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【傳統(tǒng)光伏制造模式將消失？

光伏企業(yè)集體進(jìn)軍儲(chǔ)能】

資本正以驚人速度涌入儲(chǔ)能領(lǐng)域，反而讓業(yè)界感到有點(diǎn)害怕。這是怎么回事？

在第十九屆SNEC國際太陽能光伏與智慧能源大會(huì)上，一個(gè)直觀的變化引發(fā)關(guān)注：儲(chǔ)能主題場館的數(shù)量首次超過了光伏場館。

場館數(shù)量此消彼長的背后，是中國光伏企業(yè)的集體“轉(zhuǎn)身”——儲(chǔ)能成為他們眼中最具希望的第二增長曲線。

過去幾年，中國光伏行業(yè)經(jīng)歷了一場慘烈的價(jià)格戰(zhàn)和產(chǎn)能競賽。

從多晶硅到組件，幾乎每個(gè)環(huán)節(jié)都陷入嚴(yán)重的供過于求。據(jù)2025年年報(bào)，通威股份虧損超95億元，TCL中環(huán)虧損超92億元，晶科能源虧損近70億元。

利潤被持續(xù)壓縮、出口增速放緩、國內(nèi)裝機(jī)需求疲軟，光伏行業(yè)曾經(jīng)的“黃金賽道”正在變成泥潭。

“整個(gè)行業(yè)陷入零和博弈，結(jié)果只有一個(gè)——在泥濘中纏斗，沒有贏家。”協(xié)鑫集團(tuán)董事長朱共山在SNEC上直言。

朱共山表示，隨著企業(yè)尋求滿足日益增長的電池需求，尤其是來自耗電量巨大的數(shù)據(jù)中心的需求，傳統(tǒng)的獨(dú)立太陽能制造商模式將逐漸消失。

隆基綠能、晶科能源、天合光能等龍頭企業(yè)也不再執(zhí)著于刷新組件效率紀(jì)錄，而是集體將目光投向了儲(chǔ)能。

這一轉(zhuǎn)向的背后，是政策和市場的雙重驅(qū)動(dòng)。

2026年被業(yè)內(nèi)視為“儲(chǔ)能價(jià)值確權(quán)元年”。國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善發(fā)電側(cè)容量電價(jià)機(jī)制的通知》，首次將獨(dú)立新型儲(chǔ)能納入容量電價(jià)補(bǔ)償范圍。儲(chǔ)能正從光伏的配套成本，升級為獨(dú)立盈利主體。

與此同時(shí)，全球光伏滲透率持續(xù)攀升，但價(jià)值捕獲率卻在下降。

2025年，德國光伏平均價(jià)值捕獲率降至58%，西班牙降至52%。光伏電站發(fā)一度電的實(shí)際收入不到市場均價(jià)的六成。而配置儲(chǔ)能后，可將中午低價(jià)時(shí)段的富余電量儲(chǔ)存起來，在晚高峰高價(jià)時(shí)段釋放，提升項(xiàng)目平均售電價(jià)格約30%。

據(jù)能源智庫Ember數(shù)據(jù)，2025年太陽能電池板出口增速僅4.7%，為2018年以來最慢。相比之下，據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)Rystad預(yù)測，2026年中國儲(chǔ)能電池出口將增長30%，達(dá)150吉瓦時(shí)。

晶科能源計(jì)劃到2026年底將電池制造產(chǎn)能從5吉瓦時(shí)提升至13-14吉瓦時(shí)，幾乎翻三倍。隆基綠能去年底才進(jìn)入儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，如今的目標(biāo)是五年內(nèi)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)規(guī)模與光伏業(yè)務(wù)相當(dāng)。天合光能今年一季度儲(chǔ)能出貨量同比增長超四倍，其中約90%出口至海外。

在晶澳太陽能的展臺(tái)，儲(chǔ)能產(chǎn)品占據(jù)了中心位置，徹底改變了以往光伏為主的展示格局。“如果只做光伏，那點(diǎn)利潤不足以支撐增長。我們做儲(chǔ)能，是因?yàn)榭吹搅宋磥怼！?晶澳太陽能儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營銷總監(jiān)Gloria Gao對路透社記者表示。

然而，集體涌入儲(chǔ)能也引發(fā)了新的擔(dān)憂。多位業(yè)內(nèi)人士在SNEC上警告，資金正以驚人速度涌入儲(chǔ)能領(lǐng)域，可能重蹈光伏覆轍，制造又一個(gè)供過于求的市場。

“所有做光伏的人現(xiàn)在都在做儲(chǔ)能。我不知道這是好事還是壞事，但看到這個(gè)趨勢，我感到有些害怕。”尚德電力創(chuàng)始人施正榮在討論中坦言。

但即便如此，光伏企業(yè)幾乎沒有退路。在他們看來，轉(zhuǎn)型至少還有希望。

值得注意的是，簡單的“光伏+儲(chǔ)能”物理拼裝已不再是競爭終點(diǎn)。

隆基推出“LONGi ONE”全棧戰(zhàn)略，晶科聚焦AIDC等核心場景，陽光電源則推出“多端口一體化”矩陣逆變器。

“未來兩年，我們不會(huì)再單獨(dú)談光伏，也不會(huì)單獨(dú)談儲(chǔ)能。”咨詢公司W(wǎng)ood Mackenzie的Yana Hryshko表示，“當(dāng)你同時(shí)購買光伏和儲(chǔ)能，你就和這家公司綁定了未來20年。”

光伏行業(yè)上一輪競爭靠的是規(guī)模和成本，下一輪的分水嶺將是系統(tǒng)智能與資產(chǎn)運(yùn)營能力。

儲(chǔ)能站上C位，不是因?yàn)樗鼰衢T，而是因?yàn)樾滦碗娏ο到y(tǒng)的建設(shè)，已經(jīng)進(jìn)入了“儲(chǔ)能為核、系統(tǒng)為王”的新階段。

（來源：彭博社、路透社、界面新聞；整理：Bell）

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