2026.05.13

第3期（總第3期）

AI國際政經(jīng)觀察

本 期 要 點 速 覽

01

中美競爭動態(tài)

1. AI頂尖論文體量反超美國，中國AI原創(chuàng)能力突破？

2. 中國叫停出海AI企業(yè)并購，折射出大國技術(shù)防御底線

3. Anthropic豪擲2000億美元，深度參與谷歌算力體系

4. 白宮AI戰(zhàn)略陷入分歧：安全監(jiān)管與“去監(jiān)管”路線博弈

02

區(qū)域國別聚焦

1. 歐盟就Mythos模型安全威脅緊急與Anthropic進(jìn)行磋商
   

2. 三星芯片利潤飆升近50倍，2027年供應(yīng)短缺或?qū)⒊掷m(xù)惡化

03

重大事件前瞻

1. 人工智能投資熱潮引發(fā)科技巨頭轉(zhuǎn)型陣痛

2. 美國推動人工智能軍用，倫理紅線面臨侵蝕風(fēng)險

PART 1

中美競爭動態(tài)

AI頂尖論文體量反超美國，

中國AI原創(chuàng)能力突破？

作者：劉嘉樂

4月底，在巴西落幕的ICLR 2026學(xué)術(shù)會議上，全球人工智能研究產(chǎn)出分布呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性變化。數(shù)據(jù)解析顯示，中國大陸機(jī)構(gòu)貢獻(xiàn)了43.7%的錄用論文，在總量上顯著反超美國的31.9%。清華、上交、浙大等高校產(chǎn)出位居全球前列，阿里、華為等企業(yè)也展現(xiàn)了極高的參與度。然而，在代表學(xué)術(shù)尖端水平的Oral論文中，美國依然以40%的占比領(lǐng)先中國的30%，且本屆最高獎項多由美、歐團(tuán)隊斬獲。這組數(shù)據(jù)折射出全球AI學(xué)術(shù)界正處于“規(guī)模擴(kuò)張”與“原創(chuàng)深度”并行的博弈階段。

這種產(chǎn)出規(guī)模的激增，是中國AI領(lǐng)域多年持續(xù)投入與獨(dú)特評價體系共同作用的結(jié)果。國內(nèi)建立了極為龐大且高產(chǎn)的人才梯隊，尤其在高校和頭部企業(yè)之間形成了對頂級會議發(fā)表的高度聚焦。相較于歐洲僅5.3%的份額，中國通過“高通量”的研究模式，在現(xiàn)有算法框架的優(yōu)化與增量創(chuàng)新上形成了極高的效率。雖然在底層架構(gòu)的原始創(chuàng)新上仍與美歐存在代際差，但這種規(guī)模化的產(chǎn)出確實在客觀上加速了技術(shù)共識的達(dá)成與工程邊界的拓展。

科研產(chǎn)出重心的偏移，預(yù)示著全球AI競賽正步入一個差異化競爭的新周期。美國在定義技術(shù)天花板和引領(lǐng)范式突破上依然保持著話語權(quán)，而中國憑借龐大的研究基數(shù)，正在為大模型技術(shù)的工程化演進(jìn)提供全球最豐富的實驗樣本與試錯空間。未來的核心看點在于，這種規(guī)模優(yōu)勢能否平滑轉(zhuǎn)化為原創(chuàng)性的技術(shù)突破。在全球?qū)W術(shù)生態(tài)日益分化的背景下，中國科研力量如何從高頻產(chǎn)出轉(zhuǎn)向深層定義，將直接決定其在全球AI價值鏈中的最終位次。對于產(chǎn)業(yè)界而言，關(guān)注點應(yīng)從單純的論文數(shù)量對比，轉(zhuǎn)向研究成果與實際生產(chǎn)力結(jié)合的轉(zhuǎn)化效率。

ICLR 2026在里約的主舞臺（圖源：維基百科）

中國叫停出海AI企業(yè)并購，

折射出大國技術(shù)防御底線

作者：劉嘉樂

4月27日，我國發(fā)改委發(fā)布《對外資收購Manus項目作出安全審查決定》，要求Meta撤銷對國內(nèi)AI初創(chuàng)團(tuán)隊Manus價值20億美元的收購。Manus因其AI智能體技術(shù)受到硅谷青睞，此前已將運(yùn)營主體遷至新加坡，并與Meta進(jìn)入實質(zhì)性的資金交割與團(tuán)隊融合階段。監(jiān)管部門的介入，使得這場復(fù)雜的跨境交易面臨終止。

該事件的發(fā)生具有現(xiàn)實必然性，標(biāo)志著前沿科技領(lǐng)域的資本流動已徹底脫離純商業(yè)范疇。在美方近年來頻繁限制對華投資、頒布行政令封鎖AI等敏感技術(shù)的背景下，人工智能已被全面視為核心戰(zhàn)略資產(chǎn)。我國將相關(guān)AI技術(shù)產(chǎn)品納入出口管制，是維護(hù)產(chǎn)業(yè)核心競爭力的必要舉措。當(dāng)外部環(huán)境導(dǎo)致中美科技投融資規(guī)模急劇縮水，且頂尖技術(shù)與稀缺人才的流失觸及產(chǎn)業(yè)安全時，自由市場的交易邏輯必然需要服從于更高層面的國家利益考量。

這起并購案的受阻將長效改變本土科技創(chuàng)投的底層生態(tài)，試圖通過更改注冊地、搭建海外架構(gòu)來規(guī)避地緣審查并謀求硅谷資本退出的路徑已被實質(zhì)性阻斷。短期來看，切斷此類美元并購?fù)ǖ来_實會給國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者帶來陣痛，不僅拔高了早期融資難度，也讓企業(yè)在開拓全球市場時面臨更多隱形壁壘。但從長遠(yuǎn)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)評估，這種外部壓力將加速本土科技生態(tài)的獨(dú)立運(yùn)作。未來的初創(chuàng)企業(yè)將放棄對硅谷資本的路徑依賴，轉(zhuǎn)而在國內(nèi)市場以及中東、東南亞等更為多元的地區(qū)尋求資本與商業(yè)閉環(huán)，在重構(gòu)的科技格局中建立真正受控于本土的技術(shù)護(hù)城河。

Anthropic豪擲2000億美元，

深度參與谷歌算力體系

作者：白子瑜

5月5日，Anthropic與谷歌達(dá)成總額高達(dá)2000億美元的五年期戰(zhàn)略協(xié)議。依照協(xié)議，Anthropic將大規(guī)模采購Google Cloud服務(wù)及TPU芯片，旨在擴(kuò)張其算力容量。同時，谷歌母公司Alphabet亦計劃向Anthropic追加最高400億美元的投資，深化雙方合作關(guān)系。

這種規(guī)模的深度合作，揭示了全球AI競爭的焦點已從“模型之爭”全面升級為“算力體系博弈”。隨著大模型訓(xùn)練與推理成本指數(shù)級攀升，單純的算法壁壘正在弱化，取而代之的是由云服務(wù)、芯片和數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)筑的新護(hù)城河。對Anthropic而言，獲取谷歌龐大的算力底座是其抗衡OpenAI的必要條件；對谷歌而言，此舉不僅能反哺并做強(qiáng)自身的TPU云生態(tài)，更是打破“微軟—OpenAI”聯(lián)盟行業(yè)主導(dǎo)權(quán)的關(guān)鍵戰(zhàn)略反擊。

該事件折射出AI產(chǎn)業(yè)加速寡頭化的殘酷現(xiàn)實。少數(shù)科技巨頭正通過“巨額資本+基礎(chǔ)設(shè)施”的雙重壁壘，牢牢掌控技術(shù)的發(fā)展命脈。隨著全球高端算力加速向美國頭部企業(yè)集中，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的馬太效應(yīng)將愈發(fā)顯著，中小型國家與初創(chuàng)企業(yè)入局高端AI的門檻被空前拔高。全球AI博弈已正式邁入巨頭結(jié)盟與算力壟斷的新紀(jì)元。

Anthropic（圖源：路透社）

白宮AI戰(zhàn)略陷入分歧：

安全監(jiān)管與“去監(jiān)管”路線博弈

作者：白子瑜

《華爾街日報》5月8日披露，Anthropic新模型Mythos因具備自主發(fā)現(xiàn)軟件漏洞與潛在網(wǎng)絡(luò)攻擊能力，引發(fā)白宮內(nèi)部對AI安全風(fēng)險的激烈討論。美國副總統(tǒng)詹姆斯·戴維·萬斯（JD Vance）在與OpenAI、谷歌、微軟等科技公司高管的閉門會議中警告，類似模型未來可能威脅銀行、電網(wǎng)、醫(yī)院及地方政府網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。事件迅速推動白宮重新討論是否建立針對前沿AI模型的正式審查與測試機(jī)制。

但報道同時指出，特朗普政府內(nèi)部并未形成統(tǒng)一立場，而是出現(xiàn)明顯路線分歧。一部分官員與科技行業(yè)人士主張延續(xù)“輕監(jiān)管”甚至“去監(jiān)管”路線，認(rèn)為美國當(dāng)前最重要目標(biāo)仍是維持對中國的AI領(lǐng)先優(yōu)勢，過早強(qiáng)化監(jiān)管可能削弱美國創(chuàng)新速度，并限制企業(yè)競爭力；另一部分國家安全與網(wǎng)絡(luò)安全官員則強(qiáng)調(diào)，高能力模型已開始具備現(xiàn)實世界攻擊潛力，如果缺乏前置測試和政府協(xié)調(diào)機(jī)制，未來可能對關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施造成系統(tǒng)性風(fēng)險。

此次爭論反映出美國AI戰(zhàn)略已進(jìn)入創(chuàng)新競爭與國家安全并行拉扯的新階段。美國政府既希望避免重演歐洲式強(qiáng)監(jiān)管路徑，影響技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，又不斷擔(dān)憂前沿模型可能失控或被惡意利用，危害國家安全。未來，美國更可能形成一種“有限監(jiān)管+戰(zhàn)略扶持”的折中路線：一方面繼續(xù)支持頭部AI企業(yè)擴(kuò)張，另一方面針對高風(fēng)險模型建立國家安全測試、預(yù)發(fā)布評估及關(guān)鍵行業(yè)使用限制。這種內(nèi)部博弈也將深刻影響未來全球AI治理規(guī)則，并進(jìn)一步加劇中美在AI技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與治理模式上的長期競爭。

PART 2

區(qū)域國別聚焦

歐盟就Mythos模型安全威脅緊急與Anthropic進(jìn)行磋商

作者：劉嘉樂

5月5日，歐盟經(jīng)濟(jì)事務(wù)專員瓦爾迪斯·東布羅夫斯基斯（Valdis Dombrovskis）表示，歐盟委員會正與美國AI初創(chuàng)公司Anthropic進(jìn)行深度磋商，旨在獲取其Mythos大模型訪問權(quán)限，測試該模型可能存在的漏洞。東布羅夫斯基斯認(rèn)為，鑒于Mythos具備極強(qiáng)的IT系統(tǒng)缺陷識別能力，歐盟急需讓歐洲企業(yè)和銀行針對該模型可能暴露的漏洞進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)韌性測試。與此同時，美國商務(wù)部已率先與包括Anthropic在內(nèi)的五家AI巨頭達(dá)成協(xié)議，允許美國政府提前訪問其最新模型。

東布羅夫斯基斯講話現(xiàn)場（圖源：彭博社）

此次監(jiān)管介入的核心原因在于前沿模型性能跨越帶來的“雙刃劍”效應(yīng)。Mythos這類模型能夠精準(zhǔn)識別復(fù)雜的IT系統(tǒng)中存在的缺陷，若落入不法分子之手，極易演變?yōu)獒槍θ蚪鹑诨A(chǔ)設(shè)施的數(shù)字攻擊工具。歐元區(qū)財長們的集體游說，反映出全球金融監(jiān)管層對“AI引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險”的極度擔(dān)憂。此外，美國在安全測評協(xié)議上的搶先一步，加劇了歐盟在科技監(jiān)管領(lǐng)域的被動感，迫使其加快爭取同等的技術(shù)知情權(quán)。

全球大模型治理正進(jìn)入“安全前置”的新階段。前沿模型的安全準(zhǔn)入與紅隊測試將逐漸成為全球核心金融區(qū)的法定標(biāo)配，核心算法的訪問權(quán)限也已成為大國科技博弈的新籌碼。短期來看，這種監(jiān)管競爭可能導(dǎo)致跨大西洋的安全標(biāo)準(zhǔn)不一；長遠(yuǎn)來看，AI驅(qū)動的攻防戰(zhàn)將迫使全球金融機(jī)構(gòu)徹底重構(gòu)數(shù)字防御體系。對于技術(shù)開發(fā)者而言，模型發(fā)布的“黑箱期”正在終結(jié)，如何平衡技術(shù)迭代與主權(quán)安全，將成為未來出海企業(yè)的必答題。

三星芯片利潤飆升近50倍，

2027年供應(yīng)短缺或?qū)⒊掷m(xù)惡化

作者：劉斐然

4月30日，三星電子最新財報顯示，公司第一季度實現(xiàn)營收133.9萬億韓元，營業(yè)利潤57.2萬億韓元，創(chuàng)下歷史新高。其中芯片業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤53.7萬億韓元，占總營業(yè)利潤的94%，較去年同期的1.1萬億韓元，利潤規(guī)模實現(xiàn)近50倍飛躍。三星方面預(yù)判，明年全球芯片供應(yīng)緊張局面難以緩解，2027年供需缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大，持續(xù)推高存儲芯片價格。目前，三星已與多家客戶簽訂長期約束性供貨協(xié)議，鎖定穩(wěn)定的長期供應(yīng)。

本輪芯片業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長的核心驅(qū)動力來自全球AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱潮。各大企業(yè)持續(xù)加碼AI布局，芯片廠商紛紛將產(chǎn)能優(yōu)先投向適配AI加速器的高端芯片，傳統(tǒng)存儲芯片供給受到擠壓，供需矛盾持續(xù)凸顯。三星芯片業(yè)務(wù)高管金在俊表示，公司當(dāng)前芯片供應(yīng)量已遠(yuǎn)無法滿足客戶需求，僅從2027年在手訂單規(guī)模來看，屆時行業(yè)供需缺口將較2026年進(jìn)一步擴(kuò)大。加之芯片工廠新建與投產(chǎn)周期漫長，短期供應(yīng)緊張的局面難以根本扭轉(zhuǎn)。在三星發(fā)布財報前夕，谷歌、亞馬遜、微軟等科技巨頭已釋放持續(xù)加大AI投入的信號，為芯片行業(yè)的高景氣度提供長期支撐。

這一行業(yè)趨勢也帶來多重影響。三星正全力追趕SK海力士，加快HBM4芯片量產(chǎn)進(jìn)度，預(yù)計本年度HBM業(yè)務(wù)營收將實現(xiàn)兩倍以上增長，同時計劃大幅上調(diào)資本開支。與此同時，行業(yè)風(fēng)險同樣不容忽視：韓國芯片部門工會正因薪酬問題醞釀罷工，一旦爆發(fā)，將給三星帶來巨額經(jīng)濟(jì)損失。此外，傳統(tǒng)芯片價格持續(xù)走高，亦拖累三星其他領(lǐng)域業(yè)務(wù)表現(xiàn)，其移動設(shè)備與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)利潤同比下滑35%，顯示器業(yè)務(wù)利潤回落20%，上游成本上行壓力已全面?zhèn)鲗?dǎo)至消費(fèi)電子領(lǐng)域。

三星芯片展臺（圖源：Getty Images）

PART 3

重大事件前瞻

美國科技巨頭人工智能投資熱潮背后的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與陣痛

作者：趙宇琪

4月29日，亞馬遜、Alphabet、微軟和Meta同時發(fā)布季度財報，其云計算業(yè)務(wù)因人工智能需求推動實現(xiàn)超高速增長，整體業(yè)績遠(yuǎn)超市場預(yù)期，有力回應(yīng)了外界對人工智能泡沫的擔(dān)憂。與此同時，這些公司正進(jìn)行大規(guī)模裁員，并計劃在2026年對人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投入6500億美元。

這一矛盾現(xiàn)象源于人工智能產(chǎn)業(yè)化的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)邏輯，直接動因是追求投資回報與維持利潤率。巨額資本支出侵蝕短期利潤，企業(yè)通過裁員優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，向資本市場證明其AI戰(zhàn)略的財務(wù)可持續(xù)性。其根本驅(qū)動力在于技術(shù)范式轉(zhuǎn)換。云計算成為人工智能能力變現(xiàn)的核心渠道，企業(yè)競相投資以搶占基礎(chǔ)設(shè)施主導(dǎo)權(quán)，而人工智能本身也提升了內(nèi)部運(yùn)營效率，減少了對部分人力的依賴，從而在財務(wù)上呈現(xiàn)增收與節(jié)流并行的效果。

此趨勢將產(chǎn)生多重深遠(yuǎn)影響。短期內(nèi)，財報可能進(jìn)一步推高科技股估值，吸引更多資本涌入。中期看，它將加速經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型：一方面，基礎(chǔ)設(shè)施投資將拉動芯片、數(shù)據(jù)中心、能源等相關(guān)產(chǎn)業(yè)；另一方面，就業(yè)市場將持續(xù)分化，高技能崗位需求旺盛，而許多中低技能白領(lǐng)崗位面臨被替代的風(fēng)險，加劇社會收入不平等。長期風(fēng)險在于，若生產(chǎn)率提升和財富增長無法被社會廣泛共享，且缺乏相應(yīng)的就業(yè)轉(zhuǎn)移與社會保障政策，可能激化社會矛盾，并使得經(jīng)濟(jì)成果過度集中于少數(shù)掌控核心技術(shù)與數(shù)據(jù)的科技巨頭手中。

美國加速人工智能軍事化引發(fā)全球倫理與安全關(guān)切

作者：趙宇琪

5月1日，美國五角大樓宣布與谷歌、OpenAI、亞馬遜、微軟、SpaceX、甲骨文、英偉達(dá)、Reflection AI八家前沿人工智能公司達(dá)成進(jìn)一步協(xié)議，將人工智能技術(shù)用于“合法作戰(zhàn)用途”（Lawful operational use）。據(jù)稱，已有超百萬人使用軍方人工智能平臺。Anthropic因擔(dān)憂其技術(shù)被用于大規(guī)模國內(nèi)監(jiān)控和部署完全自主的戰(zhàn)爭武器而拒絕合同條款，并因此被國防部列為“供應(yīng)鏈風(fēng)險”，雙方正陷入法律訴訟；OpenAI等公司則積極合作。這標(biāo)志著人工智能科技巨頭與美軍的關(guān)系進(jìn)入新階段。

美國五角大樓官宣文件截圖（圖源：美國五角大樓官網(wǎng)）

美軍加速人工智能化轉(zhuǎn)型主要基于三重驅(qū)動。首先是大國競爭的戰(zhàn)略壓力，在AI被視為未來戰(zhàn)爭核心能力的背景下，維持軍事技術(shù)優(yōu)勢成為首要目標(biāo)。其次是技術(shù)帶來的作戰(zhàn)效能革命，人工智能能極大壓縮決策-行動周期，提升后勤、情報分析及指揮效率。最后是供應(yīng)鏈安全考量，與多家公司合作旨在避免“供應(yīng)商鎖定”，確保技術(shù)多樣性與韌性。

此舉短期內(nèi)將大幅提升美軍作戰(zhàn)體系的智能化水平，并可能刺激其他大國加速軍事AI部署，引發(fā)新一輪軍備競賽。中期看，科技公司與軍方深度綁定，將使商業(yè)創(chuàng)新的倫理邊界日益模糊，可能迫使更多企業(yè)在安全與科技之間做出選擇。最嚴(yán)峻的長期風(fēng)險在于，在缺乏具有約束力的全球條約的情況下，以“合法軍事用途”為名的應(yīng)用可能不斷試探并最終突破現(xiàn)有倫理與法律紅線，使全球安全格局更加脆弱。

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宏觀經(jīng)濟(jì)波動考驗政府和企業(yè)戰(zhàn)略決策，全國統(tǒng)一大市場引發(fā)行業(yè)格局重塑，地緣政治對國家和企業(yè)產(chǎn)生“黑天鵝”沖擊。企業(yè)和政府亟需把脈宏觀經(jīng)濟(jì)變化、掌舵未來發(fā)展方向；洞悉全球發(fā)展態(tài)勢、把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展脈搏；構(gòu)筑基于全球視野的決策能力。但是如果缺少智囊團(tuán)隊助力，難以精準(zhǔn)解讀國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向；有效識別潛藏的地緣政治風(fēng)險；系統(tǒng)評估區(qū)域國別投資環(huán)境；并獲得覆蓋全流程的專業(yè)解決方案。

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排版｜詹蘊(yùn)第

初審｜李 征

終審｜馮簫凝