投資本來是為了讓生活變得更好，但很多時候我們會發現，投資并不快樂，尤其涉及到“止盈”這件事。

明明賺到了錢，卻還是很難受，無非是以下三個原因：

1、操作不夠簡單：比如沒有清晰的止盈標準，每天都在賣不賣之間瘋狂糾結。

2、沒有吃到牛市紅利：賺點錢就跑，回頭一看，賣在了半山腰。

3、收益和風險錯配：明明承受了50%的虧損，經歷了3年的熊市，最后只賺了10%的微薄收益。

這篇文章就和大家聊聊怎么解決這些問題。

一、操作足夠簡單

操作最簡單的方法就是「目標收益止盈法」。

只需要設定目標，達到目標就止盈，比如賺10%賣一半，賺20%就全部清倉。

但在另外兩個維度，會有明顯缺陷。

1、不一定能吃到牛市紅利

這個方法最大的問題，在于用死板的目標，去對抗變化的市場。

很多人在熊市定了10%的目標，結果在牛市初期就下了車，徹底踏空。

2、可能會承擔和收益不匹配的風險

目標定低了，可能經歷了漫長熊市，卻在牛市早期下了車。

目標定高了，可能還沒實現目標，市場就又跌回去了，雖然經歷了劇烈波動，卻收獲甚微。

看似目標是你定的，實際上命運掌握在市場手里。

二、可以吃到牛市紅利

相比前一種方法，「估值止盈法」更容易賺到牛市的收益。

因為這個方法靠數據止盈，只有漲到高估的時候，才選擇賣出。

但在另外兩個維度，同樣存在劣勢。

1、操作并不容易

不像目標收益止盈法，有明確的賣出信號。

高估不是一個點，而是一個區間，需要你判斷賣出的節奏，如果高估時間足夠長，同樣面臨賣飛的問題。

2、收益和風險也不一定對等

你以為投資5年夠久了，足夠賺一筆大的，結果5年后，股票還在低估趴著。

如果你剛好急著用錢，只能被迫賣出，最后錢沒賺到多少，卻付出了5年的時間成本。

三、收益和風險適配

前兩種方法都有一個共同的缺陷：它們只盯著市場環境、收益數字，卻完全忽略了投資者的抗風險能力。

不關注風險，很容易讓我們陷入比較和焦慮中。

比如，你看隔壁老王賺得比你多，就眼紅嫉妒，卻沒看到他背后承擔的風險——老王虧30%也睡得著、用的是10年不用的閑錢、甚至這筆錢只占凈資產的5%。

在風險不對等的情況下，收益根本沒有可比性。

接下來分享的第三種方法——動態再平衡，目標就是在你能承受的風險范圍內，盡量讓收益最大化。

不過在止盈前，還有兩步要做：

1、通過三道題，摸清你的風險水平：（1）你能承受的最大虧損是多少？（2）這筆錢可以投資多長時間？（3）你的預期收益是多少？

2、基于你的風險水平，投資適合你的方案：比如你能投資三年，期間可以承受20%的虧損，想實現12%的年化收益率。那么根據歷史數據來看，股票、債券、商品配比為6:3:1，更容易實現上述目標。（點擊文末小程序，獲取你的專屬配比）。

那「動態再平衡」是怎么對齊你的風險水平的呢？

邏輯很簡單：隨著股票上漲，雖然賬戶在賺錢，但是風險也在累積，如果市場突然暴跌，虧損幅度可能會超出你的承受能力。

所以，為了把風險拉回到你的安全區，動態再平衡會賣出一部分風險變高的股票，并把止盈的收益，買入風險相對釋放過的其他資產中。

不需要你糾結現在賣是不是太早，也不需要關注隔壁老王賺了多少，因為你的止盈標準不是外部環境，而是你自身的風險水平。

不僅如此，這個方法也能解決另外兩大難題：

1、操作簡單：假設股債商配比從60:30:10變成了65:25:10，只需要賣掉5%股票，買入5%的債券，把比例重新調整回來就可以了。偏離多少，就調整多少。

2、把握牛市收益：由于保留了足夠的倉位，我們依然能享受到牛市紅利，不用擔心踏空的風險。

雖然止盈沒有標準答案，但有讓我們安心的解法。

如果你的收益目標總是被外界牽動，自然很難滿意，但如果始終錨定你風險水平，雖然不一定賺的最多，但一定睡的最香。

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頁面內容均不構成任何投資建議，請投資人獨立決策并承擔風險。在做出投資決策前，請仔細閱讀基金合同等相關法律文件，了解基金的風險收益特征，實際收益以產品投資運作結果為準。市場有風險，投資需謹慎。