早上有讀者留言問跨境券商被罰是不是利于A股。
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對(duì)此,東方豪俠認(rèn)為,資本市場(chǎng)環(huán)環(huán)相扣,細(xì)微的行業(yè)風(fēng)波往往會(huì)引發(fā)全域的連鎖反應(yīng)。
昨日,跨境券商監(jiān)管落地,老虎證券、富途控股遭遇重磅處罰,股價(jià)雙雙暴跌近30%,已經(jīng)引發(fā)了海外中概股的集體恐慌。
昨晚,雖然美股全線上漲,道瓊斯指數(shù)又創(chuàng)歷史收盤新高,但金龍指數(shù)卻是跳空大跌,走出極端背離行情。
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悲觀情緒讓本就處于震蕩整理的A股,面臨被動(dòng)回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。
此次風(fēng)波的核心根源,是兩家頭部跨境券商未經(jīng)國內(nèi)監(jiān)管許可,違規(guī)為境內(nèi)投資者提供境外證券交易服務(wù),游離于監(jiān)管體系之外開展業(yè)務(wù)。
這種無視市場(chǎng)規(guī)則、野蠻擴(kuò)張的經(jīng)營模式,最終引來監(jiān)管雷霆整治。
監(jiān)管明確立案處罰、沒收違法所得,富途控股擬被罰18.5億元,老虎證券罰沒超4億元,同時(shí)設(shè)置兩年整改過渡期,限制存量客戶僅能賣出、禁止入金買入,徹底終結(jié)其境內(nèi)增量業(yè)務(wù)。
消息落地后,美股富途控股、老虎證券跳空暴跌,市值一夜大幅縮水?dāng)?shù)百億。
昔日跨境券商龍頭遭遇斷崖式下跌,盡顯“成事不足、敗事有余”的亂象本質(zhì)。
兩大券商的崩塌,直接引爆中概股與美股的極端分化行情。
5月22日,美股三大指數(shù)集體收漲,道指漲0.58%、標(biāo)普500漲0.37%、納指漲0.19%,計(jì)算機(jī)硬件、量子計(jì)算等板塊強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲,市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好偏暖。
與此形成冰火兩重天的是,納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跳空大跌2.21%,開盤即大幅低開,全天低位震蕩,權(quán)重中概股集體重挫,與美股走勢(shì)完全背離。
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老虎、富途是國內(nèi)散戶布局海外中概股的核心通道,承載海量民間跨境投資資金。
通道被封直接掐斷中概股增量資金,存量資金被動(dòng)撤離,疊加監(jiān)管政策引發(fā)的信心危機(jī),導(dǎo)致金龍指數(shù)逆勢(shì)崩盤。
情緒無壁壘、行情有聯(lián)動(dòng),下周A股大概率被這波外圍利空拖下水。
當(dāng)前A股整體信心偏弱、市場(chǎng)增量資金嚴(yán)重不足,盤面本身承壓明顯。
美股上漲的利好被金龍指數(shù)大跌完全抵消,海外中概股集體走弱的氛圍,會(huì)加劇A股的觀望和避險(xiǎn)情緒。
北向資金與中概股走勢(shì)高度綁定,面對(duì)外圍風(fēng)波,下周北向資金大概率延續(xù)流出態(tài)勢(shì),勢(shì)必將沖擊外資重倉的A股板塊。
而且,海外中概股與A股科技、消費(fèi)、金融等板塊一向高度聯(lián)動(dòng),金龍指數(shù)大跌將直接壓制A股對(duì)應(yīng)板塊。
同時(shí),跨境資金渠道收緊帶來的不確定性,會(huì)進(jìn)一步壓制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。
短期來看,資金會(huì)規(guī)避A股市場(chǎng)所有的涉外資金敏感賽道,題材炒作降溫、大盤震蕩加劇將是大概率事件。
不過,跨境資金通道被封堵,能夠有效防范資金外流,長期倒逼增量資金沉淀A股,或?yàn)锳股市場(chǎng)未來的長期上漲筑牢基礎(chǔ)。
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