你敢信嗎？俄羅斯打了三年多都沒動過的航空煤油出口，說一刀切就一刀切了。之前俄烏沖突折騰這么久，俄羅斯對汽柴油出口禁令改來改去，唯獨航煤一直留著口子，這次居然直接封到今年11月底。外界一開始都猜，會不會中歐先扛不住？結(jié)果翻完公開數(shù)據(jù)才發(fā)現(xiàn)，愁得睡不著覺的根本不是我們和歐盟。

這次禁令真不是走個過場，從源頭到中間商環(huán)節(jié)全堵死了，連油商在交易所買的貨都算在管制范圍內(nèi)，轉(zhuǎn)手套利的空子一點沒留。擺明了就是要把航煤全留在國內(nèi)用，多一滴都不想往外流。

豁免的情況也分得明明白白，已經(jīng)在運輸路上的不攔，禁令生效前報完關(guān)的不攔，政府間提前簽好協(xié)議的也不攔。誰該拿的還是誰的，就是攔著往后新增的市場化散單外流，俄羅斯的真實意圖其實寫得很清楚。

很多人第一反應納悶，俄羅斯不是頂流能源出口大國嗎？怎么會連自家的航煤都舍不得賣？這事說穿了，根子在烏克蘭無人機身上。

從去年下半年開始，烏軍把打擊目標從前線挪到了俄羅斯腹地的煉油廠。英國《金融時報》統(tǒng)計過，俄羅斯三十八座煉油廠，至少十六座挨過炸。到今年三月，俄羅斯差不多三成煉油產(chǎn)能都受到不同程度沖擊，一批煉廠直接長期停產(chǎn)檢修。

打個通俗的比方，原油就是面粉，煉油廠就是做飯的灶臺，無人機炸的不是存面粉的倉庫，是做飯的灶臺。面粉堆得再多，灶臺塌了三成，自然也做不出足夠多的成品油。

更頭疼的是，大型煉廠的核心部件原來大多從西方進口，現(xiàn)在制裁卡著，買個零件都慢得要命，炸一下動不動就是三五個月修不好，產(chǎn)能窟窿根本補不上。算下來烏軍一架無人機的成本，就能換俄羅斯幾個月的產(chǎn)能缺口，這筆買賣烏軍算得門清。

灶臺塌了之后，最先出問題的就是俄羅斯自己國內(nèi)的加油站。前一陣莫斯科等地都出現(xiàn)了加油站排隊限購，95號汽油零售價同比漲了一半還多，國內(nèi)都不夠用了，當然要先緊著自己。

剛好四到七月又是俄羅斯的用油旺季，春耕要燒柴油，夏天居民出門旅游要燒汽油，需求本來就會季節(jié)性漲個一成到一成半。一邊產(chǎn)能少了三成，一邊需求多了一成多，這個缺口只能從出口里擠。

俄羅斯也不是第一次這么干，之前就不止一次在旺季出臺汽油出口禁令，目的從來都是穩(wěn)住國內(nèi)市場優(yōu)先保障內(nèi)需。只不過前幾次動的都是汽油，這次是頭一回動航煤，航煤和汽油禁令一前一后壓上來，這個夏天俄羅斯煉廠的壓力，明眼人都能掂出來。

普京三月底跟俄羅斯企業(yè)界見面的時候說過，中東戰(zhàn)事帶來的超額利潤不會持續(xù)太久，別把這筆橫財當常態(tài)過日子。

今年年初美伊開打之后，霍爾木茲海峽航運受阻，國際油價一路沖高，俄羅斯作為能源出口大國確實賺了不少快錢。但普京清楚，高油價這事沒法長久，不能拿著國內(nèi)穩(wěn)定去換這短期的快錢。

油價越高，煉廠越想把油賣到國外賺高價，本來產(chǎn)能就不夠，再放任外流，國內(nèi)很可能直接鬧油荒。所以干脆把出口口子掐了，先把自己的家底守住，說白了這就是一道防御性禁令，攔的是逐利外流的油商，本來就不是沖著哪個大買家來的。

那這道禁令到底卡了誰的脖子？早在2024年俄羅斯禁汽油出口的時候，答案就已經(jīng)出來過一回。

那年蒙古首都烏蘭巴托的加油站排起長隊，不少加油站直接掛出無油的牌子，就算有油也限量，一輛車只能加幾十升。蒙古九成五的燃料都靠俄羅斯進口，俄方一收口，蒙古汽油零售價一個月就漲了百分之三十二，最后還是靠中國緊急出口供油才撐過去，當年中國對蒙古汽油出口直接漲了一倍多。

同一輪禁令里，吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦的汽油批發(fā)價也漲了四成，兩國只能直接動用國家能源儲備應急。

這回輪到航煤，道理一模一樣。蒙古、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦這三個國家，才是禁令真正砸中的倒霉蛋。它們仨的共同點太扎心，都沒有自己的大型煉廠，燃料高度依賴俄羅斯，還全都是內(nèi)陸國不靠海。

想從中東、印度買油補缺口，光是繞路運輸?shù)某杀揪湍馨杨A算干沒，根本沒多少退路。俄羅斯打個噴嚏，它們就得直接發(fā)燒。

誰的民航越依賴俄羅斯航煤，誰的航班和票價就越先出問題。要是因為缺航煤停飛砍班次，連帶旅游、貨運、商務(wù)整條鏈都要受影響，后果可比汽車加不上油嚴重多了。

那一開始被大家擔心的中國和歐盟呢？完全沒事好嗎。我們國家年初煉油總產(chǎn)能就已經(jīng)突破每年十億噸，國產(chǎn)的汽柴油航煤自己用不完還有富余能出口。我們從俄羅斯進口的大多是原油，相當于自己買面粉自己做飯，人家不賣做好的飯，根本影響不到我們。

2024年蒙古缺油那回，就是我們站出來補的缺口，這回俄羅斯一收口，缺油的鄰國第一個想到的補給方還是我們。

歐盟那邊更不用提，俄烏沖突之后早就跟俄羅斯能源脫鉤了。好幾年前就一步步禁了俄羅斯的海運原油、成品油，口子早就焊死了，轉(zhuǎn)頭就從美國、中東、印度找了替代貨源。現(xiàn)在歐盟對俄羅斯汽油的依賴度才剩百分之二點七，本來就沒怎么買，談什么斷供。

說白了，一開始吵著說中歐要扛不住的，全猜錯了方向。真正急得團團轉(zhuǎn)的，就是這三個平時沒多少存在感的小國。它們的機場能不能撐到11月底禁令結(jié)束，到時候俄羅斯被炸的煉廠能不能修好，現(xiàn)在真沒人敢打包票。

參考資料：

新華社 援引塔斯社俄羅斯航煤禁令相關(guān)報道

中國新聞網(wǎng) 俄羅斯擬從4月1日起禁止汽油出口

新浪財經(jīng) 援引塔斯社及行業(yè)數(shù)據(jù)能源相關(guān)報道