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正文：

美伊敲定一份為期60天的階段性諒解備忘錄，也正式開啟新一輪外交對話窗口期 。

根據雙方商定的核心共識，自協議落地之日起，涵蓋黎巴嫩在內的所有關聯戰線，將全面永久性停火，相關軍事行動即刻終止 ；美方則承諾30天逐步解除針對伊朗的海上封鎖。在接下來的60天談判周期內，兩國將圍繞伊核計劃、制裁解除等核心分歧展開深度磋商，推動各項細節落地。

伊朗方面公開表態稱，本輪外交斡旋為本國帶來巨大成果，遠超超出承諾；與此同時，伊朗軍方將持續保持戒備監督美方履約情況。

這個消息幾乎全網都解讀成了“停戰協議”，然而根據當事方的官方稱呼叫“備忘錄”，另外就是還有60天的談判期，這期間會發生什么誰也不知道。所以沒有最終的塵埃落定都不好說，仍然不能排除是雙方的中場休息，就像當年的俄烏也是打打停停，但是一打就是好幾年。

今天聞訊，全球股市大漲，韓國又熔斷了，日本股市也是大漲超5個點。油價這兩天也大跌了，不過布倫特原油還要80多美元的價格。

相比日韓股市的大漲，A股其實還是算很含蓄了，就創業板盤中漲了兩三個點，對比一下還是少了挺多。然后是成交量，今天也基本相當，沒有聞訊放量。

這兩天證券板塊倒是漲幅不錯。之前有人問過我們，怎么這輪牛市證券板塊一直基本沒明顯動靜？講真啊，我們也覺得納悶，整體財報還可以，而且這兩年市場熱度不錯對證券行業是利好，但是資金還沒看上它，那你有什么辦法？之前2020年的行情，第一炮就是證券打出來的，這一次證券很明顯遲遲沒有動靜。

近期馬斯克旗下的SpaceX成功上市，結合它的財報情況來看，公司主要利潤來源于星鏈業務，但整體來看SpaceX依舊處于虧損狀態，并沒有實現整體盈利。

市場對此的解讀是，公司現階段一直在大額投入科研研發，前期投入成本極高，未來成長潛力可觀，所以資本市場愿意給出很高的估值。也正因如此，常規的市盈率等估值指標，并不適合用來解讀SpaceX的股價。

但我個人并不看好SpaceX長期上的發展前景，但是中短期它確實有先發的優勢。首先，除了星鏈之外，公司布局的其他未來項目，都需要真正落地實現商業化，公司才有長遠發展的底氣，如果其余項目無法順利商業化，SpaceX后續很難實現業績翻身。

其次，星鏈計劃的市場也會在一段時間以后陷入增長停滯，其市場的長期空間并不廣闊，而股市更在意一個企業長期的利潤增長率能否兌現，這才是股價上漲的想象空間。一方面，地球上依舊有一部分人群本身沒有上網需求，本身就不屬于星鏈的目標客戶；另一方面，星鏈最大的優勢，是覆蓋基站難以搭建的偏遠地區，可這類地區普遍經濟落后、居民收入偏低，就形成了明顯的矛盾，即偏遠又十分貧窮的地區即使有網絡覆蓋需求，也有可能沒有足夠的消費能力承擔星鏈的上網費用。

除此之外，未來SpaceX還會面臨中國版星鏈帶來的競爭壓力，目前雖然還沒有確切消息，但我們可以預判，一旦國內同類衛星互聯網項目正式落地，憑借中國強大的工業規模經濟優勢，在非洲等全球偏遠市場，國產同類產品會具備更強的性價比優勢，直接沖擊星鏈現有的市場份額。就像以前動不動就用所謂“工業皇冠上的明珠”來形容的產品，最后都被中國打成白菜價。

不可否認，馬斯克入局更早，不管是星鏈賽道布局，還是火箭回收技術，都搶占了先發優勢。但中國擁有極強的后發優勢，依托龐大的工業規模經濟，美國在規?；I制造上并不占優勢。綜合來看，我并不覺得SpaceX擁有市場預期中那么強的成長想象空間。

感念基民去日苦多，有四句座右銘希望能與你有緣共振：

1.投資，歸根究底是一條“修心”之路。

2.原則性紀律，是人性的最后一道防線。

3.買基金，終究你自己要能坐得穩、鎮得住。

4.輸得最慘的，不是立場錯誤，而是沒有立場。

【今日個人動態】

1.文中提到的某題材基金的倉位，不是指該基金資產占總賬戶的比例，請知悉！

2.個人沿用“紀律策略+歷史百分位+技術指標”的思維體系來做思考。

大家務必根據自己的風險承受能力做投資，自主決策，基金有風險，投資需謹慎。個人觀點不作為投資建議，請勿盲從！也不要過度猜測漲跌，市場沒有誰是股神，我們要做的是思考一切可能性。

根據這個思維體系，個人無新動態。

【動態僅適配本人長期規劃 ，請勿模仿】

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