7年低息車貸：從頂流封神到光速塌房，僅用3個月，為何如此短命？

最近，特斯拉悄然下架了7年低息車貸，Model Y（參數丨圖片）的金融方案最長可選期數已經變為60個月（5年）。小米和其他車企也是一樣，金融方案的分期期數最高調整成了五年。似乎就在一夜間，前幾個月還在“封神”的7年低息車貸，就被各大車企扔進了垃圾堆。

為什么7年低息車貸的政策如此“短命”？從頂流封神到光速塌房只用了3個月？讓功夫汽車帶大家一起看一下。

（1）一哄而上，特斯拉的“絕招”

2026年1月6日，特斯拉中國正式發布了“特悠享”限時金融方案，首次在國內推出了7年（84期）超低息車貸。

這個動作在當時來說是開先河的，首先是時間夠長，其次利息確實夠低，年化約0.98%，遠低于常規車貸。首付7.99萬元起，特斯拉Model 3月供只要1918元，Model Y 則是2263元。

效果也是立竿見影，政策落地首周特斯拉到店咨詢量就大幅提升，部分門店甚至出現了單日訂單翻倍，尤其年輕白領和新婚家庭的購車占比顯著提升，據說有超過30%的成交客戶選擇了7年期方案。

甚至特斯拉一季度出現了近年來罕見的銷量同比增長，很多人也認為與7年低息方案有關。畢竟特斯拉已經很多年沒有大換代，被視作“大招”的FSD引進也遙遙無期，產品力并不優勢。能夠出現銷量增長，確實有金融政策的調整強相關。

特斯拉的7年低息方案推出后，其它車企也快速跟進。比如新款小米SU7也將7年低息方案作為主推，月供低至1931元，蔚小理作為新勢力代表也沒有落下。

甚至傳統車企也跟進了，秦PLUS DM-i做到了日供29元，那時候的說法是一天一杯奶茶就夠買車了，吉利銀河、星越L、帝豪等主力車型也做了7年分期。

不過要說到“集大成者”，可能還是東風日產。全系車型都給出了8年96期的低息貸款方案，軒逸經典日供只要27元，天籟月供只要1350元，很多人看到這個價格都恍若隔世。當10–15萬的合資車從“攢錢買”變成“輕松供”，也大幅擴大了客群池。

從結果來看，今年一季度，行業整體下滑超過20%，但東風日產終端銷量接近12萬輛，逆勢同比增長了24%。其中固然有新能源車的貢獻，比如NX8上市首月訂單便突破了1.5萬臺，N7和N6貢獻了超過1萬輛的凈增量，但激進的貸款政策同樣功不可沒。

如果僅從一季度的表現來看，超長的低息車貸確實堪稱大殺器。

（2）一哄而散，因為“算不過來”？

按理超長低息車貸對銷量應該是有促進作用的，為什么僅僅執行三個月，就一哄而散了呢？原因其實也不復雜，車企“算不過來”了。

從政策層面看，國內《汽車貸款管理辦法》早已明確。個人車貸最長是5年。那車企的7年期車貸是如何實現的呢？其實是通過消費貸、融資租賃等繞開監管，說是車貸，其實是“變相超長貸”，一旦監管收緊，就是違規的。

當然了，對于特斯拉、小米這樣的“大廠”來說，以自己的體量繼續背書也不是不可以，但并不劃算。新能源車貶值較快，7年后車價低于剩余貸款是大概率事件，很可能執行到最后就是“資不抵債”。

對于一些消費者來說，早期還錢當然爽快，畢竟以很小的代價就買到了不錯的車。但用到四五年之后，面對依然“堅挺”的每月還款金額和最新款的新能源車，可能很多人就想“賴賬”了。在這種情況下，這樣的政策其實會誘使這批人違約。

另外，年化0.98%顯然遠低于資金成本，看似是7年低息，其實是車企在貼息“燒錢”，并不可持續。對于特斯拉來說還好，本身溢價就比較高。對那些動輒五六萬的家用車而言，本身利潤早已見底，繼續“燒錢”無疑不劃算。

說白了，各大車企宣布“活動到期”，核心原因還真不是什么監管強令，而是商業邏輯難維系。畢竟只有一家做超長車貸還有一定的優勢，全行業都做了，這不相當于沒有收益，又要承擔風險嗎？這才出現了“一哄而散”。

（3）產品比貸款劃算

在剛剛過去的北京車展，有幾款車爆單了。比亞迪大唐預售24小時破3萬臺，零跑 A10 48小時大定破萬，新款銀河E5車展期間日均拿下3000+訂單。

這幾款車，都沒有宣傳超長低息貸款，但一樣爆單，核心還是產品。

比亞迪大唐是全尺寸大七座SUV，車長超過5.2米，結合專業電動化平臺的優勢，做到了三排真舒適，完美滿足家庭出行剛需。此外還有1000V兆瓦閃充，5分鐘可以從電量10%沖到70%，補能接近加油，解決純電最大焦慮。

此外新車還用云輦底盤結合后輪轉向，做到了操控靈活、舒適性拉滿，讓大車也好開。結合25–32萬元的價格，直接引爆市場。

其余兩款小車也差不多，零跑A10搭配了10萬內首個“車位到車位”智駕，價格只要6.58萬起。新款銀河E5 CLTC續航達到610km，快充20分鐘可以做到電量從30%到80%，還有全球雙五星安全加持，在10萬級競爭力十足。

一些所謂的“貴車”， 新款問界M9預售72小時訂單達2.5萬臺，也是因為全新的ADS 5.0和AI大模型。新款理想L9首發限量1000臺24小時售罄，車展期間累計訂單破8000臺，靠的是自研5納米“馬赫100”芯片、 “完全體”全線控底盤以及800V主動懸架。

說到底，實打實的產品力遠比金融杠桿對消費者的誘惑力大。車市最終拼的是“解決用戶痛點的能力”，而不是“降低購車門檻的套路”。

（4）功夫拍案

1月份，7年低息車貸如驚雷般劃破車市寒冬。特斯拉首當其沖，眾車企蜂擁跟風，一度讓人覺得沒有超長期的低息車貸就跟不上時代了。僅僅三個月，就從一哄而上的趨之若鶩，變成了一哄而散的悄無聲息，最終只是一場“短命”狂歡。

說到底，車市從來不是套路取勝的游樂場，金融杠桿堆砌的熱度只會轉瞬即逝，唯有實打實的產品力，才能穿越浮躁，留住消費者的信任與選擇。只是不知道這次狂歡留下的一地雞毛，會不會在7年后被引爆。