近期，北京中關村銀行官宣下架3年期定存產品，這在民營銀行中已非孤例。6月3日，北京商報記者調查發現，已有多家民營銀行停售或限額中長期高成本定期存款，昔日“高息攬儲”的行業舊模式正加速退場。

在凈息差持續收窄、盈利壓力不斷加大的背景下，這一輪存款端的收縮，既是銀行壓降負債成本、對沖息差壓力的主動措施，也標志著民營銀行從“規模驅動”向“質量驅動”轉型的長期結構優化趨勢。分析人士指出，未來民營銀行的凈息差將在低位運行，且分化進一步加劇：頭部機構憑借科技與生態優勢，仍能保持盈利韌性；而尾部銀行的盈利空間將持續承壓。

這家民營銀行下架3年期定存

民營銀行中長期定期存款產品正迎來大范圍收緊。6月3日，北京商報記者注意到，北京中關村銀行已于近期下架3年期整存整取存款產品，由此該行中長期限存款品類進一步縮減。

據北京中關村銀行公告，自2026年5月30日起，該行營業廳、手機銀行App、企業網銀等渠道，暫時下架個人、單位整存整取3年期存款產品。對于客戶已辦理的存量整存整取3年存款產品，則不受本次調整影響，仍按照存入時約定的利率計息，按約定到期兌付或到期轉存。

回溯來看，這并非北京中關村銀行首次收縮中長期限存款。早在2025年10月，該行就曾啟動一輪存款利率下調，對多款中長期整存整取產品利率進行壓降，彼時整存整取2年期產品、新客整存整取2年期產品、整存整取3年期產品、整存整取5年期產品年利率分別調整至1.80%、1.90%、2.10%、2.00%。據彼時公告，該行3年期、5年期產品當時均已下架。而此次進一步調整，則為該行再度下架3年期整存整取產品。

經過多輪調整，目前北京中關村銀行手機銀行App僅保留3個月、6個月、1年期、2年期四類整存整取產品，對應年利率分別為1.20%、1.40%、1.60%、1.80%，全品類存款利率邁入“1時代”。

針對本次下架3年期存款產品的具體原因、后續經營調整舉措，北京中關村銀行在接受北京商報記者采訪時表示，這是基于該行整體經營戰略與市場環境變化，經過審慎評估后作出的，旨在持續優化該行存款結構，強化資產負債管理，以提升銀行經營的穩健性和可持續性。同時，通過調整負債端產品布局，引導客戶資金配置更多元化。

“后續，我行將持續跟蹤市場利率走勢與同業動態，動態優化負債結構與定價策略，為客戶提供更優質、更契合市場需求的金融產品與服務。”北京中關村銀行相關負責人回應道。

多家民營銀行中長期限存款“淡出”

在北京中關村銀行下架3年期整存整取產品的同時，北京商報記者6月3日進一步梳理了民營銀行App發現，停售、限購中長期定存已是行業普遍現象，多家銀行App已無法購買2年期、3年期、5年期存款產品。

具體來看，在手機銀行App上，湖南三湘銀行、安徽新安銀行、浙江網商銀行、北京中關村銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行、吉林億聯銀行均無5年期定存產品在售；北京中關村銀行、天津金城銀行、吉林億聯銀行停售3年期定存品類；除此之外，天津金城銀行、武漢眾邦銀行亦無2年期定期存款產品在售。

此外，亦有民營銀行采取限額發售、售罄控量的方式，收緊中長期存款供給，嚴控高成本負債規模。蘇商銀行目前僅留存兩款3年期定存產品，年化利率分別為2%、1.95%，其中2%利率產品每日9點限量發售，額度有限；山東威海藍海銀行1—5年定期存款均顯示售罄狀態，其3年期、5年期定存利率均為2%；吉林億聯銀行一款2年期、年化2.20%的定存產品，目前也處于售罄、無法購買狀態。

行業分化特征也隨之顯現，仍有部分民營銀行維持較為全面的存款產品體系。梅州客商銀行、遼寧振興銀行、深圳前海微眾銀行、四川新網銀行、重慶富民銀行、江蘇無錫錫商銀行、福建華通銀行、江西裕民銀行等多家機構，目前仍正常發售3個月至5年期全期限定存產品，供給充足。

在利率層面，“2字頭”利率的存款產品也愈發稀缺，且部分呈現利率倒掛、限額管控等特征。如安徽新安銀行2年期定存利率維持2%；福建華通銀行3年期、5年期定存利率分別達2.05%、2.10%；而重慶富民銀行2年期、3年期、5年期利率分別為2.10%、2.15%、2.05%，其中3年期、5年期定存呈現典型的利率倒掛現象；江蘇無錫錫商銀行3年期定存利率為2%，但設置3萬元的個人最高持有限額。

對于民營銀行集中收緊中長期存款產品供給的行業趨勢，北京市社會科學院副研究員王鵬認為，核心動因是銀行管理負債成本與緩解凈息差壓力。在資產端收益率持續下行的背景下，民營銀行過去依賴高息中長期存款“以價換量”的模式已難以為繼。這種壓降行為既是應對短期利潤擠壓，也標志著民營銀行從“規模驅動”向“質量驅動”轉型的長期結構優化趨勢。

素喜智研高級研究員蘇筱芮同樣指出，此現象是民營銀行在凈息差收窄的壓力下，為控制高企的負債成本而主動采取的舉措，既是應對當前壓力的短期對沖手段，也反映出行業從過去依賴高息攬儲的粗放模式向精細化、集約化經營不斷邁進。

民營銀行息差分化將加劇

據國家金融監督管理總局最新披露數據，2026年一季度末民營銀行凈息差為3.62%，較2025年末的3.83%環比回落0.21個百分點。拉長周期來看，自2023年末至今，民營銀行整體凈息差已累計下行0.77個百分點，盈利空間持續壓縮。

梳理各家銀行2025年年報不難發現，在行業整體下行的大背景下，民營銀行內部息差也呈現出明顯分化態勢，個體經營差距較大。其中，不少機構凈息差已大幅低于行業均值。以廣東梅州客商銀行、湖南三湘銀行為例，其2025年凈息差均處于“2字頭”，分別為2.66%、2.46%，而安徽新安銀行2025年凈息差則為1.32%，盡管較2024年的0.76%實現0.56個百分點的大幅修復，但整體低于民營銀行行業水平。

與此同時，仍有部分機構保持較強的盈利韌性，逆勢跑出高息差水平。如遼寧振興銀行2025年凈息差高達4.44%，遠超行業均值。

對此，蘇筱芮表示，從行業內部看，頭部機構依托股東資源、科技能力，疊加優質經營策略得以穩健發展，而腰尾部機構則存在客戶與場景匱乏、科技能力薄弱、資本補充渠道受限等結構性短板。在她看來，這一分化將在民營銀行內部持續存在。

王鵬則提到，凈息差的分化反映了各銀行底層資產質量與定價權的差異。在資產端，微眾、新網等頭部銀行憑借成熟的數字化風控和互聯網場景，在小微與消費貸領域擁有更強的定價主動權，能有效對沖成本。負債端，部分銀行開始擺脫對單一高成本定存的依賴，通過提升活期占比或拓展同業負債平抑成本。風控端，壞賬計提直接反向侵蝕利差空間，風控弱的機構在息差承壓的周期中表現更差。

展望民營銀行未來息差走勢，中國企業資本聯盟副理事長柏文喜預判，短期內仍有下行壓力，但降幅可能趨緩。“隨著高成本存款逐步到期置換，以及資產端結構優化，部分銀行息差有望企穩。同時，經營格局方面出現變化，行業分化將加劇：缺乏差異化定位、科技能力薄弱的銀行可能面臨生存壓力；而深耕垂直場景、擁有生態閉環的銀行將強者恒強。”柏文喜分析道。

蘇筱芮亦認為，未來民營銀行的凈息差將繼續在低位運行，并呈現分化加劇的態勢。頭部機構憑借科技與生態優勢，有望找到中收等新的增長點；而缺乏核心競爭力的尾部銀行，其生存空間將持續被擠壓。

因此，構建差異化核心競爭力，已成為民營銀行突破發展瓶頸、重塑行業格局的關鍵。柏文喜建議，民營銀行應從“規模驅動”轉向“價值驅動”。業務端，應從單一存貸轉向綜合金融服務，嵌入產業數字化鏈條獲取非息收入，大力發展中間業務、財富管理；負債端則探索同業存單、金融債等多元化融資渠道，降低對高成本存款的依賴。

北京商報記者 孟凡霞 周義力