光大銀行選擇直面困境，逐一攻破問題

文/每日財報 仲宇

把問題隱藏起來，問題不會消失。

但是，把問題捋清楚后，擺到臺面上來，后面剩下的就是用時間，逐一攻破。

這，大概就是光大銀行當前的肖像。

2026年第一季度，光大銀行營業收入為318.11億元，歸母凈利潤為114.59億元，分別同比下降3.85%和8.06%——直觀的數據并不好看，但細項上的些許變化，或許暗示著光大銀行已經走向“困境反轉”。

核心業務重歸增長

2025年，宏觀利率下行，而貸款利率調整先于存款利率，銀行業因息差收窄，在傳統借貸業務上普遍面臨著壓力；自5月20日開始，國有大行率先調降存款利率，各大中小銀行紛紛跟進，“壓降存款成本”成為業內穩定核心業務的主要工具。

從結果導向來看，光大銀行在成本壓縮上頗具成效。財報顯示，2026年一季度，光大銀行利息收入和利息支出分別為500.42億元和265.73億元，其中利息收入同比大幅下降16.13%，推動核心業務“利息凈收入”實現234.69億元的收入，同比增長4.13%，結束了連續三年同比下滑，迎來了反轉。

“壓降存款成本”并不容易，因為存款屬于高度同質化的服務，利率過低就會導致客戶流失。財報顯示，光大銀行2026年一季度末，客戶存款余額維持增長，較去年末增長1.01%至4.2萬億元；結合2025年年報可以發現，公司存款和零售存款皆同比增長，且成本最低的零售客戶活期存款增速高達11%，為各類存款中增速最高的，也是光大銀行“壓降成本”的利器。

這得益于光大銀行在零售端的長期耕耘，其中具有特色的光大云繳費為國內領先開放便民的繳費平臺，截至2025年末，該平臺累計介入1.97萬項繳費項目，服務人次36.67億次，繳費金額9792.75億元，分別同比增長7.88%和8.31%——便民的特色，使得光大銀行能夠吸納更多的零售客戶，從中沉淀出低成本資金。

資產質量拐點或現

財報顯示，截至2026年一季度末，光大銀行總資產為7.2萬億元，較上年末增長0.5%；不良資產率為1.32%，較去年末提升0.05個百分點。近年來，因為房地產和地方融資平臺相繼出現大型暴雷，對銀行的資產質量造成損害。

相比把問題藏起來“引而不發”，光大銀行選擇把“問題擺上臺面”，將實實在在的數據呈現出來，表明公司高度重視不良資產的處置。也確實如此，2025年，光大銀行共處置不良貸款498.71億元，較2024年增加15.26億元，通過保全清收現金405.08億元；并且，不良貸款的擔保結構也有明顯優化，有抵押的不良貸款占比從52.9%提升至57%，信用貸款不良的金額和占比皆有所下降。

根據財報數據，2026年一季度，光大銀行計提減值損失89.61億元，同比增長5.57%；但是撥備覆蓋率卻較2025年末下降11.92個百分點至162.22%——眾所周知，計提減值損失往往會提升撥備覆蓋率，出現此消彼長的“剪刀差”，或許反而暗示著光大銀行資產質量正走向積極的拐點：多計提的減值損失是基于存量的不良而提前準備的，撥備覆蓋率的下降則暗示著對增量資產的質量有高度的信心。

結合2025年年報來看，光大銀行貸款總額為3.99萬億元，同比增長1.98%，增速高于總資產增速；而貸款投向方面則聚焦“五篇大文章”，資源重點投放于科技金融和綠色金融，兩項貸款增速分別達10.17%和13.57%——科技金融對應人工智能等未來產業，綠色金融對應“雙碳”大戰略，這兩大領域正在高速發展階段，也是國家戰略方針的主要扶持方向，在未來成長性和資產質量方面，要遠優于平均水平。

蓄力下蹲，未來可期

縱觀下來，外界普遍認為不良率制約了光大銀行的發展，其實這只是看到問題的一面。

房地產、地方融資平臺和信用卡三大重點領域，是經濟動能切換大背景下整個銀行業面臨的共同的壓力，這些歷史積攢下來的問題家家都有，只是面對和解決的方式不同罷了。

光大銀行選擇直面困境，逐一攻破問題。當前，核心業務重歸增長、資產質量拐點將至，都是光大銀行釋放出“困境反轉”的重要信號；并且，光大銀行并不僅僅致力于解決問題，還通過多項資本運作不斷積攢家底。2026年一季度末，光大銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級充足率分別為12.77%、11.05%和9.69%，較去年末皆有提升。

并且，光大銀行在2026年2月贖回票面股息率3.77%的優先股；繼而在4月份以2.01%票面利率，成功發行150億元的永續債——如此一來，綜合資金成本又進一步下降了，為業務的發展創造了更具競爭力的基礎。

簡單來說，光大銀行如同患了季節性流感，他并沒有選擇病忌諱醫，而是在積極治療的同時強身健體，為病愈之后的奔跑創造健康且強勁的身體條件；從患病到病愈到重啟征程，缺的只是時間。