作者：說股鯨，17年股齡的金融從業者。更多精彩內容歡迎關注同名公眾號。

本周A股非常有個性。

全市依舊是半導體Ai鏈一枝獨秀，可明明是美股甚至韓股的映射，但人家正主調整的時候我們大漲；人家瘋漲的時候我們暴跌。

主打一個預判你的預判。

尤其是本周四，在外圍漲翻天的情況下，咱們忽然放量暴跌，讓無數人遭受了大幅度回撤的同時一臉蒙圈。

周五雖然指數小幅反彈，但出現巨幅縮量。

顯然市場對周四的暴跌還是丈二的和尚摸不著頭腦，不敢輕舉妄動，直到盤后才算真正破案了。

這件事當晚我就在知識星球解讀了，簡單說對A股肯定是偏利好。

村里意思很明確了，以后肉要爛在自家鍋里。

后面很可能會有一部分資金回A股抄底，畢竟大A還有大把板塊趴在底部呢。

另一個影響就是，以后A股很可能有更多境外ETF可供選了。

其實大部分人炒個股的收益都不及ETF高，有更多選擇后也基本不影響投資海外資產。

但這個政策港股短期來看就沒那么友好了。

仔細的朋友應該注意到我在周四說過，周四的暴跌是從港股開始。

這一般就是嗅覺更靈敏的外資在拋售，周五盤后村里對跨境券商的整治再次印證了。

外資最怕的就是這種突發政策的打擊，代表就是2021年。

當年美股上市的中概股在平臺整治、數據安全、“雙減”等政策的連番打擊下各種暴跌，全年納指中國金龍指數暴跌42.6%，中概股各大公司股價膝蓋斬、腳踝斬的比比皆是。

此后至今，外資對整個中概股聞之色變。

周五美股繼續上漲，唯獨中概股大跌，納指中國金龍指數大跌超2%，拋售還在繼續。

作為外資占主導地位的港股，既沒有A股的獨立性又沒有美股的韌性，經常夾在美股和A股之間受氣。

這次事件對中概股來說又有點噩夢重溫，港股有可能再次迎來一波外資和本地資金聯手拋售帶來的殺跌。

恒生科技破4600再創新低也就是眼巴前的事情了。

港股這種遭雷劈的表現在上周日我已經表態徹底失望，但不破不立。

后面就希望砸出一個極致性價比，南向資金帶著爭奪港股話語權的任務猛猛抄底，我們也能好好回口血。

至于A股，雖然短期經常不按套路出牌，但好歹我們跟它斗智斗勇了這么多年，對它的脾氣大致還是有點譜。

上周日我判斷A股有回踩60日線的風險，但再往下就需要外圍利空的進一步確認。

本周A股大盤確實最低打到60日線4065點一線，在周四放量暴跌后周五巨幅縮量震蕩，市場明顯面臨方向性選擇。

而這個周末，市場最關心的兩件大事也終于有眉目了，A股下周就要見分曉了。

先是中東局勢。

今天早上傳來重磅消息，懂王稱美伊協議基本談成。

其中包括將停火再延長60天，其間霍爾木茲海峽將重新開放，伊朗可自由售賣石油，雙方將就伊朗核計劃展開談判。

其實5月的全球資本市場幾乎已經對這個破事脫敏了，只有國際油價還因此上躥下跳。

但中東局勢始終是一顆雷，市場不知道什么時候爆了然后炸翻全球資本市場。

現在終于要拆雷了，盡管攪屎棍以色列很有可能還在背后搞鬼破壞和談，但面臨中期宣舉壓力的懂王現在對以色列的縱容度已經顯著下降。

不出意外，這場虎頭蛇尾的戰爭真的要告一段落了。

戰爭結束讓霍爾木茲海峽恢復通航（無論是否收費），這對油價是極大壓制。

接下來，布倫特原油跌破100美元回到90美元甚至80美元也是很有希望的。

油價的大跌又有力地壓制了全球通脹壓力，尤其是老美，美聯儲加息預期的升溫就是因為油價居高不下帶來的。

再就是美聯儲動向。

本周五美聯儲新帥凱文·沃什正式走馬上任，他主張降息+縮表的組合，反對亂加息或依賴加息。

現在通脹的問題有望從源頭解決，美聯儲加息預期大幅回落甚至降息預期再次提升也就順理成章了。

個人判斷，美聯儲比較可能在第6次議息會議，也就是9月中旬的點陣圖上放風提升降息預期。

然后最早在第7次也就是10月底正式降息，這樣也正好能配合懂王11月初的中期宣舉。晚一點那就要拖到年內最后一次也就是12月上旬才會降息。

當前美股半導體Ai產業鏈的瘋狂炒作不僅是吊著整個美股的最后一口氣，還帶動全球資本市場高歌猛進。

這樣的行情最怕的就是加息落地。

一旦加息意味著市場流動性被收緊，不僅這些借錢也搞Ai的美股巨頭融資成本上升，無風險收益的美債利率也跟著上升從而虹吸市場資金，那美股大調整就在眼前了。

所以不管今年什么時候降息，只要不加息然后降息預期還在或者提升，那包括美股、A股在內的全球資本市場都是大大喘一口氣。

外圍兩件大事在這個周末迎來攤牌時刻，擔心中的利空很有可能就此逆轉成利好，那即便叛逆如A股下周選擇的方向也就明朗了。

不出意外，下周A股大概率要震蕩向上，首先重上4200點，然后繼續朝著此前說的第一目標4400點前進。

板塊方面，領漲的自然還是科技股，但要想站上4400點，一枝獨秀可不行。

獨樂樂不如眾樂樂，沖擊4400點的過程必須要部分中老登板塊配合。

即便中老登板塊走不出主線，輪漲也是可以的，反正是不能再出現科技股大口吃肉、中老登股關小黑屋挨揍的情況了。

當然，也不能過于樂觀，認為就此萬事大吉了。

A股是喜歡不走尋常路的，如果下周出現預期之外的調整，尤其是縮量調整甚至跳水那就是非常好的加倉時機。

最后說下，

A股有「五窮六絕七翻身」的說法。

今年五月對大多數板塊來說確實是窮得一批，六月中老登股的絕境也是很有可能，更別說6月「世界杯魔咒」又要來了。

但市場每一次的風格切換都是在瘋狂和絕望中醞釀的，對此我只想告訴大家：不要在熱門股中做長線，也不要在冷門股中做短線。

股市沒有常勝永不衰，只有風水輪流轉。