資產質量承壓，銀行業處置不良的步伐越走越快。一邊是國有大行、股份行等機構在銀登中心高頻掛牌，將零售、對公不良批量“上架”，市場化處置已成常規操作；另一邊，以廣州農商行為代表的中小銀行則另辟蹊徑，針對大額不良債權推出“全員推介、全員清收”新模式。在分析人士看來，此類靈活化、多元化的處置方式成為銀行化解存量風險的重要補充，也推動行業不良處置朝著更線上化、標準化、專業化方向演進。

鼓勵全員出動處置大額不良

6月2日，北京商報記者注意到，廣州農商行日前披露了一則大額不良債權轉讓預公告，擬對外公開轉讓廣州市格菲商貿集團有限公司不良債權。據披露，截至2025年9月30日，債權本金為13.584億元、欠息3.35億元、代墊費用828萬元，合計超17億元，債權五級分類為次級類。對于最終轉讓價格，需待廣州農商行報主管部門批準后正式掛牌為準。

值得一提的是，這已是該筆大額債權二次尋求市場化處置。早在2025年末，當地AMC機構廣州資產管理有限公司就曾公開掛牌轉讓該項目，彼時擬處置債權總額約為16.98億元。時隔數月，債權重回廣州農商行手中自主掛牌，處置模式也較行業常規方式有所創新，該行鼓勵全行全員參與，提高債權項目處置收益率。

“全員推介”的創新模式背后，是廣州農商行近年來加速不良資產出清、緩釋資產質量壓力的迫切訴求。2025年報顯示，報告期末該行不良貸款率升至1.86%，較2024年末上升0.2個百分點。從結構來看，零售板塊成為該行不良的主要承壓端，2025年該行個人零售貸款不良率升至4.12%，不良金額超80億元，占全行不良貸款的61.24%。為應對資產質量壓力，2026年，該行已在銀登中心陸續掛牌多批信用卡、個人經營性貸款等零售不良資產，持續加大批量處置力度。

針對此次大額不良債權轉讓及全員推介處置的舉措，北京商報記者向廣州農商行總行進行采訪，截至發稿暫未收到回復。

事實上，推出“全員清收”的銀行并非個例。今年2月，清徐農商行召開不良資產清收處置專項行動動員部署會，會上強調“全員聯動”原則，鼓勵并動員全行上下積極參與不良資產清收處置工作。會議明確，各組組長除清收包戶的重點不良貸款大戶外，同時要統籌、指導、督促各組支行成員行清收工作，各支行負責人要承擔各行清收主體責任，動員全員認領清收。

對于農商行創新推出“全員推介、全員清收”的處置方式，博通咨詢首席分析師王蓬博指出，這源于傳統AMC承接能力有限、轉讓折價高企以及部分小額分散不良資產難以標準化打包的現實約束。銀行通過內部動員，可激活員工本地資源網絡，提升信息匹配效率，在特定區域或熟人社會中具備一定處置優勢。但他同時強調，該模式依賴人力投入與道德風險管控，缺乏專業性與規模效應，難以成為主流手段，更多是補充性應急措施，可持續性受限于激勵機制設計與合規邊界。

“全員推介本質上是將銀行組織網絡轉化為不良資產營銷的毛細血管，試圖通過內部員工的本地化信息優勢觸達潛在買家，提升資產曝光度和議價空間。但實際效果有限，僅有補充價值。”中國企業資本聯盟副理事長柏文喜補充表示。

不過，金樂函數分析師廖鶴凱從另一視角分析稱，當前監管持續推動中小銀行風險化解、加大不良資產盤活力度。全員推介清收模式可以極大地實現資源優化，更快地形成合力，把不良盤活納入常態化考核和獎勵體系，提升全員積極性，加快處置進度。在銀行業不良貸款余額、不良率雙升的行業背景下，全員參與的舉措更成體系且更具可持續性，有助于其他業務協同優化。

銀行業不良處置將常態化、高頻化

中小銀行創新處置手段的背后，是整個銀行業加速不良風險出清的行業趨勢。2026年以來，國有大行、股份行、城商行、農商行各類不良資產處置動作頻頻，由個人消費貸、信用卡透支、個人經營性貸款組成的零售不良資產包，以及各類對公債權資產包，均在銀登中心實現常態化、高頻化掛牌、競價與成交。

6月以來短短兩日，中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、興業銀行、中信銀行、德清農商行、寧波甬城農商行等多家銀行分支機構已密集發布多筆不良貸款項目轉讓公告。其中，以中信銀行深圳分行6月2日重新掛牌的一筆個人不良貸款（個人消費及經營性貸款）轉讓公告為例，該行本次轉讓的資產包顯示，未償本息總額合計約2.7億元，其中未償本金2.34億元，未償利息3548.94萬元，該資產包涉及借款人1082戶，加權平均逾期天數達555.72天；6月1日當天，建設銀行安徽省分行、四川省分行、江西省分行便一連發布四份轉讓公告，標的覆蓋個人消費貸、經營貸、信用卡透支等多類零售不良。

行業加速出清不良，源于持續上行的資產質量壓力。據金融監管總局最新披露數據，2026年一季度末商業銀行不良貸款余額3.67萬億元，較去年四季度末增加1742億元；不良貸款率升至1.51%，環比小幅抬升0.01個百分點。

王蓬博表示，監管層對不良資產認定標準持續趨嚴是核心驅動力，同時銀行面臨的資本充足率承壓、盈利增速放緩等問題，也倒逼機構夯實資產質量。在他看來，一季度不良“雙升”表明風險仍在釋放階段，銀行需在利潤尚可覆蓋撥備計提窗口期內主動壓降存量包袱，避免后續經濟波動加劇信用風險。銀登中心掛牌頻次增加，也反映出市場化轉讓機制已成主流通道，尤其為零售類不良資產形成了常態化退出路徑。

展望行業未來處置趨勢，王蓬博表示，農商行等中小銀行非標不良資產供給增多，或將拉低不良二級市場平均回收率，這也倒逼AMC機構與各類投資機構持續提升細分領域盡調、估值與風險處置能力。長期來看，銀行業不良處置將朝著線上化、標準化、專業化方向演進，政策層面或進一步完善批量轉讓、個人不良核銷及證券化等制度安排，以匹配不同銀行的風險化解需求。

北京商報記者 孟凡霞 周義力