原“中國(guó)私募股權(quán)投資”

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• 來(lái)源：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

攝影：Bob

本細(xì)則自2026年9月1日起施行。2016年2月4日發(fā)布的《私募投資基金信息披露管理辦法》及配套內(nèi)容與格式指引同時(shí)廢止。

私募投資基金信息披露實(shí)施細(xì)則

中基協(xié)發(fā)〔2026〕11號(hào)

第一章 總則

第一條

為了規(guī)范私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱私募基金）信息披露行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》《私募投資基金信息披露監(jiān)督管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《信息披露辦法》）等法律法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條

私募基金管理人、私募基金托管人向投資者披露私募基金信息，私募基金銷售機(jī)構(gòu)接受委托向投資者披露私募基金信息，適用本細(xì)則。

第三條

私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）自律規(guī)則和基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同）以及相關(guān)協(xié)議的約定向投資者披露私募基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。

私募基金銷售機(jī)構(gòu)接受私募基金管理人委托披露私募基金信息的，應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定、協(xié)會(huì)自律規(guī)則以及基金合同、銷售協(xié)議約定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地向投資者披露有關(guān)信息。

私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)以及投資者對(duì)信息披露事項(xiàng)存在爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同以及相關(guān)協(xié)議約定的糾紛解決機(jī)制處理。

第四條

向投資者披露信息不得存在下列行為：

（一）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（二）對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；

（三）向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益、最大虧損；

（四）公開(kāi)披露或者變相公開(kāi)披露；

（五）夸大或者片面宣傳私募基金管理人、基金經(jīng)理或者私募基金的過(guò)往業(yè)績(jī)；

（六）惡意詆毀、貶低其他私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)或者其他私募基金；

（七）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和協(xié)會(huì)自律規(guī)則規(guī)定的其他禁止行為。

第二章 私募證券投資基金定期報(bào)告

第一節(jié) 私募證券投資基金凈值披露

第五條

私募基金管理人披露私募證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱私募證券基金）凈值信息應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）封閉式私募證券基金至少每季度披露一次基金份額凈值、份額累計(jì)凈值和資產(chǎn)凈值；

（二）開(kāi)放式私募證券基金在封閉期內(nèi)，至少每季度披露一次基金份額凈值和份額累計(jì)凈值；

（三）開(kāi)放式私募證券基金披露基金份額凈值和份額累計(jì)凈值的頻率不得低于基金開(kāi)放頻率，至少披露開(kāi)放日基金份額凈值和份額累計(jì)凈值。

第二節(jié) 私募證券投資基金季度報(bào)告

第六條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》第十九條以及本細(xì)則第七條至第十七條的具體規(guī)定，在每季度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)向投資者披露私募證券基金季度報(bào)告。

第七條

私募證券基金季度報(bào)告產(chǎn)品概況應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）私募基金名稱、運(yùn)作方式、類型、成立日期、到期日期、開(kāi)放頻率、分級(jí)信息等；

（二）期末私募基金總份額、凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)；

（三）基金經(jīng)理、投資策略、投資范圍、投資限制；

（四）私募基金管理人、私募基金托管人基本信息以及信息披露聯(lián)系方式；

（五）私募基金托管人對(duì)基金財(cái)務(wù)情況等信息的復(fù)核意見(jiàn)。

第八條

私募證券基金應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金份額凈值、份額累計(jì)凈值、基金收益率、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（如有）、十二個(gè)月內(nèi)最大回撤、基金份額及其變動(dòng)情況等信息。分級(jí)私募證券基金應(yīng)當(dāng)分別披露各級(jí)的上述信息。

第九條

私募證券基金應(yīng)當(dāng)披露基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，披露信息包括但不限于費(fèi)用總額及主要費(fèi)用明細(xì)、已實(shí)現(xiàn)收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等。

第十條

私募證券基金應(yīng)當(dāng)披露對(duì)基金凈值有重大影響的估值信息，包括但不限于估值原則、估值方法、估值程序。主要投向單一投資標(biāo)的的私募證券基金，應(yīng)當(dāng)就投資標(biāo)的估值情況進(jìn)行具體說(shuō)明。

第十一條

私募證券基金應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期末投資資產(chǎn)類別、金額、比例等情況。投資股票資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)披露按行業(yè)分類的股票投資組合金額及占比；投資債券資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)披露按債券類型、評(píng)級(jí)分類的債券投資組合公允價(jià)值及占比；投資衍生品資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)披露衍生品資產(chǎn)的類別、掛鉤資產(chǎn)類別、權(quán)利金、保證金、期末合約市值、公允價(jià)值變動(dòng)、杠桿水平等情況。

投資其他私募基金或者依法發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公開(kāi)募集證券投資基金除外）的私募證券基金，還應(yīng)當(dāng)披露所投資產(chǎn)管理產(chǎn)品情況，包括按主要投資策略及所投資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人列示投資金額及占比。

第十二條

投向其他私募基金或者依法發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品（公開(kāi)募集證券投資基金除外）的私募證券基金，除按照本細(xì)則第十一條規(guī)定披露投資資產(chǎn)情況外，還應(yīng)當(dāng)披露穿透后合并計(jì)算的報(bào)告期末投資資產(chǎn)類別、金額、比例以及投資路徑等信息。

私募證券基金將百分之九十以上基金凈資產(chǎn)投資于本管理人管理的單一私募基金的，應(yīng)當(dāng)披露所投單一私募基金的信息披露報(bào)告。

第十三條

投資于同一債券的金額超過(guò)本基金凈資產(chǎn)百分之十或者投資于其他同一資產(chǎn)的金額超過(guò)本基金凈資產(chǎn)百分之二十五的，應(yīng)當(dāng)披露投資資產(chǎn)的具體信息，包括資產(chǎn)類型、投資資產(chǎn)數(shù)量、投資金額及其占比、后續(xù)擬處理方式，投資于銀行活期存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債券以及債券通用質(zhì)押式回購(gòu)的除外。

符合《私募證券投資基金運(yùn)作指引》第二十二條要求且在二十個(gè)交易日內(nèi)完成調(diào)整的不適用前款規(guī)定。

第十四條

私募證券基金應(yīng)當(dāng)披露基金期初、期末杠桿水平。分級(jí)私募證券基金還應(yīng)當(dāng)披露分級(jí)杠桿水平。

第十五條

投資流動(dòng)性受限資產(chǎn)合計(jì)超過(guò)本基金凈資產(chǎn)百分之二十的，應(yīng)當(dāng)按受限類型披露持有流動(dòng)性受限資產(chǎn)情況，包括資產(chǎn)類別、金額及占比、估值方法等信息。

第十六條

私募證券基金直接或者通過(guò)衍生品等間接方式投資境外資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別按照跨境投資方式以及資產(chǎn)交易場(chǎng)所地點(diǎn)，披露主要投資境外資產(chǎn)類別、投資規(guī)模及占比、跨境投資路徑等情況。在跨境投資路徑披露中，涉及場(chǎng)外衍生品的，應(yīng)當(dāng)披露交易對(duì)手方名稱；涉及資產(chǎn)管理產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)披露所投資產(chǎn)管理產(chǎn)品名稱、管理人名稱及其基本情況。

第十七條

私募證券基金涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》第十九條第一款第六項(xiàng)規(guī)定披露交易日期、關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、資產(chǎn)類型、交易對(duì)手方、交易方向、交易價(jià)格、交易金額、定價(jià)依據(jù)及決策程序等情況。將百分之九十以上基金凈資產(chǎn)投資于本管理人管理的私募基金的，可以匯總披露凈申贖金額及期末投資余額等相關(guān)情況。

第三節(jié) 私募證券投資基金年度報(bào)告

第十八條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》第二十條以及本細(xì)則第七條至第十七條、第十九條至第二十二條的規(guī)定，在每年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)向投資者披露私募證券基金年度報(bào)告。

第十九條

私募證券基金年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易情況進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明。按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行外部審計(jì)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)披露審計(jì)報(bào)告全文，并在私募證券基金年度報(bào)告正文中轉(zhuǎn)載注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)，不得修改或者刪減注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)。

將百分之九十以上基金凈資產(chǎn)投資于單一私募證券基金，且被投私募基金應(yīng)當(dāng)審計(jì)的，私募基金管理人還應(yīng)當(dāng)向投資者披露被投私募證券基金的審計(jì)報(bào)告。

第二十條

私募基金管理人報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）私募基金管理人基本情況及管理基金的經(jīng)驗(yàn)；

（二）私募基金管理人的資本變動(dòng)和私募基金管理人的法定代表人、普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者其委派代表、控股股東、實(shí)際控制人變動(dòng)情況的說(shuō)明；

（三）基金經(jīng)理簡(jiǎn)介及任職情況；

（四）私募基金管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明；

（五）私募基金管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說(shuō)明；

（六）私募基金管理人對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)所涉相關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明；

（七）私募基金管理人在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生影響正常持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大事項(xiàng)或其他可能影響管理人正常履職的重大情況；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和協(xié)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第二十一條

私募證券基金托管人報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信、履職盡責(zé)情況以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第二十二條

私募證券基金在本年末存在下列情形之一的，其年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)：

（一）投資流動(dòng)性受限資產(chǎn)以及新三板股票的比例合計(jì)高于私募證券基金凈資產(chǎn)的百分之六十，投資私募基金及衍生品的除外；

（二）持有衍生品資產(chǎn)合約價(jià)值的比例高于私募證券基金凈資產(chǎn)的百分之六十，或者衍生品賬戶權(quán)益高于私募證券基金凈資產(chǎn)的百分之二十；

（三）投資境外資產(chǎn)的比例高于私募證券基金凈資產(chǎn)的百分之六十，直接投資于境外標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的除外；

（四）投資其他私募證券基金管理人管理的私募基金的比例高于該私募證券基金凈資產(chǎn)的百分之六十；

（五）投資前述流動(dòng)性受限資產(chǎn)、新三板股票、境外資產(chǎn)、其他私募證券基金管理人管理的私募基金的金額與衍生品資產(chǎn)的持倉(cāng)合約價(jià)值合計(jì)高于私募證券基金凈資產(chǎn)的百分之六十；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

第三章 私募股權(quán)投資基金定期報(bào)告

第一節(jié) 私募股權(quán)投資基金半年度報(bào)告

第二十三條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》第二十二條以及本細(xì)則第二十四條至第三十一條的規(guī)定，在每半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)向投資者披露私募股權(quán)投資基金（以下簡(jiǎn)稱私募股權(quán)基金）半年度報(bào)告。

第二十四條

私募股權(quán)基金半年度報(bào)告產(chǎn)品概況應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）私募基金名稱、類型、注冊(cè)地（如有）、成立日期、到期日期、運(yùn)作狀態(tài)；

（二）期末基金凈資產(chǎn)、期末基金總資產(chǎn)；

（三）執(zhí)行事務(wù)合伙人名稱（如有）、關(guān)鍵人士（如有）、投資策略、投資范圍、投資限制；

（四）私募基金管理人、私募基金托管人（如有）基本信息以及信息披露聯(lián)系方式；

（五）私募基金托管人對(duì)基金財(cái)務(wù)信息的復(fù)核意見(jiàn)（如有）。

第二十五條

私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)披露基金凈資產(chǎn)及變動(dòng)情況，投資者變動(dòng)情況，收益、各項(xiàng)費(fèi)用及利潤(rùn)情況，包括但不限于下列信息：

（一）認(rèn)繳實(shí)繳金額及占比、凈資產(chǎn)、投入資本回報(bào)率、投入資本總值倍數(shù)；

（二）私募基金投資者變動(dòng)情況，自然人投資者變動(dòng)情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)披露；

（三）已分配金額、累計(jì)分配總額等；

（四）費(fèi)用總額及主要費(fèi)用明細(xì)、應(yīng)繳稅費(fèi)、凈利潤(rùn)。

第二十六條

私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)披露基金估值信息，包括但不限于估值原則、估值方法、估值程序、其他估值相關(guān)事項(xiàng)。

第二十七條

私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)披露投資資產(chǎn)組合的投資金額及比例。 私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)匯總披露基金累計(jì)項(xiàng)目投資情況，包括但不限于總投資項(xiàng)目、新增投資項(xiàng)目及投資決策程序、項(xiàng)目退出及退出資金分配情況。投資其他私募基金的私募股權(quán)基金，還應(yīng)當(dāng)披露所投私募基金情況，包括但不限于投資私募基金名稱、類型、累計(jì)投資成本、已回款金額、賬面價(jià)值及占比。

第二十八條

私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)披露基金投資項(xiàng)目具體情況，包括但不限于下列信息：

（一）基本情況：投資日期、統(tǒng)一社會(huì)信用編碼、股票代碼（如有）、投資方式、投資行業(yè)；

（二）投資情況：項(xiàng)目投資本金及賬面價(jià)值，估值方法，權(quán)屬確認(rèn)及投資決策程序情況；

（三）退出情況：退出方式、累計(jì)退出本金及回款金額；（四）項(xiàng)目的投資架構(gòu)情況；

（五）跨境投資方式及項(xiàng)目所在國(guó)家或地區(qū)。通過(guò)特殊目的載體進(jìn)行投資的私募股權(quán)基金，應(yīng)當(dāng)按照前款要求披露穿透后投資項(xiàng)目情況，還應(yīng)當(dāng)披露特殊目的載體名稱等情況。

第二十九條

投向其他私募基金的私募股權(quán)基金，除按照本細(xì)則第二十七條、第二十八條規(guī)定披露投資資產(chǎn)情況外，還應(yīng)當(dāng)披露穿透后投資規(guī)模占基金凈資產(chǎn)比例前十名的投資項(xiàng)目情況，包括但不限于投資項(xiàng)目名稱、累計(jì)投資成本已回款金額、賬面價(jià)值以及投資路徑等情況。私募股權(quán)基金將百分之九十以上基金凈資產(chǎn)投資于單一私募基金的，應(yīng)當(dāng)披露所投單一私募基金的信息披露報(bào)告。

第三十條

私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)披露基金期初、期末杠桿水平。分級(jí)私募股權(quán)基金還應(yīng)當(dāng)披露分級(jí)杠桿水平。私募股權(quán)基金通過(guò)特殊目的載體投資的，還應(yīng)當(dāng)披露特殊目的載體名稱、基金投資金額以及期初、期末杠桿水平。

第三十一條

私募股權(quán)基金涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》第二十二條第六項(xiàng)規(guī)定披露交易日期、關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、資產(chǎn)類型、交易對(duì)手方、交易方向、交易價(jià)格、交易金額、定價(jià)依據(jù)及決策程序等情況。

第二節(jié) 私募股權(quán)投資基金年度報(bào)告

第三十二條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》第二十三條以及本細(xì)則第二十四條至第三十一條、第三十三條至第三十六條的規(guī)定，在每年度結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)向投資者披露私募股權(quán)基金年度報(bào)告。

第三十三條

私募股權(quán)基金年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定進(jìn)行編制，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易情況進(jìn)行專項(xiàng)說(shuō)明。

私募股權(quán)基金年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)披露審計(jì)報(bào)告全文，并在私募股權(quán)基金年度報(bào)告正文中轉(zhuǎn)載注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)，不得修改或者刪減注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)。

第三十四條

私募基金管理人報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）私募基金管理人基本情況以及管理基金的經(jīng)驗(yàn)；

（二）私募基金管理人的資本變動(dòng)和私募基金管理人的法定代表人、普通合伙人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或者其委派代表、控股股東、實(shí)際控制人變動(dòng)情況；

（三）關(guān)鍵人士（如有）的簡(jiǎn)介以及任職情況；

（四）私募基金管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說(shuō)明；

（五）私募基金管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作管理和項(xiàng)目運(yùn)行情況的說(shuō)明；

（六）私募基金管理人對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)所涉相關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明；

（七）私募基金管理人在報(bào)告期內(nèi)發(fā)生影響正常持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重大事項(xiàng)或其他可能影響管理人正常履職的重大情況；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第三十五條

私募股權(quán)基金托管人報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信、履職盡責(zé)情況以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和協(xié)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第三十六條

私募基金規(guī)模超過(guò)一億元且自然人投資者二十人以上的私募股權(quán)基金，以及存在中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形的，其年度財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合《證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

第三十七條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)編制完成創(chuàng)業(yè)投資基金年度報(bào)告并向投資者披露，披露的內(nèi)容、時(shí)間和審計(jì)要求按照本細(xì)則對(duì)私募股權(quán)投資基金的要求執(zhí)行。鼓勵(lì)私募基金管理人披露私募創(chuàng)業(yè)投資基金半年度報(bào)告。

第四章 臨時(shí)報(bào)告和清算報(bào)告

第三十八條

私募基金在完成清算前發(fā)生《信息披露辦法》第二十七條規(guī)定事項(xiàng)，已經(jīng)或者可能對(duì)投資者權(quán)益產(chǎn)生重大影響的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)編制臨時(shí)報(bào)告，并在該事項(xiàng)發(fā)生之日起五個(gè)工作日內(nèi)向投資者披露。

《信息披露辦法》第二十七條第五項(xiàng)所述重大關(guān)聯(lián)交易臨時(shí)報(bào)告的信息應(yīng)當(dāng)包括但不限于交易日期、關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)聯(lián)關(guān)系、資產(chǎn)類型、交易對(duì)手方、交易方向、交易價(jià)格、交易金額、定價(jià)依據(jù)及決策程序、交易事項(xiàng)概述等，若交易價(jià)格與公允價(jià)格差異較大的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因。

第三十九條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》第二十九條規(guī)定，及時(shí)向投資者披露清算公告、清算報(bào)告以及與清算有關(guān)的其他重大事項(xiàng)。私募基金應(yīng)當(dāng)在每次清算結(jié)束后及時(shí)披露清算報(bào)告。超過(guò)一年無(wú)法完成清算的，應(yīng)當(dāng)每年至少披露一次清算有關(guān)事項(xiàng)，披露內(nèi)容按照清算報(bào)告相關(guān)要求執(zhí)行。除基金合同另有約定外，未托管私募基金的最后一次清算報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。

私募基金管理人未擔(dān)任私募基金財(cái)產(chǎn)清算組成員的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)配合私募基金財(cái)產(chǎn)清算組對(duì)私募基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。私募基金財(cái)產(chǎn)清算組應(yīng)當(dāng)按照《信息披露辦法》以及本細(xì)則相關(guān)規(guī)定向投資者披露私募基金信息。

第四十條

私募基金清算報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

（一）基金清算組（人）、清算起止日期、清算次數(shù)等基本情況；

（二）私募證券基金應(yīng)當(dāng)披露清算報(bào)告基準(zhǔn)日資產(chǎn)情況、主要財(cái)務(wù)費(fèi)用、分配情況、未變現(xiàn)資產(chǎn)情況以及私募基金托管人對(duì)基金財(cái)務(wù)信息的復(fù)核意見(jiàn)；

（三）私募股權(quán)基金應(yīng)當(dāng)披露認(rèn)繳金額、累計(jì)實(shí)繳金額（份額）、投資收益、主要財(cái)務(wù)費(fèi)用、已分配金額、投入資本回報(bào)率、未變現(xiàn)資產(chǎn)情況以及私募基金托管人對(duì)基金財(cái)務(wù)信息的復(fù)核意見(jiàn)（如有）。

第四十一條

私募基金將百分之九十以上基金凈資產(chǎn)投資于單一私募基金的，應(yīng)當(dāng)披露所投單一私募基金的臨時(shí)報(bào)告、清算公告、清算報(bào)告以及與清算有關(guān)的其他重大事項(xiàng)信息。

第五章 其他事項(xiàng)

第四十二條

協(xié)會(huì)制定信息披露重要內(nèi)容模板。私募基金管理人向投資者披露的具體信息應(yīng)當(dāng)不少于重要內(nèi)容模板的要求，具體格式可以自定。對(duì)投資者決策有重大影響的信息，不論本細(xì)則是否有明確規(guī)定，私募基金管理人均應(yīng)當(dāng)披露。

第四十三條

私募基金管理人應(yīng)當(dāng)將所披露的信息在協(xié)會(huì)的信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行備份，投資者可以登錄該平臺(tái)進(jìn)行信息查詢。

信息披露備份平臺(tái)不作為信息披露渠道。私募基金管理人僅在信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行備份，未通過(guò)其他信息披露渠道披露的，不能視為向投資者進(jìn)行信息披露。

第四十四條

向投資者披露的私募基金信息應(yīng)當(dāng)采用中文文本。文本內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。同時(shí)采用外文文本的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保證不同文本的內(nèi)容一致。披露的相關(guān)數(shù)據(jù)信息應(yīng)當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，除特別說(shuō)明外，貨幣單位應(yīng)當(dāng)為人民幣元。

第四十五條

私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門(mén)部門(mén)和高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)；私募基金管理人的股東、合伙人、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)配合私募基金管理人履行信息披露義務(wù)。私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保管私募基金信息披露相關(guān)文件資料，保存期限自基金清算結(jié)束之日起不得少于二十年。

第四十六條

私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)所獲取的私募基金未公開(kāi)信息等履行保密義務(wù)。

上述機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，不得利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)。協(xié)會(huì)對(duì)信息披露備份平臺(tái)信息嚴(yán)格保密，除依法配合開(kāi)展案件檢查、調(diào)查外不予使用。

第六章 自律管理

第四十七條

協(xié)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定、章程和自律規(guī)則對(duì)私募基金的信息披露行為實(shí)施自律管理。

協(xié)會(huì)可以對(duì)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)履行信息披露職責(zé)的情況進(jìn)行檢查，相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)予以配合。

第四十八條

協(xié)會(huì)發(fā)現(xiàn)私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及前述機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員在信息披露中違反本細(xì)則第三條、第五條至第四十五條規(guī)定的，協(xié)會(huì)依據(jù)相關(guān)自律規(guī)則實(shí)施自律管理，可以對(duì)相關(guān)主體采取談話提醒、書(shū)面警示、限期改正等自律管理措施，以及警告、公開(kāi)譴責(zé)、限制相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)等紀(jì)律處分措施；可以對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員采取談話提醒、書(shū)面警示等自律管理措施，以及警告、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、公開(kāi)譴責(zé)、不得從事相關(guān)業(yè)務(wù)等紀(jì)律處分措施。

第四十九條

私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)在信息披露活動(dòng)中存在本細(xì)則第四條所述行為的，協(xié)會(huì)可以對(duì)相關(guān)主體采取自律管理措施以及警告、公開(kāi)譴責(zé)、限制相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)、撤銷管理人登記、取消會(huì)員資格等紀(jì)律處分措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，協(xié)會(huì)可以采取自律管理措施以及警告、公開(kāi)譴責(zé)、加入黑名單、取消基金從業(yè)資格等紀(jì)律處分措施。

第五十條

私募基金管理人違反本細(xì)則第四十二條規(guī)定未在信息披露備份平臺(tái)備份披露信息的，協(xié)會(huì)可以要求其限期備份；逾期未備份的，協(xié)會(huì)可以對(duì)外公示，并依據(jù)相關(guān)自律規(guī)則實(shí)施自律管理。

第五十一條

私募基金管理人進(jìn)行信息披露，違反相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施或者予以行政處罰的，協(xié)會(huì)可以對(duì)外公示，并記入?yún)f(xié)會(huì)誠(chéng)信檔案。

第七章 附則

第五十二條

本細(xì)則自2026年9月1日起施行。2016年2月4日發(fā)布的《私募投資基金信息披露管理辦法》及配套內(nèi)容與格式指引同時(shí)廢止。