廣東
大家好，我是量子熊貓。
外賣指數今天天亮了，恒生科技指數收漲 4.72%，領跑所有 A 股和港股寬基指數，其中騰訊大哥帶頭漲了 10.46%，美團漲了 9.72%，京東漲了6.85% ，阿里巴巴漲了 6.60%...
市場
核心指數
收盤點位
漲跌幅
核心特征
A股
上證指數
+0.43%
滬弱深強，權重護盤
A股
深證成指
+1.63%
科技線王者歸來
A股
創業板指
+2.66%
CPO/PCB 雙線爆發
A股
科創50
+1.61%
硬科技持續走強
港股
恒生指數
+2.52%
六月開門紅
港股
恒生科技
+4.72%
騰訊+10.7%領漲
美股
標普500
+0.26%
續創歷史新高
美股
納指
+0.42%
AI 服務器龍頭發力
美股
道指
+0.09%
溫和上漲
日本
日經225
-0.30%
盤中一度重挫
韓國
KOSPI
+0.12%
盤中暴跌3%后翻紅
昨晚美團發了一季報，核心亮點主要是虧損從去年 4 季度 161 億收窄到65 億，其他 具體數據就不列也不分析了，以 美團這種差點 被阿里 輕易干si 的標的，僅僅虧損收窄是完全不可能能帶動整個指數反彈的。
消息面上的原因是黃仁勛在今天 Computex 2026 發表主題演講，明確表態 AI 不會顛覆軟件行業，軟件公司正迎來黃金時代，原因是隨著 Agentic AI 的快速滲透和應用，企業對于軟件的需求只會越來越多。
然后今天還有外媒爆料說微信已經在內測 AI 助手 已完成原型測試，最快本月啟動合規審批，進入上線最后階段。
不過不管黃仁勛駁斥 AI 取代SaaS還是微信 Agent ，之前也都說過或披露過相關信息，核心邏輯還是下面這張圖，北美軟件指數從去年年底被 Anthropic 暴擊之后，今年4 月已經開始走出了一波非常漂亮的 V 字反彈，二季度至今累計漲幅30.82%，說明資本已經開始用真金白銀押注軟件服務了。
不過可惜了，A 股軟件和港股軟件服務都沒能跟上這波反彈，核心原因還是 A 股在AI 硬件產業鏈抱團太緊，而增量資金又太少，即使有心也無力，并且最難的是每次A 股抱團后除了連鎖雪崩外基本無解，就比如今天 A 股主要股指包括中證 1000 都全部收紅，雙創指數大漲的同時兩市一共有 3876 家公司下跌，典型的個股繁榮、指數撕裂行情。
之前說騰訊留著作為對沖大概也是這個邏輯，至于后面反彈能不能持續，只能說期望了。
1，黃仁勛喊麥 Marvell 說其是下一個萬億市值公司，然后其股價應聲大漲23.58%，Marvell 主要業務是數據中心網絡、交換芯片、光互聯芯片以及存儲解決方案，屬于老美的國產化自主可控范疇，英偉達今年 4 月剛投了 Marvell 20 億美元，消息披露后4 月至今累計漲幅 173.13% ，不過漲了這么多目前市值也才2441.39億美元。
這錢賺的這么簡單粗暴且學不到任何知識，難怪要保護投資者不給買了。
2，有色今天也開始反彈，有色金屬ETF南方漲了 3.39%，原因也是黃仁勛在跟 Marvell CEO 對談的時候提到在算力和存儲之后， AI 基建的下一個主戰場是連接，但從綜合成本和性能考慮，能用銅纜還是優先銅纜，必須用光的時候才用光，預計未來5到10年，仍將大量使用銅纜。
3，美國公布 5 月 ISM 制造業 PMI 為 54，環比 4 月提升了 1.3 個點，整個 2026 年 PMI 都維持在榮枯線高位，前幾天 4 月通脹超預期且一季度 GDP 被下修后，啊美又可以硬氣了。
4，北交所新股永達股份明天發行，1+0 預計 260，1+1 預計頂格 840。
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