四川
截至10:52，港股半導(dǎo)體板表現(xiàn)活躍。重倉(cāng)港股半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、硬件含量75%、不含互聯(lián)網(wǎng)的——港股通信息技術(shù)ETF（513240）上漲3.14%。成分股方面，聯(lián)想集團(tuán)上漲14.01%、滴普科技上漲13.86%、聯(lián)想控股上漲11.07%、建滔積層板上漲9.73%、天岳先進(jìn)上漲8.55%、鴻騰精密上漲4.72%。與此同時(shí)，科創(chuàng)芯片ETF華安下跌0.37%，近20日漲幅超30%。
消息面上，受全球AI算力需求暴漲的強(qiáng)力催化，芯片架構(gòu)巨頭ARM今日盤中股價(jià)飆升10%，沖上282.80美元/股的歷史新高，總市值首次突破3000億美元大關(guān)，達(dá)到3009億美元。
ARM是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中極具統(tǒng)治力的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（IP）提供商，通過(guò)許可費(fèi)和版稅獲取收入，主要客戶包括蘋果、高通、英偉達(dá)等頂尖半導(dǎo)體公司。
從商業(yè)版圖來(lái)看，ARM掌握著絕對(duì)的壟斷霸權(quán)。截至目前，全球累計(jì)基于ARM架構(gòu)出貨的芯片已超過(guò)3500億顆，尤其是在智能手機(jī)移動(dòng)端，其市場(chǎng)份額高達(dá)99%。在財(cái)務(wù)表現(xiàn)上，依據(jù)其最新公布的2026財(cái)年數(shù)據(jù)，全年?duì)I收達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的49.2億美元，其中版稅收入（Royalty）占比過(guò)半，高達(dá)26.1億美元。
面對(duì)AI時(shí)代的算力狂潮，ARM并未局限于自身的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)：一方面，為了打破移動(dòng)端增長(zhǎng)乏力的天花板，ARM正大舉進(jìn)軍汽車、機(jī)器人及自主運(yùn)行設(shè)備領(lǐng)域，于近期正式成立了物理AI事業(yè)部，試圖將自己在移動(dòng)端的能效優(yōu)勢(shì)復(fù)刻到實(shí)體智能場(chǎng)景中。另一方面，ARM更是打破了數(shù)十年的商業(yè)慣例，宣布自主研發(fā)并量產(chǎn)面向AI數(shù)據(jù)中心的芯片（Arm AGI CPU）。這款采用臺(tái)積電3nm工藝的芯片，旨在滿足代理式AI（Agentic AI）的復(fù)雜調(diào)度需求。CEO Rene Haas甚至立下豪言，預(yù)計(jì)到2031財(cái)年，該芯片業(yè)務(wù)將為公司帶來(lái)150億美元的營(yíng)收增量。
相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，AI產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)多層次發(fā)展格局，上游芯片領(lǐng)域持續(xù)突破，中游算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速，下游應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展，核心配套環(huán)節(jié)協(xié)同創(chuàng)新，共同推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)完善，形成從技術(shù)研發(fā)到商業(yè)落地的完整閉環(huán)。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）
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