國有大行中，郵儲銀行于2021年發(fā)布“郵銀財(cái)富”品牌后，2025年初，率先在總行新設(shè)“財(cái)富管理部”，系統(tǒng)性重塑業(yè)務(wù)發(fā)展模式；同年12月，交通銀行整合成立“財(cái)富管理部”，進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)富金融特色。

來源：21金融圈 作者：馮紫彤

傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)盈利空間不斷壓縮，財(cái)富管理作為高附加值、輕資本的業(yè)務(wù)，成為銀行驅(qū)動中間業(yè)務(wù)收入增長的核心引擎。

近來，銀行對財(cái)富管理業(yè)務(wù)再度加碼，多家頭部機(jī)構(gòu)也正通過組織架構(gòu)調(diào)整、全產(chǎn)品貨架建設(shè)和數(shù)字化深度嵌入等方式，重塑財(cái)富管理的競爭邏輯，打造第二增長曲線。

明顯的特征是，部分銀行逐漸以AUM增長為核心的目標(biāo)替代過去單一非息收入指標(biāo)，并將線下理財(cái)客戶經(jīng)理逐步納入財(cái)富管理部統(tǒng)一管理，而線上長尾客戶則由數(shù)智化團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)增長。

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品牌化提速 + 架構(gòu)獨(dú)立，銀行財(cái)富管理戰(zhàn)略地位再升級

5月18日，農(nóng)業(yè)銀行正式發(fā)布“農(nóng)銀財(cái)富”品牌。其表示以“匠心守護(hù) 智富未來”為核心理念，立足國有大行信譽(yù)、零售服務(wù)根基、全品類產(chǎn)品供給、線上線下一體化服務(wù)四大核心優(yōu)勢，致力于打造大眾信賴、客戶首選的財(cái)富管理品牌。

實(shí)際上，“品牌化”運(yùn)作財(cái)富管理并不是新鮮事。早在2006年，交通銀行便率先推出“沃德財(cái)富”品牌，成為國內(nèi)商業(yè)銀行中首批專注于個(gè)人財(cái)富管理的品牌。

今年4月，交通銀行啟動“百城萬戶”項(xiàng)目，聯(lián)合多家資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，將專業(yè)的財(cái)富管理服務(wù)更加下沉滲透至二、三、四線城市。

光大銀行的“陽光財(cái)富”品牌則于2011年前后發(fā)布，專注服務(wù)資產(chǎn)額500萬元以上的個(gè)人客戶。

目前，不僅國有行、股份行，不少城商行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了“品牌化”運(yùn)營。

2024年，重慶銀行在總行層面舉辦“重銀財(cái)富”品牌發(fā)布會，提供全生命周期資產(chǎn)配置服務(wù)，涵蓋特色存款、銀行理財(cái)、代理保險(xiǎn)、代銷基金、代銷信托、實(shí)物貴金屬等多元化產(chǎn)品。同年，杭州銀行煥新升級發(fā)布“幸福金桂”財(cái)富管理品牌，以現(xiàn)金管理、固收理財(cái)、權(quán)益投資、保障傳承四大產(chǎn)品體系全方位守護(hù)客戶財(cái)富人生。

在品牌化之外，組織架構(gòu)層面的變陣更顯激烈。

國有大行中，郵儲銀行于2021年發(fā)布“郵銀財(cái)富”品牌后，2025年初，率先在總行新設(shè)“財(cái)富管理部”，系統(tǒng)性重塑業(yè)務(wù)發(fā)展模式；同年12月，交通銀行整合成立“財(cái)富管理部”，進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)富金融特色。

據(jù)媒體梳理，截至2025年末，已有招商銀行、興業(yè)銀行、郵儲銀行、交通銀行等17家上市銀行在總行層面設(shè)立了獨(dú)立的財(cái)富管理部、財(cái)富平臺部或財(cái)富管理與私人銀行部。

蘇商銀行特約研究員付一夫認(rèn)為，銀行在總行層面新設(shè)、重組獨(dú)立財(cái)富管理部門，釋放出明確的戰(zhàn)略信號：財(cái)富管理已從傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)的附屬板塊，升級為全行核心戰(zhàn)略增長曲線，標(biāo)志著銀行從存貸利差依賴向資產(chǎn)管理與中間收入驅(qū)動深度轉(zhuǎn)型。

他進(jìn)一步分析，這意味著銀行不再將理財(cái)、基金、保險(xiǎn)代銷作為零散增值業(yè)務(wù)，而是將其視為沉淀高凈值客戶、提升綜合AUM、打造輕資本營收的核心抓手，是適配居民資產(chǎn)搬家、全民理財(cái)時(shí)代的關(guān)鍵布局。

組織架構(gòu)獨(dú)立將帶來多重實(shí)質(zhì)性變革。

其一，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)條線垂直化管理，打破過去零售部統(tǒng)籌、權(quán)責(zé)模糊的局面，建立專屬考核、產(chǎn)品準(zhǔn)入、客戶運(yùn)營體系，決策效率大幅提升。

其二，推動資源集中傾斜，總行專屬團(tuán)隊(duì)可統(tǒng)籌產(chǎn)品篩選、投研賦能、渠道賦能和合規(guī)風(fēng)控，擺脫基層分散運(yùn)營、產(chǎn)品雜亂、服務(wù)同質(zhì)化的問題。

其三，重塑盈利模式，聚焦管理費(fèi)、代銷費(fèi)等穩(wěn)定中間收入，降低對信貸業(yè)務(wù)的依賴，優(yōu)化全行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與營收質(zhì)量，增強(qiáng)長期經(jīng)營韌性。

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業(yè)績爆發(fā)，未來加碼“數(shù)字化”

在架構(gòu)調(diào)整與品牌投入的共同推動下，2025年多家銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)的業(yè)績表現(xiàn)已直接體現(xiàn)在財(cái)報(bào)中。

銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入主要體現(xiàn)在財(cái)報(bào)中的“代銷業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)”項(xiàng)下，通常指銀行通過代銷理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等產(chǎn)品獲取的手續(xù)費(fèi)和傭金收入。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，六大國有銀行和九家上市股份行共計(jì)15家銀行中，有12家在2025年實(shí)現(xiàn)了財(cái)富業(yè)務(wù)的正增長。15家銀行的代理業(yè)務(wù)收入合計(jì)超過1600億元，平均增幅達(dá)21%。

2025年度，農(nóng)業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)收入增長87.8%，達(dá)到304.64億元，奪得同業(yè)第一。該行在年報(bào)中表示，受益于深入推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，理財(cái)和代銷基金收入增加。

招商銀行排名第二，去年財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入267.11億元，同比增長 21.39%。若以“大財(cái)富管理”口徑計(jì)算，即財(cái)富管理加上資產(chǎn)管理、托管業(yè)務(wù)，則2025年招行實(shí)現(xiàn)了440.13億元的收入，同比增長16.91%。

有銀行財(cái)富管理人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，業(yè)績增長的背后是銀行財(cái)富管理從“產(chǎn)品代銷”向“客戶經(jīng)營”的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變。

他分析，過去銀行考核理財(cái)經(jīng)理主要看銷量，現(xiàn)在越來越多銀行開始考核AUM增長、客戶留存率和資產(chǎn)配置合理性，這種激勵機(jī)制的調(diào)整才是驅(qū)動收入可持續(xù)增長的內(nèi)因。

業(yè)績增長的另一面，則是“數(shù)字化”“智能化”對財(cái)富管理業(yè)務(wù)形態(tài)的全面深度重塑。

譬如在服務(wù)模式上，目前“AI+人工”的融合服務(wù)已被視為財(cái)富管理領(lǐng)域的最優(yōu)形態(tài)。該模式下，AI主要替代標(biāo)準(zhǔn)化、重復(fù)性工作，包括客戶風(fēng)險(xiǎn)畫像、行情資訊解讀、產(chǎn)品智能匹配、持倉診斷與合規(guī)篩查等，從而大幅降低人工投顧的工作壓力，拉長服務(wù)半徑，讓有限人力服務(wù)更多客戶。

目前，工商銀行在個(gè)人財(cái)富領(lǐng)域推出了“AI財(cái)富助理”，主要面向一線客戶經(jīng)理，旨在通過智能化手段提升營銷效率和服務(wù)質(zhì)量；建設(shè)銀行也在加速零售AI工具“幫得助理”建設(shè)，其為個(gè)人客戶經(jīng)理配備“數(shù)字分身”,將AI融入客戶經(jīng)理工作流程，覆蓋需求洞察、資產(chǎn)配置等核心業(yè)務(wù)場景。

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