一是韓國(guó)6月前10天芯片出口額增長(zhǎng)逾兩倍，顯示半導(dǎo)體行業(yè)的需求依舊強(qiáng)勁；二是SK海力士計(jì)劃到2034年將晶圓產(chǎn)能提高兩倍。

此外，SK海力士在HBM熱潮帶動(dòng)下創(chuàng)下歷史最高季度利潤(rùn)，正著手向供應(yīng)鏈傳導(dǎo)紅利，這在半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)尚屬罕見(jiàn)。

6月11日，韓國(guó)股市上演V形大反彈。其中，芯片龍頭股SK海力士收漲2.59%，盤中一度大跌超4%；三星電子一度大跌近5%，收盤時(shí)跌幅收窄至1.16%。

美股方面，存儲(chǔ)芯片、光通信板塊周四盤前普漲：英特爾、閃迪盤前漲超5%，美光科技漲超3%，希捷科技、邁威爾科技、西部數(shù)據(jù)、康寧漲超2%，AMD、高通、ARM、博通漲超1%。

SK海力士的兩大消息

日前，SK集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)崔泰源表示，SK海力士計(jì)劃到2034年將晶圓產(chǎn)能提高兩倍，以滿足人工智能推動(dòng)下不斷增長(zhǎng)的存儲(chǔ)芯片需求。

SK海力士的晶圓產(chǎn)能預(yù)計(jì)將在5年內(nèi)翻一番。崔泰源表示，為滿足人工智能存儲(chǔ)芯片日益增長(zhǎng)的需求，公司正盡可能擴(kuò)大產(chǎn)能。此外，SK集團(tuán)還計(jì)劃與英偉達(dá)合作，到2028年至2029年間在日本建設(shè)一座AI數(shù)據(jù)中心。

崔泰源還透露，SK海力士在韓國(guó)建設(shè)的四座晶圓廠的第一階段預(yù)計(jì)將于明年年初完工，該工廠的全面施工將持續(xù)至2034年。完成韓國(guó)國(guó)內(nèi)工廠建設(shè)后，SK海力士計(jì)劃在海外增設(shè)更多工廠，包括在日本增設(shè)工廠，因?yàn)槿毡疽丫邆渌斜匾幕A(chǔ)設(shè)施。

據(jù)韓國(guó)科技媒體ETNews周四報(bào)道，SK海力士近期已向多家設(shè)備一級(jí)供應(yīng)商要求提交"價(jià)格調(diào)整審核材料"，即證明漲價(jià)合理性的支撐文件。部分設(shè)備廠商趁勢(shì)提出3%至4%的漲價(jià)要求。SK海力士方面表示，將依據(jù)匯率、供應(yīng)穩(wěn)定性等客觀采購(gòu)原則決定最終價(jià)格。

此舉引發(fā)業(yè)界對(duì)所謂"涓滴效應(yīng)"的廣泛期待——即大型半導(dǎo)體企業(yè)的豐厚利潤(rùn)能夠逐步惠及上游合作伙伴。

近日，里昂發(fā)表報(bào)告稱，最近與SK海力士的會(huì)議進(jìn)一步提升對(duì)其HBM4供應(yīng)及中期定價(jià)的能見(jiàn)度。HBM4目前已進(jìn)入量產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)下半年將開始大規(guī)模出貨。多年度供應(yīng)合約的討論顯示，需求正朝向結(jié)構(gòu)性合約化方向轉(zhuǎn)變。

報(bào)告指出，SK海力士近期與英偉達(dá)達(dá)成的合作伙伴關(guān)系，涵蓋共同開發(fā)下一代AI應(yīng)用存儲(chǔ)芯片，進(jìn)一步鞏固SK海力士作為AI基礎(chǔ)設(shè)施關(guān)鍵供應(yīng)商的地位。里昂預(yù)計(jì)SK海力士于2026年第三季在美國(guó)發(fā)行ADR，以及可能被納入SOX指數(shù)，均為近期催化劑。里昂重申對(duì)SK海力士的“高度確信跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)370萬(wàn)韓元。

SK海力士3月曾表示，已秘密提交在美國(guó)上市的申請(qǐng)。當(dāng)時(shí)有消息人士稱，此次IPO或籌集高達(dá)140億美元。上周，有消息稱，SK海力士擬議的美國(guó)上市計(jì)劃獲得了“極其積極”的反饋，因強(qiáng)勁的AI需求及其在存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位。

本周三（6月10日），路透社報(bào)道稱，SK海力士計(jì)劃于8月在美國(guó)發(fā)行美國(guó)存托憑證(ADR)。此舉旨在抓緊市場(chǎng)對(duì)人工智能相關(guān)股票的興趣火熱之際，擴(kuò)大其投資者基礎(chǔ)。作為目前全球第二大存儲(chǔ)芯片制造商，SK海力士是英偉達(dá)的重要供應(yīng)商，憑借其在AI服務(wù)器所用HBM芯片領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，成為人工智能熱潮中的最大受益者之一。今年以來(lái)，SK海力士股價(jià)累計(jì)漲幅超過(guò)220%。

今日，有外媒消息稱，SK海力士已完成375層3D NAND閃存的量產(chǎn)驗(yàn)證，正準(zhǔn)備將技術(shù)轉(zhuǎn)移至清州M15工廠現(xiàn)有生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)年內(nèi)啟動(dòng)量產(chǎn)。據(jù)悉，這款NAND最初規(guī)劃為400層架構(gòu)，受超高層數(shù)堆疊的量產(chǎn)工藝限制，最終調(diào)整為375層。按照SK海力士的技術(shù)路線，未來(lái)還將持續(xù)迭代，依次推出480層、604層產(chǎn)品。

韓國(guó)芯片出口暴增兩倍

今日公布的數(shù)據(jù)顯示，在芯片出貨強(qiáng)勁的推動(dòng)下，韓國(guó)6月前10天出口額同比飆升86%，再創(chuàng)歷史新高。

據(jù)韓國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)，6月1日至10日，韓國(guó)出口額達(dá)到286億美元，而去年同期為154億美元。最新的數(shù)據(jù)刷新了10天周期的出口額紀(jì)錄，超過(guò)了2026年4月創(chuàng)下的252億美元的前期高點(diǎn)。經(jīng)工作日調(diào)整后，韓國(guó)6月前10天日均出口額同比增長(zhǎng)46.1%。

分品類看，受全球人工智能熱潮推動(dòng)，6月1日至10日，韓國(guó)的芯片出口額增長(zhǎng)逾兩倍，達(dá)到110億美元。芯片出口占出口總額的比重從去年同期的23.6%升至38.7%。

石油制品出口額同比增長(zhǎng)68.7%至19.3億美元；汽車出口額同比增長(zhǎng)25.4%至16.2億美元。

日前，韓國(guó)政府呼吁出口商幫助緩解近期外匯市場(chǎng)的波動(dòng)，具體措施包括及時(shí)將出口收入兌換為韓元，以增加美元供應(yīng)。

韓國(guó)企劃財(cái)政部在與三星電子、SK海力士和現(xiàn)代汽車集團(tuán)等主要出口商舉行會(huì)議討論韓國(guó)近期經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)，發(fā)出了上述呼吁。韓國(guó)企劃財(cái)政部表示，盡管韓國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面穩(wěn)健，但由于外國(guó)投資者尋求在股市鎖定利潤(rùn)，韓元近期承壓。

韓國(guó)企劃財(cái)政部表示，美元兌韓元長(zhǎng)期走強(qiáng)可能對(duì)韓國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，并增加企業(yè)和家庭的負(fù)擔(dān)，因此要求出口商幫助應(yīng)對(duì)這種波動(dòng)。

與會(huì)各方還討論了如何及時(shí)將出口收入兌換為韓元，以及增加韓國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)持有的海外資金回流等問(wèn)題。

此前一天，韓國(guó)政府誓言將對(duì)破壞外匯市場(chǎng)穩(wěn)定的行為采取嚴(yán)厲措施，例如過(guò)度提前向海外對(duì)手方支付進(jìn)口貨款，或利用虛擬資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)算以擾亂美元供應(yīng)等行為。

韓國(guó)股票投資相關(guān)貸款增加

韓國(guó)央行今日公布的數(shù)據(jù)顯示，受股市上漲帶動(dòng)股票投資相關(guān)貸款增長(zhǎng)的影響，韓國(guó)銀行業(yè)5月份發(fā)放的家庭貸款增速創(chuàng)近兩年來(lái)最快。

數(shù)據(jù)顯示，上月銀行發(fā)放的家庭貸款余額增加6.9萬(wàn)億韓元（約合45億美元），達(dá)到1181.8萬(wàn)億韓元，增速較前一個(gè)月的2.1萬(wàn)億韓元有所加快。這是自2024年8月（當(dāng)時(shí)家庭貸款環(huán)比增長(zhǎng)9.2萬(wàn)億韓元）以來(lái)的最大月度增幅。

5月份，韓國(guó)的住房抵押貸款環(huán)比增長(zhǎng)3.2萬(wàn)億韓元，高于4月份的2.7萬(wàn)億韓元。無(wú)擔(dān)保貸款及其他家庭貸款在4月份減少6000億韓元后，于5月份環(huán)比增長(zhǎng)3.7萬(wàn)億韓元，創(chuàng)下自2021年4月（此類貸款當(dāng)時(shí)增長(zhǎng)11.8萬(wàn)億韓元）以來(lái)的最大增幅。

韓國(guó)央行表示，個(gè)人在繁榮的股市中投資增加，推動(dòng)了非抵押貸款的增長(zhǎng)。

受半導(dǎo)體股強(qiáng)勁上漲的提振，韓國(guó)KOSPI指數(shù)5月份大幅上漲，從6500點(diǎn)飆升至8400點(diǎn)。個(gè)人投資者買盤是推動(dòng)股市上漲的主要?jiǎng)恿Γ鈬?guó)投資者自5月7日起轉(zhuǎn)為凈賣出，以尋求獲利回吐和調(diào)整投資組合。

5月份，韓國(guó)的企業(yè)貸款環(huán)比增長(zhǎng)10.6萬(wàn)億韓元，此前一個(gè)月為增長(zhǎng)10.7萬(wàn)億韓元。