出品｜中訪網

審核｜李曉燕

作為國內首家持牌獨立法人直銷銀行，誕生于數字化金融浪潮風口的百信銀行，自2017年揭牌開業起便承載著銀行業數字化探路的行業期許，是國內直銷銀行業態創新的標志性主體 。2025年至2026年一季度，該行在經歷階段性盈利調整、資產結構優化陣痛的同時，普惠小微業務跑出亮眼增速、資產底盤穩步夯實，這場經營周期里的主動換擋，恰恰映射出國內線上數字銀行從粗放拓量邁向精耕細作的行業共性轉型。透過年報數據不難發現，短期業績波動背后，是百信銀行立足科技本源、調整發展節奏、深耕實體經濟的深層布局。

從規?；久鎭砜?，百信銀行過去一年的普惠落地成果，成為數字金融賦能小微實體的鮮活樣本。2025年末該行總資產首度突破1200億元關口至1280.86億元，存款規模同比大增超兩成，其中普惠小微貸款余額攀升至127.68億元，40.29%的年度增速大幅領跑銀行業平均水準 。依托中信銀行與百度雙重股東的金融+科技基因，百信銀行摒棄線下實體網點布局，全線上運營的天然屬性，讓其能夠突破地域束縛，精準觸達傳統銀行難以覆蓋的個體工商戶、微型創業者群體。依托自研百鏈供應鏈系統、百信分智能風控模型，銀行以經營流水、稅務數據替代不動產抵押，破解小微企業缺擔保、融資慢的長久痛點，全年依托數字化工具落地小微授信數十億元，萬千小微主體借助線上化信貸產品補齊周轉資金短板，真正落地普惠金融下沉的政策使命。即便是2026年一季度資產階段性收縮，也是銀行主動壓降低效資產、優化存量結構的市場化選擇，為后續輕裝上陣筑牢資產底盤。

短期盈利回落，是全行業零售信貸周期下行疊加存量風險出清的階段性結果，并非發展基本面失速。2025年凈利潤同比下滑、信用減值計提抬升，核心源于國內消費信貸市場進入風險出清周期，整個銀行業零售類不良普遍抬升，百信銀行基于審慎風控原則加大不良資產核銷力度，全年累計核銷轉出不良貸款超32億元，用足額資產減值夯實風險緩沖墊，是銀行落實監管審慎經營要求的務實舉措。從數據細節來看，即便不良貸款余額有所抬升，撥備覆蓋率依舊維持在225%以上，遠高于監管紅線標準，風險抵御底座穩固；過往三年ROE、ROA指標回落，本質是銀行從早年重營銷拓客轉向重風控投入的階段性代價，告別“以規模換增長”的粗放老路，正是高質量發展的必經陣痛。放眼行業，多家深耕消費信貸的上市銀行同期同樣出現利潤承壓、減值走高現象，屬于行業周期性特征。

直面過往合規短板，主動整改完善內控體系，成為百信銀行完善治理、補齊發展短板的關鍵一步。2025年千萬級監管罰單落地，對應的違規事項集中在2021至2023年業務高速擴張階段，屬于規模沖刺期遺留的歷史治理問題，銀行在監管落地后全面推進整改落地，優化互聯網貸款全流程管控、規范數據報送體系，同步梳理催收管理細則，針對客訴集中的催收問題迭代智能化催收系統，用AI智能外呼替代不合規人工催收，從制度、系統、人員三層修補內控漏洞。此次合規整改看似短期增加管理成本，實則幫助銀行厘清業務紅線，告別野蠻生長，為后續合規穩健經營掃清制度隱患。與此同時，銀行持續加碼金融科技投入，多年累計數十億科技研發資金，落地靈犀AI智能客服、全鏈路風控迭代項目，把資源逐步從前端獲客營銷向中后臺智能風控傾斜，契合直銷銀行“科技立身”的原始定位。

站在直銷銀行行業發展的特殊節點，百信銀行如今已是國內獨立法人直銷銀行賽道僅剩的標桿主體，同行機構或轉型或整合的行業變局，倒逼其加速戰略迭代，從單一依賴個人消費貸的業務結構，向產業數字金融、小微普惠多元布局轉型。依托股東資源，該行穩步提升抵質押貸款、供應鏈金融業務占比，優化信貸資產結構，分散單一消費信貸行業的周期波動風險；深度嵌入文娛、商貿、三農等多元產業場景，打造場景化金融產品，跳出同質化信貸內卷怪圈。

短期的業績調整，是百信銀行舍棄粗放增長、重塑長期價值的必經之路。從行業先行者到經歷周期淬煉，這家國內首家直銷銀行正在用風控提質、業務轉型、合規補短板三件事，重新定義數字直銷銀行的發展路徑。未來隨著存量不良逐步出清、產業金融與普惠小微業務持續放量、智能風控體系效能逐步釋放，深耕科技普惠本源的百信銀行，有望走出周期低谷，為國內數字銀行高質量轉型提供可落地的實踐范本，持續以數字化金融活水滋養實體經濟小微沃土。