四川
5月25日，創業板人工智能ETF國泰（159388）漲超1.8%，AI算力建設需求支撐通信設備景氣向上。
國聯民生證券指出，英偉達FY2027Q1（2027財年一季度）業績超預期，營收與凈利潤均實現顯著增長，其下一代AI計算平臺Vera Rubin將于2026年下半年開始出貨，公司對AI景氣周期延續持樂觀態度。AI推理需求正推動算力網絡向智能節點演進，超節點架構、CPO及高速光模塊等技術加速落地，光模塊與光纖光纜板塊進入業績兌現期。在通信設備領域，高速光模塊訂單需求旺盛，企業正積極擴產以保障800G、1.6T等高端產品的交付。同時，行業技術持續迭代，如全球最高速率的12.8T XPO光模塊已首發，國內首款“萬芯級”超大芯數光纜也已量產，以適配AI算力集群規模擴張帶來的高密度互聯需求。硅光、相干光等新技術產品布局深化，預計占比將進一步提升。整體來看，AI驅動的算力建設需求支撐著通信行業景氣向上，但需注意AI需求不及預期、技術加速替代及光纖產能過剩等潛在風險。
創業板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創業板人工智能指數（970070），單日漲跌幅限制達20%，該指數從創業板市場中選取以人工智能為核心業務的上市公司證券作為指數樣本，聚焦通信設備及信息技術服務領域，覆蓋數據與軟件服務、存算和網絡設備等方向，并對場景應用領域個股權重設置上限，以反映人工智能相關上市公司證券的整體表現，風格偏向中小盤。
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