歐美股市出現(xiàn)集體大漲，這與特朗普提出“延期攻打伊朗”有關(guān)，給市場(chǎng)喘息的機(jī)會(huì)，更像是靠著政治武裝來(lái)影響全球局勢(shì)，石油應(yīng)聲大跌，一切向著比較好的方向運(yùn)行。A股市場(chǎng)來(lái)到了一個(gè)新的篇章，一晃創(chuàng)業(yè)板4000點(diǎn)左右，滬指4200點(diǎn)左右，還有5%左右就會(huì)出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板“當(dāng)王”的場(chǎng)景，不禁讓人想起2021年的行情，依然是科技主打創(chuàng)業(yè)板猛拉的局面?，F(xiàn)階段市場(chǎng)還是結(jié)構(gòu)性行情為主，今年都很難出現(xiàn)全面普漲的機(jī)會(huì)，還是各靠本事賺錢(qián)了！

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)近期玻璃基板板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲兩市，這一行情并非偶然，而是行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、技術(shù)突破、需求爆發(fā)等多重因素共振的結(jié)果。作為電子信息產(chǎn)業(yè)的“底層骨架”，玻璃基板不僅是顯示面板、半導(dǎo)體封裝的核心材料，更在AI算力爆發(fā)的浪潮中迎來(lái)全新發(fā)展機(jī)遇，其蘊(yùn)含的投資價(jià)值正逐步凸顯。玻璃基板板塊的領(lǐng)漲行情，是需求爆發(fā)、性能優(yōu)勢(shì)、國(guó)產(chǎn)替代、政策支持四重因素共振的結(jié)果，其投資價(jià)值兼具短期彈性與長(zhǎng)期成長(zhǎng)性。短期來(lái)看，PCB漲價(jià)潮帶來(lái)的替代紅利，疊加AI高端場(chǎng)景的試點(diǎn)應(yīng)用，將推動(dòng)玻璃基板需求快速釋放，相關(guān)龍頭企業(yè)訂單充足、產(chǎn)能拉滿(mǎn)，業(yè)績(jī)有望迎來(lái)短期爆發(fā)。

三大指數(shù)集體高開(kāi)，滬指高開(kāi)0.29%，深成指高開(kāi)0.89%，創(chuàng)業(yè)板指高開(kāi)1.03%，題材板塊方面玻璃基板、光學(xué)光電、元器件等板塊表現(xiàn)較強(qiáng)，油服工程、可燃冰、油氣開(kāi)采等板塊表現(xiàn)較差。玻璃基板概念大幅高開(kāi)，京東方A、彩虹股份、五方光電一字漲停，戈碧迦、帝爾激光等漲幅靠前，京東方A公告稱(chēng)，公司與康寧公司簽署合作備忘錄，雙方將圍繞玻璃基封裝載板、可折疊玻璃、鈣鈦礦玻璃基板、光互連相關(guān)應(yīng)用等重點(diǎn)領(lǐng)域開(kāi)展合作。

CPU概念盤(pán)初活躍，禾盛新材漲停，中國(guó)長(zhǎng)城、瀾起科技等紛紛跟漲，隔夜“美股CPU三雄”集體大幅收漲，其中，Arm大漲超15%，AMD漲超8%，英特爾漲超7%?；ㄆ旒瘓F(tuán)指出，數(shù)據(jù)中心服務(wù)器CPU總潛在市場(chǎng)規(guī)模，可能從2025年的293億美元大幅擴(kuò)大至2030年的1315億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率有望高達(dá)35%。半導(dǎo)體設(shè)備股反復(fù)走強(qiáng)，盛劍科技2連板，聯(lián)動(dòng)科技漲超15%，芯源微、盛美上海等紛紛跟漲，2025至2027年全球晶圓廠設(shè)備支出將持續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)龍頭在刻蝕、薄膜沉積、清洗等關(guān)鍵設(shè)備領(lǐng)域市占率穩(wěn)步提升，且研發(fā)投入持續(xù)加碼，產(chǎn)品矩陣不斷完善，在國(guó)產(chǎn)化替代趨勢(shì)下長(zhǎng)期成長(zhǎng)性明確。

上證指數(shù)周四高開(kāi)高走后翻綠，出現(xiàn)明顯的大幅度震蕩行情，這與隔夜歐美股市大漲有直接關(guān)系，亞太地區(qū)股市大漲較多。隔夜油價(jià)重挫，原因之一是特朗普說(shuō)“正處于最后階段”，除此之外宏觀面無(wú)明顯變化，美股連續(xù)調(diào)整后反彈，貴金屬和有色金屬等板塊跟隨。市場(chǎng)對(duì)高油價(jià)和美債收益率突破5%依然是“微定價(jià)”。午后注意上證指數(shù)能否在4200點(diǎn)之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周四漲逾2%，已經(jīng)開(kāi)啟突破4000點(diǎn)的走勢(shì)，這種行情是再度止跌反彈的強(qiáng)勢(shì)拉升。近期全球AI敘事有所弱化，中美韓等國(guó)股市均有所回落，但是近期A股走勢(shì)明顯強(qiáng)于美股，主要原因在于美股面臨美債收益率大幅飆升的影響，以及沃什上臺(tái)后美聯(lián)儲(chǔ)政策的變化，而A股并不存在這個(gè)因素。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在4010點(diǎn)之上穩(wěn)住。