未來銀發(fā)經(jīng)濟的發(fā)展，應當褪去資本炒作的浮躁熱度，秉持務實、溫情、精準的理念，區(qū)分不同老年群體的差異化需求，補齊民生配套短板，打磨適配大眾的養(yǎng)老產(chǎn)品與服務，最終實現(xiàn)民生保障與產(chǎn)業(yè)發(fā)展雙向共贏，讓銀發(fā)經(jīng)濟走上穩(wěn)健、長久、良性的成長之路。

本文作者系盤古智庫老齡社會研究院研究員龐志璞，文章來源于“第一財經(jīng)”。

本文大約4600字，讀完約11分鐘。

人口老齡化持續(xù)加深的背景下，銀發(fā)經(jīng)濟已成為積極應對人口老齡化國家戰(zhàn)略的重要抓手，更是聯(lián)動民生保障與產(chǎn)業(yè)升級的新賽道。從數(shù)據(jù)來看，市場基礎(chǔ)十分扎實，2025年末，我國60歲及以上人口約3.23億，占總?cè)丝?3.0%。其中65歲及以上人口2.24億，占比15.9%，同時1億左右的低齡老年群體，為市場發(fā)展儲備了充足的潛在人力與消費資源。

龐大的老齡人口基數(shù)，讓市場對銀發(fā)經(jīng)濟的發(fā)展前景普遍樂觀。但透過數(shù)據(jù)看現(xiàn)實，人口規(guī)模僅僅劃定了市場的發(fā)展上限，而老年人真實的資金儲備、可支配時間等因素，才真正決定了銀發(fā)經(jīng)濟的落地成色。想要激活銀發(fā)消費活力、推動產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展，不能只盯著人口紅利，更要正視當下的現(xiàn)實約束與結(jié)構(gòu)性短板。

收入結(jié)構(gòu)分化：老年消費的底層經(jīng)濟壁壘

整體來看，國內(nèi)老年群體收入水平穩(wěn)步提升，但內(nèi)部分化問題突出，城鄉(xiāng)差距、結(jié)構(gòu)失衡、財富不均等問題，直接制約了消費潛力的釋放，也是銀發(fā)市場最核心的底層約束。

1.收入差距顯著，城鄉(xiāng)保障梯度差異明顯。

第五次中國城鄉(xiāng)老年人生活狀況抽樣調(diào)查（下稱“第五次抽樣調(diào)查”）數(shù)據(jù)顯示，2021年我國老年人年人均收入達32027元，但收入中位數(shù)僅11400元，人均與中位數(shù)懸殊，直觀反映出老年群體收入兩極分化的現(xiàn)狀，少數(shù)高收入老人拉高了整體均值，多數(shù)老年人收入處于低位。這種分化在城鄉(xiāng)維度更為突出，核心體現(xiàn)在養(yǎng)老金保障與個人財富儲備兩大層面。

養(yǎng)老金方面，我國養(yǎng)老保障體系覆蓋面已達85%，基本實現(xiàn)老有所保，但待遇結(jié)構(gòu)嚴重失衡。2023年末，全國2.97億60歲及以上老年人口中，約8000萬人享有待遇相對較優(yōu)厚的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老金，而1.73億農(nóng)村老人領(lǐng)取的城鄉(xiāng)居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金，月均僅180元，難以覆蓋醫(yī)療、康養(yǎng)、日常起居等剛需支出，不僅限制了農(nóng)村老人的消費能力，也持續(xù)加重農(nóng)村家庭的贍養(yǎng)壓力。

財富儲備方面，老年群體整體儲蓄意愿遠高于普通居民，高儲蓄并非消費觀念保守，而是應對醫(yī)療風險、養(yǎng)老不確定性的理性儲備。但這份存量財富存在明顯的城鄉(xiāng)鴻溝，城鎮(zhèn)老人財富積累充足，抗風險能力強。農(nóng)村老人儲蓄薄弱，稍有病痛或變故便可能透支積蓄，消費容錯空間極低。大量老年存量財富因風險顧慮沉淀，無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實消費。

2.收入結(jié)構(gòu)不同，自主養(yǎng)老能力懸殊。

城鄉(xiāng)老年人的收入來源結(jié)構(gòu)差異，進一步拉大了自主養(yǎng)老能力。2021年數(shù)據(jù)顯示，城鎮(zhèn)老年人收入以穩(wěn)定保障為主，社會保障性收入占68.0%，財產(chǎn)性收入占20.3%，經(jīng)營性收入、家庭轉(zhuǎn)移性收入占比極低，經(jīng)濟獨立性強，對子女依賴度低。

反觀農(nóng)村老年人，社會保障性收入僅占42.7%，高度依賴36.9%的經(jīng)營性收入（務農(nóng)、零工）。這類收入受季節(jié)、身體狀態(tài)影響極大，穩(wěn)定性差，加之財產(chǎn)性收入?yún)T乏，只能依靠子女接濟維持生活，自主養(yǎng)老的經(jīng)濟支撐薄弱，消費自主性嚴重不足。

3.消費層級固化，城鄉(xiāng)購買力差距持續(xù)拉大。

收入的分化，直接落地為消費能力的巨大落差。2021年數(shù)據(jù)顯示，我國老年人年均日常消費支出11151元，其中城鎮(zhèn)老人人均14908元，農(nóng)村老人僅6734元，城鎮(zhèn)消費購買力是農(nóng)村的2.21倍?；A(chǔ)飲食消費差距同樣突出，城鎮(zhèn)老年家庭月均食品支出1695元，農(nóng)村僅749元，城鄉(xiāng)老年群體的基礎(chǔ)生活水準差距清晰可見。

醫(yī)療剛需支出進一步擠壓了老年群體的消費空間。2020年，22.8%的老年人有住院經(jīng)歷，住院人均自付費用9620元，自費購藥人均支出2134元。雖然農(nóng)村老人單次醫(yī)療自費金額更低，但結(jié)合其微薄的收入來看，醫(yī)療開支占收入比重更高、經(jīng)濟負擔更重，直接擠壓了日常休閑、品質(zhì)消費的預算。

也正因經(jīng)濟約束，老年消費整體呈現(xiàn)務實保守的特征。2020年僅有9.1%的老年人有外出旅游經(jīng)歷，其中僅三成消費額度超3000元。攜程2024年數(shù)據(jù)顯示，我國55歲以上人群出游占比為7.2%，雖較上年小幅提升，但整體占比仍然偏低；另有國內(nèi)研究表明，2000~4000元價位產(chǎn)品是中老年群體出游消費的主流選擇。由此可見，當前銀發(fā)消費仍以基礎(chǔ)剛需為主，文旅、康養(yǎng)、品質(zhì)服務等中高端消費滲透率不高，高端銀發(fā)市場雖潛力可觀，但仍需長期穩(wěn)步培育。

4.代際資金流動，進一步重塑個人消費空間。

中國式家庭的代際幫扶，是影響老年可支配收入的特殊變量。2021年數(shù)據(jù)顯示，全國21.8%的老年人會主動資助子女，其中城鎮(zhèn)老人幫扶占比達27.7%，遠高于農(nóng)村的15.8%。城鎮(zhèn)老人經(jīng)濟基礎(chǔ)扎實，有余力幫扶晚輩，但這份親情支出，也直接分流了個人可支配收入，壓縮了自身品質(zhì)消費空間。

與之對應，全國65.6%的老年人可獲得子女接濟，年人均受助4123元。城鄉(xiāng)呈現(xiàn)鮮明反差，農(nóng)村老人73%能獲得子女接濟，但年人均僅3280元。城鎮(zhèn)老人獲助比例為59.3%，年人均卻達5007元。對多數(shù)農(nóng)村老人和普通城鎮(zhèn)老人而言，子女接濟是生活剛需補充，但額度有限，難以撬動消費升級。

整體來看，城鎮(zhèn)老人“向外輸血”、農(nóng)村老人“向內(nèi)求助”的雙向模式，深刻改變著兩類群體的消費節(jié)奏與規(guī)劃，讓銀發(fā)消費的結(jié)構(gòu)性差異進一步固化。

5.普遍偏保守的經(jīng)濟心態(tài)，制約消費釋放。

客觀的收入壓力，塑造了老年人務實謹慎的消費心態(tài)。2021年相關(guān)調(diào)研顯示，僅3.5%的老年人自認經(jīng)濟十分寬裕，18.7%認為較為寬裕，61.2%的老年人收入僅能維持基本生活，整體超八成老年人經(jīng)濟條件有限，僅能保障基礎(chǔ)生活。受此影響，老年人普遍秉持“夠用即可”的消費理念，消費重心優(yōu)先放在衣食住行、醫(yī)療等剛需層面?？陀^經(jīng)濟約束與保守消費心態(tài)相互疊加，使得老年人較少主動為品質(zhì)、休閑、體驗型消費付費，成為制約銀發(fā)消費升級的重要隱性因素。

時間約束凸顯：看似閑暇自由，實則身有牽絆

除了“沒錢可花”的硬約束，“沒時間消費”是容易被大眾忽視的另一大阻礙。大眾固有認知中，退休老人脫離職場、清閑自在，應該去體驗生活，享受人生。但現(xiàn)實中，當代老年人的退休生活大多被家庭事務填滿，可自由支配的休閑時間極為有限。

2021年第五次抽樣調(diào)查顯示，44.4%的老年人常年打理子女家事，38.4%承擔日常家務，35.7%負責照看孫輩，20.9%的農(nóng)村老人還要兼顧農(nóng)事。國家衛(wèi)健委2026年4月最新數(shù)據(jù)更直觀：城鎮(zhèn)家庭隔代養(yǎng)育占比76.8%，農(nóng)村高達84.2%，超2.3億老年人承擔孫輩照料主力工作，0~6歲孩童近七成依靠老人照料，雙職工家庭這一比例超八成。

在社會普惠托育資源不足、育兒成本高企的背景下，老年人主動分擔家庭育兒壓力成為社會常態(tài)。這種家庭互助模式維系了親情與社會穩(wěn)定，卻也徹底束縛了老年人的退休生活。除此之外，低齡老人照料高齡父母的“老養(yǎng)老”現(xiàn)象越發(fā)普遍，進一步擠占休閑時間。多重家庭責任疊加，讓大量老年人即便有消費意愿，也沒有時間走出家庭、參與多元消費場景。

兩大核心維度，劃分銀發(fā)消費四類群體

結(jié)合前文分析，可支配資金（錢）與自由閑暇時間（閑），是決定老年人消費能力與消費意愿的兩大核心維度。以自理健康老人為核心對象，可將銀發(fā)經(jīng)濟基本盤主要劃分為四類群體，不同群體的消費需求、市場價值、挖掘潛力截然不同，不能一概而論。

1.有錢且有閑：品質(zhì)消費的核心群體。這部分老年群體經(jīng)濟基礎(chǔ)雄厚，依托儲蓄、投資及不動產(chǎn)等資產(chǎn)保障，晚年生活衣食無憂，且無需承擔照料孫輩的家庭事務，擁有充裕的自由支配時間。他們既是銀發(fā)市場日常消費的核心主力，也樂于接納各類新型養(yǎng)老產(chǎn)品，偏好優(yōu)質(zhì)舒適的養(yǎng)老服務，對精細化、個性化、高品質(zhì)的養(yǎng)老配套需求尤為突出，更是帶動銀發(fā)消費持續(xù)升級的關(guān)鍵群體。

2.有錢但無閑：待激活的潛在品質(zhì)消費群體。這類老年人擁有穩(wěn)固的經(jīng)濟基礎(chǔ)，消費能力與品質(zhì)消費意愿都較為突出，只是日常需要耗費大量時間照料孫輩，閑暇時光多被家庭事務占據(jù)，外出參與各類消費場景的機會相對有限。他們同樣有著旺盛的高品質(zhì)消費需求，是亟待挖掘的銀發(fā)消費潛在群體。

3.錢少但有閑：側(cè)重時間價值開發(fā)的普惠型消費群體。這部分老年群體收入水平有限，積蓄僅能維系日?；鹃_銷，沒有多余財力投入品質(zhì)消費，不過他們無需承擔照料晚輩的事務，擁有充裕的空閑時間。該群體消費需求集中在生活剛需層面，對高端養(yǎng)老產(chǎn)品與服務意愿偏低，但其富余時間具備可觀的開發(fā)價值。

4.錢少且無閑：僅滿足基礎(chǔ)生存剛需的保障型群體。這類老年人養(yǎng)老保障水平與積蓄十分有限，部分老人甚至需依靠子女幫扶維持基本生活，日常生活較為節(jié)儉，同時還要花費大量時間兼顧照料孫輩、打理家庭等諸多事務，時間與經(jīng)濟均受到雙重束縛，日常消費僅能滿足最基礎(chǔ)的衣食住行需求，幾乎沒有多余精力與財力參與休閑品質(zhì)消費，晚年生活更側(cè)重安穩(wěn)儉樸。

立足現(xiàn)實精準發(fā)力，推動銀發(fā)經(jīng)濟良性穩(wěn)步成長

推動銀發(fā)經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展，關(guān)鍵在于理性看待人口規(guī)模帶來的發(fā)展機遇，摒棄將人口數(shù)量簡單等同于市場紅利的片面認知，不盲目追求短期過熱式的增長預期，而要立足老年人“缺錢、缺閑”的真實現(xiàn)狀，區(qū)分群體差異、精準施策，在保障民生溫情的基礎(chǔ)上，循序漸進激活市場活力。

1.雙向發(fā)力：讓老年人有錢可花、敢花愿花。

破解消費的資金約束，核心圍繞“開源增收、節(jié)流減負”雙向推進，切實提升老年群體消費底氣。

開源層面，重點縮小城鄉(xiāng)養(yǎng)老差距、盤活老年人力價值。一方面持續(xù)優(yōu)化養(yǎng)老醫(yī)療保障體系，重點提高農(nóng)村居民基礎(chǔ)養(yǎng)老金標準，補齊農(nóng)村養(yǎng)老待遇短板，筑牢基層老年群體的收入底線；另一方面完善保障老年人靈活就業(yè)的配套制度，如日本的高齡者雇傭制度等，搭建適配老年人的就業(yè)平臺，健全薪酬、權(quán)益保障制度，讓健康低齡老人能夠憑勞動增收，盤活銀發(fā)人力資源。

節(jié)流層面，重點圍繞剛需減負、壓降養(yǎng)老生活成本發(fā)力。持續(xù)健全醫(yī)保、長期護理保險體系，減輕老年人醫(yī)療、康養(yǎng)方面的自費負擔；推動社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老便民服務落地見效，降低日常養(yǎng)老開支；落實老年消費補貼、適老化產(chǎn)品優(yōu)惠等政策，進一步壓縮剛性支出。同時，完善就業(yè)保障制度、營造穩(wěn)定的就業(yè)環(huán)境，保障年輕人收入持續(xù)向好，既能減少老年人對晚輩的經(jīng)濟幫扶，也能增強子女對老人的反哺能力，雙向拓寬老年人可支配收入空間，提振其消費意愿與消費底氣。

2.減負松綁：讓老年人有閑消費、樂于體驗。

破解時間約束的關(guān)鍵，是為老年人卸下過度的家庭責任，釋放自由休閑時間。

一方面補齊社會托育短板，大力發(fā)展普惠托育、社區(qū)托管、居家照料服務，用社會化服務分擔家庭育兒壓力，減輕老年人隔代照料的沉重負擔，從根源上釋放老年群體的休閑時間與消費機會。

另一方面豐富老年社交與生活場景，推廣互助養(yǎng)老、時間銀行等創(chuàng)新模式，搭建社區(qū)文體、康養(yǎng)體驗、老年社交等平臺，引導老年人走出家庭瑣事，主動參與多元化消費場景，在豐富精神生活的同時，激活銀發(fā)消費市場活力。

中國銀發(fā)經(jīng)濟的人口紅利毋庸置疑，但紅利落地、產(chǎn)業(yè)成長，終究要扎根真實的民生現(xiàn)狀。老年群體分化顯著、約束各不相同，既有注重品質(zhì)養(yǎng)老的人群，也有側(cè)重基礎(chǔ)生活保障的人群，還有受家庭照料牽絆、有待釋放消費潛力的潛在群體。

未來銀發(fā)經(jīng)濟的發(fā)展，應當褪去資本炒作的浮躁熱度，秉持務實、溫情、精準的理念，區(qū)分不同老年群體的差異化需求，補齊民生配套短板，打磨適配大眾的養(yǎng)老產(chǎn)品與服務，最終實現(xiàn)民生保障與產(chǎn)業(yè)發(fā)展雙向共贏，讓銀發(fā)經(jīng)濟走上穩(wěn)健、長久、良性的成長之路?！?/p>

文章來源于“第一財經(jīng)”

圖文編輯：張洵

責任編輯：劉菁波