2026.06.10

第7期（總第7期）

AI國際政經觀察

本 期 要 點 速 覽

01

中美競爭動態

1. 特朗普的AI行政令，為什么簽了個“縮水版”？

2. 英偉達已經把服務器裝配壓縮到五分鐘了

3. 美國AI監管上演“州權爭奪戰”

4. 黃仁勛剛從中國回來，沃倫就把他“請”進了參議院

5. 以為有臺積電就穩了？沒想到亞利桑那州親赴高雄搶灘！

6. 天然氣發電建設慢怎么辦？美國企業轉向新方案

02

區域國別聚焦

1. 加拿大AI戰略：砸錢扶持本土，但從未點名真正的對手

2. 大家都以為Intel已經出局了，但它的新戰場可能比你想象的更聰明

3. 日本數字大臣警告：“不發展AI，日本就會淪為AI殖民地”

03

重磅評論與報告

1. Anthropic報告：模型可能開始自我進化，呼吁全球暫停開發

2. 高盛評論：AI的錢，究竟花在哪了？

3. 蘭德報告：中美AGI競賽的冷戰式博弈與戰略風險

PART 1

中美競爭動態

特朗普的AI行政令，

為什么簽了個“縮水版”？

作者：趙宇琪

6月2日，特朗普總統終于簽署了一份AI行政令，但時間點很微妙，原本計劃兩周前的那場簽字儀式，在開場前幾小時被突然叫停。

事件本身很簡單：

這份命令的核心有兩點：

一是允許AI開發者在模型對外放開前至多30天，將模型提交給政府進行機密基準測試和安全評估；

二是強調用AI去加固國防安全系統、政府系統和關鍵基礎設施的防御。

而特朗普的原話更直接：“我們領先中國……我不想做任何妨礙領先的事。”

為什么會出現“縮水版”？

表面上看是流程拉扯，本質上是一條政治邏輯被當成擋箭牌：只要把AI監管敘述成“會讓我們輸給中國”，就能順理成章壓住更硬的合規要求。

然而，中國恰恰在近幾年形成了監管與產業反復磨合的機制：不是靠放任取勝，而是通過一系列靈活調整的小規模監管，不斷解決實踐中出現的新問題，包括算法推薦、深度偽造、生成式AI內容標識與審核、訓練數據與上線前的核驗流程等，從而實現監管與發展并行。

結果是：合規門檻提高了，但頭部公司并沒有被管死，反而打造了效率路線。

用“怕輸”解釋一切，最終換來的往往是邊界的含糊。真出事時，沒有清晰的責任鏈條和可核查流程，反倒把風險全壓給公眾與市場。競爭不是放松監管的免死金牌。在這方面，華盛頓與其只盯著速度領先，不如先學會“邊跑邊裝剎車”。

2026年5月21日，特朗普在白宮會見記者，宣布推遲簽署一份AI行政令（圖源：路透社）

英偉達已經把服務器裝配壓縮到五分鐘了

作者：劉嘉樂

在臺北國際電腦展上，黃仁勛宣布Vera Rubin算力平臺與Vera CPU正式量產。這不是一款新芯片的發布，而是英偉達從“賣零件”到“造工廠”的戰略落地——將GPU、CPU、DPU與高速互連打包成一個機架級系統整體交付。

這也是英偉達對AI下一階段形態的明確押注：

一是AI進化方向變了。生成式模型服務人類交互，智能體服務自主任務執行——后者對延遲的容忍度接近于零，每一個工具調用的等待都是性能瓶頸。

二是傳統CPU拖后腿。英偉達的核心判斷是：通用CPU的多線程架構無法匹配GPU的吞吐節奏，導致算力大量空轉。Vera CPU以88核單體架構專攻“指揮”角色，目標是把GPU利用率逼向極限。

三是部署效率倒逼產品形態。原本需要兩小時的服務器組裝，“無線纜”設計壓縮到五分鐘——這不是噱頭，而是全球數據中心大規模上量的必要條件。

押注能否兌現，最終要看競爭格局怎么變。

英偉達正在讓自己變得越來越難以被替換。對采購方而言，選擇英偉達不再只是買算力，而是買下一套完整的智能體基礎設施。這套組合一旦在數據中心里鋪開，遷移成本將會高到沒人愿意動它。

美國AI監管上演“州權爭奪戰”

作者：趙宇琪

近日，美國兩黨議員共同發布了一項立法草案，該草案旨在禁止各州對AI模型的開發進行監管。

1

“聯邦”與“州”的權限之爭

這份草案規定，各州不得立法要求AI公司在發布模型前必須進行測試。其目標是建立一個統一的聯邦框架，以避免各州法規相互矛盾。

但草案留了個口子：不禁止各州監管AI技術的具體使用。這意味著，各州未來仍可能就AI在招聘、住房、消費等場景的應用制定自己的規則。

法案立即引發兩極化反應：科技企業極力支持，認為統一的國家標準對創新和競爭力至關重要。

消費者權益組織猛烈抨擊，指責法案將權力過度集中于聯邦政府，且完全回避了算法歧視、深度偽造、市場壟斷等核心風險。

2

特朗普政府的“組合拳”

此法案與特朗普政府的AI政策同步：本周，特朗普簽署行政令，要求頂尖AI開發者將最先進模型提交政府進行為期30天的網絡安全測試。在去年12月，特朗普威脅要暫停對制定“嚴苛”AI監管的州的聯邦寬帶資金支持。

3

一場定義未來的規則博弈

這場爭議的本質，是國家創新主導權與地方安全監管權的激烈博弈。在聯邦立法長期停滯的背景下，加州等州已成為AI監管的實際先鋒。若此法案通過，將極大限制州的主動權，將規則制定權收歸聯邦。

隨著AI成為核心經濟驅動力，這場“州權爭奪戰”的結果，將直接影響未來美國AI產業的競爭格局與安全底線。法案看似是技術監管之爭，實則是美國政治經典的聯邦制難題在人工智能領域的新體現。

黃仁勛剛從中國回來，

沃倫就把他“請”進了參議院

作者：趙宇琪

英偉達現在不只是一臺印鈔機，更是華盛頓眼里的國家安全抓手。

馬薩諸塞州民主黨參議員沃倫近日正式發函，邀請英偉達CEO黃仁勛到參議院銀行委員會作證，聚焦兩點：一是英偉達在中國的銷售與業務安排；二是英偉達如何落實乃至“繞開”美國對華出口管制。

2025年12月3日，黃仁勛抵達美國華盛頓特區國會山，曾出席了參議院銀行委員會會議（圖源：路透社）

沃倫的話基本把底牌攤在桌面上：“中國人買我們的產品，美國公司賺錢——但這會削弱長期安全保障?！薄斑@些芯片在中國實際上被用于軍事目的?！?/p>

她還特意點出了經濟收益與國家安全之間的矛盾：企業有動機售賣芯片，但國家為此付出的安全代價可能是戰略級的。

為什么是“銀行委員會”審芯片？

因為沃倫要盯的不只是合規條文，而是資本流向、激勵結構與企業自證：英偉達一方面表示遵守規則，另一方面需要就對華策略、受限芯片出口、相關審計等實際操作問題向國會當面澄清。

此外，黃仁勛剛隨特朗普赴華參加高層峰會，緊接著就被推上聽證議程，這一時間點本身就是政治信號。

更值得留意的“第二條戰線”是：沃倫警告，應關注AI對勞動者的沖擊，并提出考慮對數據中心征稅，把收益用于醫保、托育、教育與再培訓，從而對沖AI發展對公共資源的占用。

這場聽證會表面問的是“有沒有違規賣芯片”，實質關注的是：當一家商業巨頭的營收邏輯，跟國家安全紅線綁在同一張資產負債表上，規則到底由誰來定？

黃仁勛去不去、怎么答，都會影響接下來幾個月對華芯片政策的“上限”。

以為有臺積電就穩了？沒想到亞利桑那州親赴高雄搶灘！

作者：張天萌

5月31日，亞利桑那州商務廳主任桑德拉·沃森（Sandra Watson）帶隊，率領州政府、商會、亞利桑那大學和圖森市府的代表，一早直奔臺灣高雄亞灣新創園。沃森直言，亞利桑那正從半導體重鎮轉型AI基礎設施重鎮，未來將不只繼續半導體合作，還要深化AI相關領域。

這事聽起來像普通產業交流，但放在中美科技博弈的大背景下，其實暗藏深意。

大家都知道美國已推動臺積電去亞利桑那建廠，可美方顯然不滿足于此，還想把臺灣的AI應用和新創生態也綁進來，主要是因為看準了兩點：

一是進一步分散地緣政治風險：促使美國在AI的硬件供應與技術落地得到雙重保障，防范因任何可能的沖突導致的供應鏈斷裂風險。

二是進一步深化“非紅產業鏈”：亞利桑那有臺積電當底牌，現在把臺灣的AI創新能力也拉進來，以形成“非紅”閉環。

那么，這場州級訪問會帶來什么改變？

一是加速美國AI產業“本土化”：亞利桑那把臺灣新創的AI應用、智慧制造嫁接過去，能加速其轉型為“AI基礎設施重鎮”的腳步。

二是進一步分化中美“科技陣營”：美國加強與“亞灣新創園”交流合作，將在AI應用上筑起更高的壁壘，倒逼我方加速自主研發的步伐。

三是進一步推動“臺灣問題國際化”：過去美國與中國臺灣的科技互動多集中在新竹或臺北，如今高雄或成為新的科技互動“窗口”。

天然氣發電建設慢怎么辦？

美國企業轉向新方案

作者：焦天佑

在美國，企業正在轉向光伏+儲能。

Google收購可再生能源開發商Intersect，計劃建設將風電、光伏、電池儲能以及模塊化天然氣發電結合在一起的供電體系；美國清潔能源企業NextEra Energy則加倍投資混合能源項目，尤其是在加州和德州等太陽能滲透率高的地區。

谷歌在得克薩斯州建立的數據中心（圖源：Getty Images）

發生了什么？

天然氣發電跟不上需求了。根據英國咨詢公司伍德麥肯茲的數據，美國數據中心電力需求預計將在2026年至2030年間增長近360%，達到110GW規模。與此同時，新建燃氣發電廠卻面臨困境：燃氣輪機供應交付周期已經拉長至約5年，設備價格則預計在2027年上漲到2019年的三倍水平。

對于急于上線AI業務的科技公司而言，時間本身就是最大的成本。選用光伏+儲能的方案有兩大優勢：

一是國際可再生能源機構（IRENA）5月表示，自2010年以來，全球電池安裝成本下降了93%，太陽能價格下降了87%，風能價格下降了55%。

二是不止是價格低，而且建設快：18到20個月內就能建成一個包含500兆瓦光伏發電和2吉瓦時儲能的大型太陽能+儲能項目。

由此可見，AI產業的基礎設施競爭正在發生變化。

前幾年，行業比拼的是誰擁有更多GPU、建設更多數據中心，投資更多發電設施。如今新的指標是時間，誰能更快地拿到電力，將算力快速交付到手，誰就能在競賽中獲勝。

PART 2

區域國別聚焦

加拿大AI戰略：砸錢扶持本土，但從未點名真正的對手

作者：劉嘉樂

加拿大政府發布新AI戰略，計劃通過直接注資與股權收購扶持本土初創，目標是到2034年將企業AI使用率從12%拉升至60%。其中5億加元的“加拿大科技增長基金”將提供靈活的增長資本，主權財富基金未來也可能跟進入股。

錢只是表象，這份戰略想解決的是一個更根本的問題：規則由誰來定。

戰略明確提出建設主權計算能力、保護數據主權，并呼吁德國等理念相近的民主國家組成技術聯盟，共同對抗技術領域的主導力量——至于針對誰，官方文本始終未曾點名。

加拿大總理卡尼明確表示“并非排斥美國AI公司”，但同時堅持加拿大必須自主制定規則、擴大本土算力基礎設施。一句話里同時安撫兩邊，分寸拿捏得很緊。

加拿大內部也有不同聲音。代表科技企業的加拿大創新者委員會指出，該戰略對協助本土企業拓展國際市場的關注明顯不足——保護主權和走向世界，本就是兩個方向上的張力。

這份戰略的真正考驗，不在于能否打造“國家冠軍”。而是與美國保持經濟深度綁定的同時，試圖在算力與數據上實現戰略自主——這兩件事在現實中很難同時成立。加拿大選擇的不是脫鉤，而是一種更微妙的“有限獨立”：依賴繼續，但籌碼要握在自己手里。這條路能走多遠，取決于盟友夠不夠多，以及華盛頓的容忍邊界在哪里。

大家都以為Intel已經出局了，但它的新戰場可能比你想象的更聰明

作者：蔣欣辰

Intel CEO陳立武（圖源：Getty lmages）

英偉達專注訓練市場，Intel偏偏不碰——它瞄準的是一個更低調、但同樣在瘋狂擴張的賽道。

推理芯片（inference），是用戶每次向AI發出請求時背后運行的那個環節。英偉達的GPU在模型訓練端是統治級存在，但Intel數據中心業務負責人凱沃克·克奇奇安（Kevork Kechichian）的邏輯很清晰：“我們決定重新從基礎做起……但基于過去的教訓，我們并不特別瞄準訓練市場?！?/p>

這不是退縮，而是換賽道。

Intel今年底將推出全新GPU“Crescent Island”，主打兩個差異點：

一是采用LPDDR5內存，比英偉達Blackwell系列所用的HBM高帶寬內存便宜得多。

二是風冷方案，繞開競品所需的液冷基礎設施，大幅降低客戶的部署門檻。

簡單說：英偉達的芯片貴、要求高；Intel這張牌主打一個“夠用且省錢”。

這背后還有一個被忽視的變量——自有產能。Intel計劃在自家晶圓廠量產Crescent Island，而英偉達、AMD等主要對手均依賴臺積電。一旦跑通，成本結構上的差距會比現在更明顯。

Intel 還有一張意外的牌：中國市場。英偉達和AMD的高端AI芯片已被出口管制封堵，Intel正在評估Crescent Island是否有合規版本可以進入中國，“那個市場對這個價位的需求是真實存在的?！?/p>

當然，Intel之前也試過。Gaudi系列訓練芯片賣得很慘，繼任產品直接砍掉。這次能不能打，得看交付。

Intel股價已經先跑了逾200%——市場的賭注已經下好，就等年底芯片出貨來驗收。

日本數字大臣警告：“不發展AI，日本就會淪為AI殖民地”

作者：楊紫涵

6月5日，日本數字大臣松本尚在新聞發布會上直言：如果日本跟不上AI發展節奏，將淪為“AI殖民地”——依賴他國構建的系統，接受他國制定的規則。

這句話是他為一項爭議法案站臺時說出來的。該法案擬修訂日本個人信息保護法，允許AI開發者在未經個人同意的情況下，使用醫療記錄和犯罪記錄等敏感數據訓練模型。該法案已通過眾議院，目前正在參議院審議。反對黨對數據泄露風險表達了擔憂，但松本尚的立場很明確：慢下來本身就是風險。

日本目前的策略是“兩條腿走路”：

一是引進外資：在美日安全合作框架下，吸引微軟、OpenAI等美國科技公司投資和技術輸入。

二是扶持本土：同步支持軟銀、Sakura互聯網等國內企業擴大自研AI模型和算力基礎設施。

“AI殖民地”這個詞的分量在于，它把數據隱私爭論升級成了主權敘事——一個國家如果沒有自己的AI能力，技術依賴就會轉化為規則依賴，最終失去話語權。

這種焦慮不止日本一家。就在同一周，歐盟剛剛推出新的技術主權一攬子計劃，目標是做大本土云計算、AI和半導體產業，減少對美國科技公司的依賴。

從日本到歐盟，“AI自主”正在成為各國政府的政治共識。AI競爭正在從企業競賽，變成國家級的技術主權爭奪。

PART 3

重磅評論與報告

Anthropic報告：模型可能開始自我進化，呼吁全球暫停開發

作者：楊紫涵

2026年2月26日，紐約的一臺電腦屏幕上顯示的Anthropic網站和公司標志（圖源：美聯社）

一家正在沖刺上市、估值接近萬億美元的AI公司，突然對整個行業喊話：前沿AI開發可能需要全球性“剎車”。

Anthropic近期發布長文警告，前沿AI正在接近一種更危險的階段：模型不只是輔助人類寫代碼，而是可能參與設計、訓練和改進下一代AI系統。這類能力被稱為“遞歸自我提升”，也就是模型能夠參與改進自身或設計更強大的下一代模型，進而讓技術進化速度超出人類掌控。

公司披露，截至2026年5月，Anthropic代碼庫中超過80%的合并代碼由Claude編寫；其工程師在2026年第二季度的人均代碼產出約為2021年至2025年期間平均水平的8倍。換句話說，AI已經在加速AI公司的研發流程。

因此，Anthropic呼吁：

一是建立全球共識：如果只有Anthropic暫停，競爭對手可能趁機追趕，風險并不會下降。

二是設置核查機制：各國、各大實驗室都要能確認對方確實放慢或停止訓練。

三是為社會爭取時間：讓監管、安全研究和社會機制跟上AI能力提升的速度。

但爭議也很明顯。批評者認為，Anthropic一邊估值接近萬億美元、準備IPO，一邊呼吁放慢行業速度，難免被質疑是在用“安全敘事”構筑競爭壁壘。無論動機如何，這件事側面表明：技術加速已經快到連內部人都開始公開表達不安了，AI競爭已經進入到“誰來決定AI能跑多快”的治理之爭。

高盛評論：

AI的錢，究竟花在哪了？

作者：劉嘉樂

6月2日，高盛發布專題播客，主持人艾莉森·內森（Allison Nathan）分別與全球股票研究主管吉姆·科韋洛（Jim Covello）、全球研究所聯席主管喬治·李（George Lee）就AI投資熱潮的經濟可行性展開對話。兩年前，同一批人曾發出早期預警；兩年后，他們帶著新數據回來復盤：技術在進步，消費者在采用，但企業端的真實回報，依然模糊。

分歧不在于AI有沒有價值，而在于這個價值正在流向哪里。

科韋洛指出，AI創造的經濟價值目前幾乎全部沉淀在半導體環節，產業鏈其他部分尚未分到利潤——這種分配格局在長期內難以持續。

企業部署面臨的阻力比預期更頑固。高層對生產力的預期與一線員工的實際體驗之間存在顯著落差，數據治理不到位、老舊系統難整合，讓實施成本持續攀升。

李的判斷方向相反：AI的核心價值在于創造全新的經濟活動，而非僅僅替代舊的利潤池，這種轉型天然需要時間來沉淀。

兩種判斷都有道理，這才是真正令人不安的地方。

樂觀者和悲觀者在這場對話里共享同一組事實，卻得出截然不同的結論。這不是認知偏差，而是因為現實本身就處于懸而未決的狀態——如果未來兩三年內企業仍無法將AI投入轉化為可見的利潤增長或成本節約，那么當前的高額資本開支將面臨重新定價。泡沫與價值之間，從來不隔一道清晰的界線。

中國廣州，廣交會現場的一處AI標志（圖源：彭博社）

蘭德報告：中美AGI競賽的冷戰式博弈與戰略風險

作者：焦天佑

美國智庫蘭德公司近日發布報告，從博弈論角度剖析了中美在通用人工智能（AGI）領域的戰略競爭格局。

報告認為，即便雙方都能從合作中獲得更大收益，但在“誰先實現AGI誰就擁有壓倒性優勢”的前提下，合作會淪為“理性但不可持續”的選擇，而限制和破壞對手的發展，則成為雙方最符合自身利益的策略。中美雙方最終都會被迫選擇相互遏制的競爭舉措，這一均衡被稱為“相互確保人工智能癱瘓”（Mutual Assured AI Malfunction，MAIM）——該概念最初由丹·亨德里克斯（Dan Hendrycks）、埃里克·施密特（Eric Schmidt）等人提出，蘭德報告在此基礎上加以引用與延伸分析。

蘭德公司此次報告背后，潛藏著兩方面的核心觀點。

首先，美方智庫已將AGI視為空前重要的節點，其地位近似于“奇跡武器”，一著可贏全局。報告認為，一旦某一方率先掌握AGI，就可能獲得足以重塑全球軍事和技術格局的決定性能力，另一方即使采取合作或自主研發策略，也難以改變落后局面。

其次，由于AGI的強大能力，中美之間的AI競爭不會因技術的進一步發展而得到緩和。反而，芯片出口管制、人才爭奪、供應鏈脫鉤、模型封鎖乃至網絡攻擊等等，都可能成為未來AI競爭的常態。

當前中美AI領域競爭已經趨于白熱化，包含基礎設施、設備硬件、算法模型、應用終端等多個方面。本次蘭德公司報告則帶來了更進一步的啟示：在大規模降低成本，擴大算力與應用規模的同時，也不應忽視前沿尖端技術的競爭。盡快進入AGI，或許將帶來更強的競爭優勢。

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校對｜羅行健

排版｜詹蘊第

初審｜周宇笛

終審｜馮簫凝