這兩天關于美伊的消息一天轉八個彎。

一會兒說談得很好，一會兒說不著急簽協議；一會兒說幾個小時內會有好消息，過了半天又迎來了美軍“自衛打擊”伊朗的新聞。

這真真假假的消息里面，最能出大力的就是“消息人士”與“高級消息人士”。

要我說這些匿名消息都不用看，它們放出來的唯一目的就是用于操縱油價，讓量化捕捉到之后或打壓、或拉升油價。

戰爭打的是什么？

打的是經濟。戰爭，是國家經濟陷入困境中時，最劇烈的矛盾集中釋放形式，與最暴力的手段。

如果你研究明白美國為什么要打伊朗，就會知道眼下的一切和談消息都是扯淡。要么繼續這么邊談邊打地消耗下去，直到伊朗把核彈造出來；不然就是伊朗換個天，更聽美國的話。除此之外，看不到別的可能。

下面我們從頭開始分析。

美國的核心問題是美債負擔過重，要解決美債問題，就要給美元放水。但給美元放水的前提是，美元霸權還在，世界各國不能因為美元放水而拋棄美元，轉頭去擁抱非美資產，比如黃金。

所以美國眼下在做的事，是捍衛美元霸權，石油就是美元最硬的底牌。高位震蕩的油價，對美國最有利——大家對未來的油價越沒譜，就越要多儲備美元以應不時之需。

于是美國的戰略就很清晰了，盡可能在全世界范圍內控制盡量多的石油，有這樣一組數據供參考：

石油控制比例與影響力

如果石油的控制比例在40%以上，美國就擁有了石油的準壟斷定價權，這是最低的下限；而當這個比例超過50%時，美國就幾乎擁有了石油的全球主導權。

現在回到今年年初，美國對石油控制的初始狀態，美國+加拿大+沙特/UAE/科威特/卡塔爾等海灣盟友，總控制比例約35%-40%附近（美加約占18%-20%）。這就意味著，美國必須搶更多的油。

緊接著，美國就向委內瑞拉動手了。此刻，美國人正大手大腳地把委內瑞拉的重油賣給全球，油價控制比例可提升1%-1.3%左右。如果委內瑞拉的產能未來可以提升到歷史高位水平，那么油價控制比例最高可以上到2%-3%。

這么一算，美國只拿下委內瑞拉還是不夠穩，必須弄到更多的油。

二月份的美國面前，有兩條路可以走：

一是祭出組合拳，制裁、航道、美元結算、期貨市場這些“軟控制/負控制”一起上，讓別人家的油沒辦法痛快賣。

二是找打得過的死對頭搶油，比如伊朗，這樣可以直接提升大約3%的控制比例。

第一條路是最穩的，它是美國一直在走的路線，借此美國對全球油價的綜合影響力足以達到45%—60%區間。

第二條路賭的成分更多，它追求更牢固的石油控制權，但風險也大，萬一按不住伊朗，反而可能損失更多的石油控制比例。

看起來美國似乎是被委內瑞拉的“勝利”沖昏了頭，竟然真頭鐵試了第二條路，走到了今天騎虎難下的局面。

但真相或許并非如此。雖然我們常說世界是個草臺班子，但你若是信了這種玩笑話，就真進了草臺班子里了。

美國實際上是在用走第二條路的方式，來夯實第一條路的控制力。

伊朗的油再多，也跟霍爾木茲海峽沒法比。伊朗本國原油產量只有全球幾個百分點，但霍爾木茲牽動的是全球約五分之一的石油運輸量。

所以，美國真正想拿下的，未必是伊朗那幾百萬桶油，而是霍爾木茲海峽這個油價中的“核按鈕”。

如果按鈕在伊朗手里，那么每一次談判破裂、導彈升空與海峽封鎖，都是油價中的不可控因素。

但如果美國控制了按鈕，情況就反過來了：美國不僅能讓伊朗低頭，還能掌握全球油價里最關鍵的風險溢價，而不是靠消息人士與金融手段控場。

美國的實力在衰落，這是不爭的事實，但它還擁有著世界上最強的海軍。若此時還控制不了霍爾木茲海峽，那美元也難說未來了。

如果你是美國總統，戰爭打成這樣一個不清不楚的局面，會和談認栽嗎？

及至川皇，奮六世之余烈，振長策而御宇內，踏足波斯，打不過就跑？這么搞的話美國的家底耗沒了，面子也丟完了。

而這些，都還沒有把以色列的因素納入考慮。以色列更需要美國壓制住伊朗——沒人愿意身邊有一個有能力隨時轟導彈過來的鄰居，尤其是這個導彈還可能裝上核彈頭。

話說到這里，結論已經很明確了：

以色列關注的是鈾，美國在意的是霍爾木茲海峽。而鈾和海峽控制權，伊朗人都死死不放。這就是一個死局。

最終結果就是伊朗擁核，或是傀儡政府聽命于美國。當然，抵達最終結果是個漫長的過程，這期間完全可以達成若干個雙方都不算太滿意、不具備法律效力、看起來糊弄外行穩定情緒的“諒解備忘錄”，以及各種暫時性協議。

我相信伊朗人也知道這一點，現在都是比拼耐力的消耗戰。伊朗賭的是美國不敢讓油價上天、通脹爆表，美國賭的是伊朗扛不住長時間封鎖、經濟失控。

4月15日，路透社有一篇報道，分析師認為美國封鎖伊朗港口后，伊朗在完全無法出口原油的情況下，最多可以撐到兩個月左右，之后就要削減產量。如今時間已過了一個半月，伊朗坐到談判桌前，可以說是正中美國人下懷。

接下來的劇情，大概率又是拖到6月中旬，真卡到2個月的節點再說，沒準能談出更好的條件，美國人有理由這么想。

不過留給美國人的時間也并不充裕，IEA第一輪協調釋放的是4億桶戰略儲備，按當前缺口消耗速度推算，這一輪釋放額度可能會在7月前后進入尾聲。如果海峽屆時還未開放，油價就不是只靠消息人士能壓住的了。

消息可以騙人，K線可以被砸，短期價格可以被大資金扭曲。或許你覺得被操縱的油價是最不靠譜的，但實際上，油價卻是最真實的物理世界軌跡，你永遠無法忽略油輪、航道、庫存、煉廠、軍艦與戰爭成本。

不斷上升的油價中樞，指向了通脹化債的終局。

“戰爭，是解決經濟問題的最暴力手段。

經濟問題不解決，戰爭狀態就不會結束。”