(jì)南地區(qū)的部署進(jìn)一步加強(qiáng)。截至2025年末，該行貸款總額3828.34億元，同比增長(zhǎng)13.55%；其中，濟(jì)南地區(qū)貸款余額1751.27億元，占總貸款余額比重較上年上升1.94個(gè)百分點(diǎn)至45.74%。

從行業(yè)領(lǐng)域來(lái)看，齊魯銀行去年信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)投向的領(lǐng)域與山東產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向較為契合。2025年大幅提高了對(duì)公貸款投放力度，對(duì)公貸款余額較上年同比增長(zhǎng)20.49%至2895.34億元，其中制造業(yè)、科技貸款、綠色貸款分別增長(zhǎng)17%、31%、37%，對(duì)濟(jì)南市“專(zhuān)精特新”企業(yè)、“小巨人”企業(yè)服務(wù)覆蓋度分別達(dá)到66%和86%。

信貸業(yè)務(wù)的高速擴(kuò)張，帶動(dòng)該行實(shí)現(xiàn)“以量補(bǔ)價(jià)”，直接支撐歸母凈利潤(rùn)2025年實(shí)現(xiàn)高增。

去年，齊魯銀行利息凈收入105.19億元，同比增長(zhǎng)16.48%，貢獻(xiàn)了約八成的營(yíng)收。該行在年報(bào)中也表示，因?yàn)榘l(fā)放貸款和墊款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，去年發(fā)放貸款和墊款帶來(lái)的利息收入139.88億元，同比增長(zhǎng)3.03%。

與此同時(shí)，該行負(fù)債成本管控成效有所顯現(xiàn)，去年利息支出112.80億元，同比下降5.56%，其中吸收存款利息支出76.26億元，同比下降8.54%，進(jìn)一步增厚利潤(rùn)。在此背景下，該行凈息差較上年提升2個(gè)基點(diǎn)至1.53%，在行業(yè)息差承壓的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)回升。

相較于利息凈收入，該行非息板塊對(duì)整體利潤(rùn)的貢獻(xiàn)則相對(duì)有限，去年受減費(fèi)讓利、市場(chǎng)波動(dòng)影響的沖擊比較大，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入11.98億元，同比下降5.23%；公允價(jià)值變動(dòng)由盈轉(zhuǎn)虧，錄得6.49億元的虧損。

值得一提的是，在規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，齊魯銀行在資產(chǎn)質(zhì)量管理方面也取得了不錯(cuò)的成效。截至2025年末，該行不良貸款率較上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)至1.05%；撥備覆蓋率355.91%，較上年末提高33.53個(gè)百分點(diǎn)；兩項(xiàng)指標(biāo)已經(jīng)連續(xù)七年保持優(yōu)化，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力持續(xù)增強(qiáng)。

資產(chǎn)質(zhì)量的向好態(tài)勢(shì)在今年一季度進(jìn)一步延續(xù)，截至3月末，該行不良貸款率已下降至1.03%；撥備覆蓋率提升至357.48%。

雙副行長(zhǎng)履新

2026年，齊魯銀行正式啟動(dòng)了以“3568”戰(zhàn)略為指引的新三年發(fā)展規(guī)劃，其中提到了要加快提升主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理及組織機(jī)制賦能等能力。而該行對(duì)新規(guī)劃的戰(zhàn)略部署，在人事調(diào)整層面也得到了具體體現(xiàn)。

4月22日，該行同步披露了關(guān)于聘任劉振水、劉蘭設(shè)為副行長(zhǎng)的議案。其中，劉振水是從銀行內(nèi)部提拔而來(lái)，劉蘭設(shè)則是從當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門(mén)“跨界”轉(zhuǎn)入齊魯銀行。

從履歷來(lái)看，兩位新副行長(zhǎng)為齊魯銀行管理層增添了經(jīng)營(yíng)實(shí)戰(zhàn)與監(jiān)管視角的能力。

公開(kāi)信息顯示，劉振水出生于1977年5月，是從齊魯銀行基層走上來(lái)的一員“老將”，熟悉齊魯銀行內(nèi)部運(yùn)營(yíng)及分支機(jī)構(gòu)管理工作。歷任濟(jì)南解放路城市信用社會(huì)計(jì)，濟(jì)南市商業(yè)銀行舜井支行信貸員、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部主任，齊魯銀行王官莊支行行長(zhǎng)，齊魯銀行信貸審批部副總經(jīng)理（主持工作），花園管轄行負(fù)責(zé)人、行長(zhǎng)，齊魯銀行歷下中心支行行長(zhǎng)等職務(wù)。

另一位新副行長(zhǎng)劉蘭設(shè)出生于1977年9月，此前長(zhǎng)期在金融監(jiān)管系統(tǒng)工作，具備豐富的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)管理經(jīng)驗(yàn)。在正式上任齊魯銀行副行長(zhǎng)前，劉蘭設(shè)擔(dān)任國(guó)家金融監(jiān)督管理總局山東監(jiān)管局統(tǒng)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)處處長(zhǎng)、一級(jí)調(diào)研員，并曾歷任中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行銀行監(jiān)管一處辦事員，工商銀行監(jiān)管處辦事員、科員，山東銀監(jiān)局辦公室科員、副主任科員、組長(zhǎng)（副科級(jí)）、主任科員、組長(zhǎng)（正科級(jí)），山東銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)信息處副處長(zhǎng)，威海銀保監(jiān)分局黨委委員，威海銀保監(jiān)分局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)，山東銀保監(jiān)局統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)處處長(zhǎng)等職務(wù)。?

目前，劉振水及劉蘭設(shè)任職資格尚待監(jiān)管核準(zhǔn)，核準(zhǔn)生效后，齊魯銀行將正式形成行長(zhǎng)張華“掌舵”，副行長(zhǎng)胡金良、陶文喆、劉振水及劉蘭設(shè)的“一正四副”管理層架構(gòu)。

此外，該行行長(zhǎng)張華目前年滿59周歲，已臨近退休，未來(lái)齊魯銀行高管層或仍存在進(jìn)一步調(diào)整的可能。

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