深耕縣域?qū)嶓w 筑牢風控屏障

作者 | 勝馬財經(jīng)李察

編輯 | 歐陽文

在銀行業(yè)息差普遍承壓、縣域金融競爭持續(xù)加劇的行業(yè)背景下，扎根蘇南民營經(jīng)濟腹地的張家港行，以2026年一季度的業(yè)績表現(xiàn)，詮釋了縣域農(nóng)商行“與實體共生、與縣域共榮”的發(fā)展邏輯。

勝馬財經(jīng)注意到，張家港行日前披露的一季報顯示，該行在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步攀升、實體信貸持續(xù)加碼的同時，實現(xiàn)了凈利潤逆勢穩(wěn)增、中間業(yè)務大幅突破、成本管控成效顯著，資產(chǎn)質(zhì)量與資本實力持續(xù)保持穩(wěn)健，走出了一條兼顧穩(wěn)增長、提質(zhì)效、防風險的特色化高質(zhì)量發(fā)展之路。

規(guī)模擴張錨定實體本源

信貸投放澆灌縣域沃土

對于扎根縣域的農(nóng)商行而言，規(guī)模的穩(wěn)健增長從來不是簡單的數(shù)字擴張，而是與地方實體經(jīng)濟共生共榮的責任擔當。

張家港行2026年一季報顯示，該行始終將“促投放、服務實體”作為經(jīng)營發(fā)展的核心邏輯，以規(guī)模的穩(wěn)健擴張為縣域經(jīng)濟注入源源不斷的金融活水。

截至3月末，張家港行總資產(chǎn)規(guī)模達2403.72億元，較2025年末增長131.35億元，增幅5.78%，資產(chǎn)規(guī)模再攀新高；總負債規(guī)模2190.81億元，較年初增長6.08%，負債端結(jié)構保持穩(wěn)健。

作為銀行經(jīng)營核心根基，存貸款業(yè)務同步增長是張家港行規(guī)模擴張的核心支撐，更是其深耕本地、服務實體的直接體現(xiàn)。

截至報告期末，該行吸收存款本金達1895.23億元，較年初增加116.53億元，增幅6.55%；各項貸款余額1562.02億元，較年初增加78.44億元，增幅5.29%，存貸款增速均保持在合理區(qū)間，實現(xiàn)了負債端穩(wěn)基礎、資產(chǎn)端促投放的良性循環(huán)。

從負債端結(jié)構來看，張家港行的存款增長呈現(xiàn)出“基礎牢、結(jié)構優(yōu)、穩(wěn)定性強”的特征。報告期末，該行個人存款余額達1223.82億元，較年初增長6.23%，占總存款的比重超過64%；公司存款余額671.42億元，較年初增長7.14%，增速高于個人存款。

個人存款作為銀行最穩(wěn)定、成本最低的資金來源，其持續(xù)穩(wěn)步增長，為張家港行構建了堅實的負債“壓艙石”，也讓該行能夠擺脫對同業(yè)負債的依賴，以長期穩(wěn)定的低成本資金，持續(xù)加大對實體經(jīng)濟的信貸投放力度，真正實現(xiàn)了“取之于縣域、用之于縣域”的地方法人銀行使命。

一季報披露，該行母公司普惠型農(nóng)戶貸款和普惠型小微企業(yè)貸款增速、普惠型小微企業(yè)貸款增速，分別高出各項貸款增速0.59個百分點、1.41個百分點，普惠型涉農(nóng)貸款保持正增長，增速達5.41%。

作為扎根中國民營經(jīng)濟最活躍的蘇南地區(qū)的農(nóng)商行，張家港行始終與縣域小微企業(yè)、涉農(nóng)經(jīng)營主體同頻共振，通過下沉服務重心、簡化審批流程、優(yōu)化授信模型，將金融服務延伸到縣域經(jīng)濟的毛細血管中，既為穩(wěn)市場主體、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)增長提供了有力的金融支撐，也為自身培育了廣闊的客戶基礎和長期增長空間。

盈利韌性穿越行業(yè)周期

提質(zhì)效深挖經(jīng)營內(nèi)生動力

在經(jīng)營成果方面，一季報顯示，張家港行實現(xiàn)營收12.66億元，實現(xiàn)歸母凈利潤5.76億元，較上年同期增長0.14億元，增幅2.50%；基本每股收益和稀釋每股收益均為0.24元/股，同比增長4.35%。

拆解盈利結(jié)構可以發(fā)現(xiàn)，核心息差業(yè)務的穩(wěn)健表現(xiàn)，是張家港行盈利韌性的根基。報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)利息凈收入7.81億元，較上年同期增長0.8%，在行業(yè)息差普遍收窄的大背景下，實現(xiàn)了核心息差收入的正增長。

中間業(yè)務收入大幅提升是張家港行盈利結(jié)構優(yōu)化的核心亮點，也是其擺脫息差依賴、打造多元化盈利體系的重要突破。報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入5096.51萬元，較上年同期4134.65萬元大幅增長23.26%，增速超凈利增速。

成本管控能力的大幅提升，是張家港行實現(xiàn)凈利潤逆勢增長的核心抓手，也是“提質(zhì)效”工作的核心成果。財報數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度，該行成本收入比僅為25.02%，較上年同期的35.43%大幅下降超過10個百分點。

具體來看，報告期內(nèi)，該行業(yè)務及管理費3.17億元，較上年同期的3.91億元同比下降19.0%，在資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴張的同時，實現(xiàn)了管理費用的大幅下降，充分證明了該行的精細化管理水平持續(xù)提升，通過優(yōu)化內(nèi)部流程、壓降非必要運營支出，將更多的資源投向業(yè)務發(fā)展、風險防控和客戶服務，實現(xiàn)了降本與增效的雙向突破。

風控底盤堅如磐石

審慎經(jīng)營筑牢發(fā)展護城河

對于商業(yè)銀行而言，風控是永恒的生命線，尤其是扎根縣域、服務中小微企業(yè)的農(nóng)商行，能否在服務下沉的同時守住風險底線，直接決定了其能否實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展。

截至3月末，張家港行不良貸款率為0.94%，與年初持平，連續(xù)多個報告期穩(wěn)定保持在1%以下，顯著低于國內(nèi)商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的行業(yè)平均水平。

在國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型、部分行業(yè)風險持續(xù)暴露的背景下，張家港行能長期將不良貸款率控制在1%以下，充分證明其卓越的風險識別、風險管控和風險處置能力。

與此同時，該行的風險抵補能力始終保持在極高水平。截至報告期末，張家港行撥備覆蓋率達320.69%，遠超150%的監(jiān)管最低要求，意味著每1元的不良貸款，都有超過3.2元的撥備資金作為覆蓋，風險緩沖墊極為厚實。

從前瞻性風險指標來看，張家港行的資產(chǎn)質(zhì)量不僅當前表現(xiàn)優(yōu)異，未來向好的趨勢也十分明確，潛在風險持續(xù)收斂。

財報披露的貸款五級分類數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，該行關注類貸款余額17.9億元，較年初下降1.33億元，占比從2025年末1.3%下降至1.15%。關注類貸款作為不良貸款的“蓄水池”，其余額和占比雙降，意味著該行潛在的風險敞口持續(xù)收窄，未來不良貸款上行的壓力大幅降低。

扎實的資本實力，是張家港行抵御風險、持續(xù)發(fā)展的核心底氣。一季報數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，該行核心一級資本充足率達10.73%，一級資本充足率11.92%，資本充足率13.08%，分別遠超7.5%、8.5%、10.5%的監(jiān)管最低要求，各項資本充足率指標持續(xù)保持在穩(wěn)健水平。

此外，該行杠桿率保持在6.96%的穩(wěn)健水平，風險集中度指標全面合規(guī)，單一客戶貸款比例4.52%、最大十家客戶貸款比例24.93%、單一最大集團客戶授信比例6.79%，均遠低于監(jiān)管紅線，信貸投放高度分散，徹底規(guī)避了集中度風險，進一步筑牢了風險防控的底線。

從蘇南縣域的地方農(nóng)信社，到全國領先的A股上市農(nóng)商行，張家港行的發(fā)展歷程，始終與縣域?qū)嶓w經(jīng)濟的發(fā)展同頻共振。2026年一季度，張家港行繼續(xù)在促投放中堅守金融本源，在控風險中筑牢經(jīng)營底盤，在提質(zhì)效中挖掘內(nèi)生動力，以自身的穩(wěn)健經(jīng)營，走出了一條縣域農(nóng)商行高質(zhì)量發(fā)展的特色路徑。

憑借深厚的本地客戶基礎、扎實的經(jīng)營底盤、優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量和卓越的精細化管理能力，張家港行必將持續(xù)發(fā)揮地方法人銀行的優(yōu)勢，在服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革的進程中，持續(xù)貢獻金融力量，不斷擦亮農(nóng)商行高質(zhì)量發(fā)展的“張家港樣本”。

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