四川
A股科技主線持續深化，軟件ETF國泰（515230）盤中漲幅達4%，交投熱度明顯升溫。
當前軟件板塊正經歷景氣拐點：一方面，政策端“十五五”規劃明確強化基礎軟件攻關與操作系統生態建設；另一方面，產業端AI Agent商業化加速，大模型調用量激增倒逼企業級軟件重構，SaaS廠商正從“賣賬號”轉向“按效果計費”，收費模式升級帶來盈利質量提升。此外，據中信建投4月研報，2026年Q1通信板塊基金配置比例創近四年單季新高，其中光通信持倉結構已由模塊向芯片/器件延伸，而軟件作為算力應用層核心載體，與硬件形成強協同關系。
招商策略在5月行業配置報告中指出，電子（含半導體、軟件）、通信、計算機等成長領域具備較高日歷效應勝率，且交易集中度與換手率處于歷史較高分位，反映機構對科技主線的共識持續強化。華西宏觀亦強調，當市場完成地緣擾動脫敏后，資金正加速向“有景氣才是最大確定性”的方向聚集，軟件作為AI應用滲透率提升最直接的受益板塊，其業績驗證窗口正在打開。
風險提示：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
