上海
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最近我換筆記本電腦的時候，真是大吃一驚。短短一年時間，價格就翻了一番甚至兩番。
不僅僅是筆記本電腦。所有含有大量半導體的電子產品價格都出現了上漲。人工智能（AI）服務器投資熱潮引發的半導體短缺是推高價格的主要原因。甚至出現了“芯片通脹”這個詞。
得益于這一趨勢，半導體行業正經歷著超級周期。三星電子和SK海力士等存儲器制造商每季度創造的營業利潤高達數萬億韓元。隨著下游產業投資的加速，半導體設備制造商也從中受益。一些公司的營業利潤率甚至實現了同比增長超過1500%。
然而，設備制造商并非全然歡欣鼓舞。盡管需求有所增長，但整個行業也未能幸免于芯片通脹。制造工藝設備所需的半導體元件價格正急劇上漲，而供應不穩定的局面依然持續。存儲芯片和非存儲芯片都受到了影響。戰爭進一步推高了部分半導體設備企業的制造成本，嚴重損害了其盈利能力。那些難以獲得元件的企業也面臨著設備交付和收入確認方面的延誤。
我上個月遇到的一位后端半導體設備公司的高管表示，公司受到了制造設備所需元器件價格飆升的嚴重影響。這位高管補充說，公司別無選擇，只能向客戶爭取更高的采購訂單價格。幾家設備制造商正在分別向客戶解釋情況，并試圖提高設備價格。通常情況下，在額外的供應談判中，行業趨勢是降價。可見，當前的形勢有多么反常。
然而，現實依然殘酷。一位半導體設備行業人士表示，近期一些客戶選擇供應商時只關注最低報價。該人士指出，即使盈利能力下降，企業為了未來業務擴張，也不得不參與競標。換句話說，他們或許能確保銷售額，但卻無法指望獲得健康的運營利潤率。
零部件供應商也面臨著類似的挑戰。一位業內人士表示，為國內客戶提供零部件的利潤率極低，以至于海外投資者很難理解其商業模式。該人士還補充說，一些客戶為了降低成本，會維修和重復使用已經達到使用壽命的易耗零部件，這也減少了與更換相關的收入。
超級周期引發了關于未來投資的討論。但僅靠芯片制造商無法確保韓國半導體產業的競爭力。材料、組件和設備等各個環節的供應商的技術競爭力必須支撐整個生態系統。超級周期的益處需要惠及更廣泛的生態系統，才能形成良性循環。換言之，制造商和供應商之間的共存至關重要。
近期有報道稱，SK海力士積極回應供應商提出的提高供貨價格的要求。據稱，一家供應商在支付高于以往的價格后，順利完成了談判并簽署了設備供貨合同。這得益于SK海力士對當前市場狀況的深刻理解。雖然這并非什么驚天動地的大事，但卻是合作共存的一個切實例證。
當前的超級周期為半導體產業提供了難得的進一步發展機遇。然而，如果存儲器公司繼續賺取巨額的利潤，而供應商卻要承擔日益沉重的成本負擔，那么這種繁榮景象不會長久。我們需要更多共存的案例，才能使整個半導體生態系統攜手邁向新的發展階段。
（來源：內容來自半導體行業觀察綜合 ）
*免責聲明：本文由作者原創。文章內容系作者個人觀點，半導體行業觀察轉載僅為了傳達一種不同的觀點，不代表半導體行業觀察對該觀點贊同或支持，如果有任何異議，歡迎聯系半導體行業觀察。
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