唯物的中國芯片產業深度觀察

黃仁勛最近忙到“飛起”。

6月1日，英偉達CEO黃仁勛在中國臺北GTC大會上，宣布與宇樹科技合作推出新一代人形機器人H2 Plus。6月5日，他馬不停蹄到訪韓國，在金浦機場落地時聲稱“機器人將成為韓國下一個重要產業”，并證實英偉達將與韓國相關企業合作。

作為美股市值第一、引領全球AI發展風向的英偉達掌門人，黃仁勛在一個星期之內，簽約中國機器人獨角獸，飛赴首爾喊話韓國，高調布局機器人產業，到底打的什么算盤？

2025年，王興興和黃仁勛的合照

與此同時，網友也提醒宇樹“防人之心不可無”。大量評論認為，宇樹如果依賴英偉達芯片來打造人形機器人的“大腦”，搞不好又要被美國“卡脖子”。

說什么就來什么，美國政客聽到消息馬上“恐慌癥”又犯了。6月3日，美國眾議院兩黨火速拋出《保護美國免受敵對機器人主導法案》（簡稱GUARD法案），眾議院中國問題特別委員會主席穆勒納爾直接點名“宇樹不安全”“得立法把它攔住”。

也有中國網友嗤之以鼻：美國政客隔三岔五就要拿中國科技企業開刀，提的法案比新聞還多。

這些網友認為，除了賺錢，黃仁勛不太可能有別的心思。就連前一陣黃仁勛隨美國總統特朗普訪華時到南鑼鼓巷遛彎兒，順腳走進一座財神廟，中國網友都感慨“兩位財神爺這是交流經驗呢”。

兩種矛盾的看法，實質指向了一個核心問題：英偉達在東亞密集布局機器人，究竟是把蛋糕做大，還是在給中國企業“挖坑”？

英偉達，又準備賣鏟子了

英偉達絕不想下場造機器人，它的“陽謀”就是賣“鏟子”——芯片加操作系統，跟它踩中人工智能風口而“起飛”的邏輯一模一樣。

這一“陽謀”最早發布于2026年3月16日的全球GTC大會。當時黃仁勛的說法是，“英偉達與全球機器人領軍企業攜手將物理AI帶入現實世界?！?/p>

這個說法挺籠統，“翻譯”過來就是，正如Windows綁定英特爾芯片、安卓綁定高通芯片而成就PC時代、移動時代的霸業，英偉達布局人形機器人，瞄準的是人工智能時代的“王位”。

比前兩者“恐怖”的是，芯片和操作系統，英偉達自己都有，它更像AI爆發前的蘋果。

在芯片層，英偉達推出了人形機器人公司難以拒絕的配置。6月1日，英偉達與宇樹科技聯合推出、基于英偉達官方認證的“Isaac GR00T人形機器人參考設計”，產品為宇樹H2 Plus，其中深度集成了英偉達下一代計算模組Jetson AGX Thor T5000。

黃仁勛在中國臺北GTC大會的主題演講中展示“Isaac GR00T人形機器人”/圖源：視頻截圖

這款芯片基于英偉達最新的Blackwell架構制造，提供高達2070 TFLOPS（FP4精度）的本地推理算力，配備14核Arm CPU和高達128GB的內存。

要知道，這個芯片配置是目前人形機器人行業的“斷層天花板”。

首先，它用一顆芯片，完成了傳統方案兩顆芯片干的活兒。在傳統方案里，人形機器人通常用一塊CPU當小腦，外接一塊英偉達的算力卡做大腦；現在Thor T5000自己就把大腦小腦“一起搞定”了。

其次，看2026年主流人形機器人的算力芯片配置，統一AI推理算力單位為行業標準的INT8 TOPS（每秒萬億次整數運算），宇樹H2 Plus為1000+，特斯拉擎天柱Gen3為480，Figure02為300，宇樹G1早期版/傅利葉GR-1為275。

也就是說，Thor T5000的算力是其他競品的至少2倍，而且功耗40W—130W也處于領先位置。

做人形機器人的硬件廠商，根本無法拒絕這樣的“誘惑”。如果想讓自家的機器人具備實時避障、多模態語音交互、靈巧手觸覺反饋，除了購買英偉達的Thor芯片，市場上幾乎找不到第二種能如此兼顧算力和功耗的量產芯片。

Thor T5000/圖源：英偉達

在軟件層，英偉達的Isaac GR00T是一套面向通用人形機器人的開放基礎大模型，涵蓋了工作流、中間件。從數據采集、多模態理解到具體動作執行，全套開發鏈路它都有；而且還放在Hugging Face開源了。

這意味著，全球超過200萬機器人開發者、1300萬AI構建者，訓練機器人時用的都是英偉達的語言和模型。一旦開發者習慣于英偉達，就像他們習慣用CUDA一樣，其他競爭對手的軟件系統很難“熬出頭”。

在仿真層，英偉達有Cosmos世界基礎模型、Omniverse數字化工廠和Lab3.0仿真系統。這些東西是英偉達積累二三十年的家底——圖形渲染、物理碰撞模擬。就像制作游戲一樣，英偉達創造了一個虛擬宇宙：機器人的腦子（策略模型）可以先在虛擬宇宙里生活、訓練，然后再搬進“現實”世界（Sim to Real）。

黃仁勛判斷，AI遲早要走進現實，靠什么走進？一定是機器人。憑借芯片、軟件、仿真數字環境三個壟斷生態，英偉達的“AI全家桶”密不透風。

選擇當下，選擇東亞

這套全家桶倒不新鮮，新鮮的是它的落腳點——東亞。

黃仁勛在當下的東亞展開“旋風式”機器人布局，有其時間、空間的背景。

在時間上，主要是技術紅利的此消彼長。

首先是純軟件大模型的算力紅利陷入瓶頸。

2024年至2025年，全球科技巨頭、尤其是美股“七姐妹”，瘋狂搶購英偉達H100、B200等算力卡，英偉達市值突飛猛進，坐穩了美股市值第一的寶座。到今年，純文本、純視頻的生成式AI大模型，在算法上逐漸碰到Scaling Law這種大力出奇跡的天花板——不僅“自然數據”消耗得差不多，連“合成數據”也消耗得差不多了。

由此，硅谷巨頭對“傳統”的數據中心算力采購，增速開始放緩。黃仁勛得為英偉達下一代Blackwell和Rubin架構的芯片尋找一個全新的，體量比手機、汽車大百倍的硬件載體。

這個“合適”的載體，就是人形機器人。

上一代機器人的主控芯片，比如Orin，算力僅275 TOPS，但最新的宇樹H2 Plus算力是前者的近4倍。每一臺人形機器人，未來都是一個移動的、高利潤的英偉達端側數據中心?，F在布局，就可以搶在數據中心紅利見頂之前，開啟“物理AI”的下一個萬億級算力消耗周期。

宇樹H2 Plus/圖源：宇樹科技官網

其次，仿真到真實，即Sim to Real技術，在今年迎來工業臨界點。6月1日的GTC大會，英偉達展示的最新世界模型、數字化工廠和仿真系統，讓機器人在虛擬世界里的學習時間“快了1000倍”。過去人形機器人的研發周期“論年算”，很快就可以“論周算”，技術大門已經敞開，誰跑得慢，誰就會落在后面。

在空間上，黃仁勛將機器人戰略重心放在東亞，是因為這里有全球任何其他地區都沒有的兩大極端條件。

一是硬件供應鏈與制造能力獨一無二，只有東亞能把機器人的成本“打下來”。

就像6月1日剛剛通過科創板IPO審核的宇樹科技，之所以能把消費級機器人如G1的價格下探到2.99萬元，全仗中國長三角和珠三角極其恐怖的硬件供應鏈集群。無論是關節的諧波減速器、行星滾柱絲杠，還是靈巧手的觸覺微傳感器，中國大陸可以24小時出樣、成本僅為歐美的五分之一。

韓國的三星、海力士掌控全球七成以上的高性能存儲（HBM）產能，中國臺灣有手握全球最先進制程芯片的臺積電。

不投資東亞，英偉達的機器人操作系統，也就是沒有肉體的死代碼罷了。

宇樹G1/圖源：宇樹科技官網

二是東亞面臨全球最慘烈的“人口斷崖”和勞動力短缺。機器人產業，一樣是“強剛需”驅動的產業。

根據韓國統計廳公布的數據，其2025年總和生育率0.80，總人口連續6年自然縮減。黃仁勛在首爾說“機器人是韓國下一個支柱產業”，正是看到現代汽車、LG、三星等韓國超級企業用“機器換人”的生存渴望。

中國制造業同樣面臨生育率下降、年輕人不愿進工廠的結構性空缺。地方政府愿意為人形機器人產業提供政策補貼、土地優惠與上市綠色通道，中國的龐大市場消化能力和資金熱度，是任何一個處于高通脹、高福利、制造業空心化的歐美國家都提供不了的。

你也陽謀，我也陽謀

此時，此地，黃仁勛當然不是來做慈善的。他有迫切的賣芯片的動機，東亞有迫切的“機器換人”剛需。

英偉達的“靈魂”——芯片、模型、軟件生態，需要東亞的“肉體”——硬件供應鏈、工廠場景、存儲芯片，才能落地成真。

要注意的是，宇樹科技這家本身就處于中美科技博弈風口浪尖的中國大陸本土企業，明確知道存在“卡脖子”的斷供風險。

其招股書提到，“若國際地緣政治博弈進一步加劇，海外核心計算芯片出口管制政策進一步收緊……將對公司旗艦級人形機器人的技術迭代與高端量產產生重大不利影響”，但依然選擇與英偉達深度綁定，顯然有更進一步的考慮。

黃仁勛在2024年英偉達GTC大會上介紹宇樹通用人形機器人H1/圖源：宇樹科技官網

海外國家對中國機器人的忌憚不比“出口新三樣”小。尤其是人形機器人，自帶攝像頭、傳感器，早已背上了“搜集隱私數據”“影響國家安全”的“大鍋”。這堵“信任圍墻”，靠中國企業自己很難打破。

英偉達的出現，扮演了一個“路由器”角色。英偉達高管已經向海外多家大型媒體透露，此次與宇樹的合作，在硬件層面植入了英偉達主控的“安全啟動”和秘密計算協議，確保機器人的核心數據更新、底層軟件驗證都經過英偉達的加密處理。

于是，這個做法相當于，英偉達用自己的品牌信譽和美國企業身份，為中國機器人硬件出海做“擔?！?。歐美科研機構、工廠看到機器人“大腦”是英偉達的，才敢放心采購、使用。英偉達賺到了錢，中國機器人企業也能走向全球。

雖然，美國兩黨聯合提出GUARD法案，釋放了強烈的政治信號，但眾議院提案僅邁出了第一步。目前參議院有平行法案《美國安全機器人技術法案》，仍在國土安全委員會審議，兩院版本尚未對齊。

黃仁勛這一場“東亞快閃”，本質是“時間換空間”，趁著美國政府完全關閉機器人技術交流窗口之前，盡可能多地向中國、韓國等制造業強國輸出芯片和軟件生態，鎖定下一個萬億級市場。

最關鍵的是，宇樹科技防著英偉達“抽走靈魂”這一手。

宇樹科技/圖源：宇樹科技官網

在招股說明書中，宇樹非常明確地公開了其自研具身智能大模型、擺脫海外算力和軟件依賴、重構自主“大腦小腦”的戰略防線——擬向模型研發項目投入20.22億元（占比近一半）。言下之意，就算宇樹機器人當幾年英偉達的肉身，過一陣子也會長出自己的“靈魂”。

宇樹的做法，也是一個非常典型的中國科技企業“以空間換時間、先依附再突圍”的陽謀。

所以說，英偉達是陽謀，宇樹也是陽謀，大家各取所需，互利共贏。

天下沒有無風險的生意。重要的是，既然在大國博弈的夾縫里有了做生意的機會，彼此都要珍惜。

作者 |榮智慧

編輯 | 向 現

值班主編 | 張來

排版 | 菲菲