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出品|圓維度
一面是賬面不良率不足1%的“優(yōu)等生”光環(huán)，一面是關(guān)聯(lián)不良率高達(dá)5.46%的風(fēng)險(xiǎn)暗涌——唐山銀行2025年的資產(chǎn)質(zhì)量，在利潤調(diào)節(jié)和關(guān)聯(lián)交易的博弈中，呈現(xiàn)出耐人尋味的“雙面性”。當(dāng)營收首現(xiàn)七年下滑，這家坐擁唐山國資稟賦的區(qū)域城商行正站在十字路口。
營收七年首降，利潤靠“少提壞賬”支撐
2025年，唐山銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入66.66億元，同比減少2.35%，這是該行近七年來首次出現(xiàn)營收下滑。然而凈利潤卻不降反升，達(dá)到36.41億元，同比增長7.31%。
逆勢增長的密碼藏在信用減值損失里。2025年，該行信用減值損失僅計(jì)提11.61億元，較上年同期的17.08億元減少了5.47億元，同比降幅達(dá)32.04%。信用減值損失本質(zhì)上是銀行為防范未來壞賬風(fēng)險(xiǎn)而提前計(jì)提的資金，相當(dāng)于利潤的“緩沖墊”。少提壞賬準(zhǔn)備，利潤自然被推高。但利潤前置、風(fēng)險(xiǎn)后置的代價(jià)，遲早要還。
全行層面，唐山銀行的資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)堪稱亮眼。不良貸款率連續(xù)多年低于1%，2025年末為0.90%，撥備覆蓋率高達(dá)575.30%，均優(yōu)于部分上市銀行。
但拆開來看，關(guān)聯(lián)貸款部分卻完全是另一番光景。截至2025年6月末，該行關(guān)聯(lián)方貸款中存在6.84億元不良貸款，以關(guān)聯(lián)交易余額125.28億元近似測算，關(guān)聯(lián)貸款不良率約為5.46%，約為全行平均水平的6至7倍。這6.84億元關(guān)聯(lián)不良貸款，占全行不良貸款余額的比例高達(dá)46.1%，意味著該行近半數(shù)的不良貸款都來自關(guān)聯(lián)方。
換言之，正是關(guān)聯(lián)方在“養(yǎng)肥”全行的不良資產(chǎn)池。
逼近紅線的關(guān)聯(lián)交易，仍在擴(kuò)大
面對關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)暴露，唐山銀行并未收緊發(fā)放節(jié)奏。2025年全年，該行先后開展多起包括綜合授信、理財(cái)投資、再融資在內(nèi)的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)。第四季度單季，該行與法人關(guān)聯(lián)方發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易4筆，涉及金額逾41億元。
截至2025年末，唐山銀行全部關(guān)聯(lián)交易余額達(dá)149.86億元，占上季度末資本凈額的39.5%，雖仍在監(jiān)管規(guī)定范圍內(nèi)，但較2024年末33.62%的占比已大幅提高。與此同時(shí)，集團(tuán)關(guān)聯(lián)方最大授信余額占資本凈額的比例達(dá)14.03%，距離15%的監(jiān)管上限僅一步之遙。
2025年5月，當(dāng)華夏時(shí)報(bào)記者就相關(guān)問題致函唐山銀行時(shí)，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。在關(guān)聯(lián)交易這條路上，這家頭頂“優(yōu)等生”光環(huán)的城商行，顯然正踩在一條日漸緊繃的鋼絲之上。當(dāng)關(guān)聯(lián)貸款不良率以五倍于全行的速度侵蝕資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)，表面的光鮮還能撐多久？
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