跨境支付，被放進了金融市場現(xiàn)代化的大框架中。

在2026陸家嘴論壇上，中國人民銀行行長潘功勝發(fā)表題為《中國金融結(jié)構(gòu)的變遷和金融市場現(xiàn)代化》的主題演講，其中明確提出，要建設并完善多渠道、廣覆蓋的跨境支付體系。

這一表述篇幅不長，但對支付行業(yè)分量很重。

它意味著跨境支付正在從機構(gòu)之間的通道競爭、費率競爭和場景競爭，進入由基礎設施、清算網(wǎng)絡、離岸人民幣、數(shù)字人民幣、監(jiān)管穿透和全球服務能力共同支撐的新階段。

潘功勝此次演講的主題是中國金融結(jié)構(gòu)的變遷和金融市場現(xiàn)代化，內(nèi)容覆蓋貨幣政策框架、金融市場建設、直接融資發(fā)展、離岸人民幣市場、上海國際金融中心建設、宏觀審慎管理和金融基礎設施等多個方面。

在“穩(wěn)步推進金融領(lǐng)域制度型開放”部分，潘功勝提到，下一步將推動金融市場高水平雙向開放，提升跨境投融資便利性，持續(xù)優(yōu)化債券通、互換通、QFII、RQFII機制和管理，推進境內(nèi)外金融市場基礎設施聯(lián)通，為境外機構(gòu)配置人民幣資產(chǎn)提供便利渠道，建設并完善多渠道、廣覆蓋的跨境支付體系，穩(wěn)步發(fā)展熊貓債市場。

這段表述把跨境支付放在了金融市場開放和人民幣資產(chǎn)全球配置的語境中。

過去行業(yè)討論跨境支付，更多圍繞收款、付款、換匯、提現(xiàn)、到賬速度和手續(xù)費展開。對于跨境電商賣家、外貿(mào)企業(yè)和平臺型商戶來說，這些都是基礎需求。

但在央行這次講話中，跨境支付被放在更高層次的金融市場開放框架里，背后連接的是人民幣跨境使用、境內(nèi)外金融市場基礎設施聯(lián)通、企業(yè)出海資金服務和全球資金流動便利化。

跨境支付的定位由此被進一步抬高。

支付之家近期連續(xù)關(guān)注過數(shù)幣達CBETS正式上線、上海跨境貿(mào)易數(shù)字金融服務有限公司成立、CIPS相關(guān)動態(tài)、跨境二維碼互聯(lián)互通以及境外銀聯(lián)二維碼受理網(wǎng)絡擴容等內(nèi)容。

單獨看，它們是不同業(yè)務線上的進展；放到央行此次講話中看，則共同指向跨境支付體系建設的深化。

先看“多渠道”。

未來中國跨境支付體系，將呈現(xiàn)多種渠道并行的格局。銀行體系繼續(xù)承擔企業(yè)跨境結(jié)算、大額資金劃轉(zhuǎn)、貿(mào)易金融和賬戶服務等基礎功能；CIPS繼續(xù)發(fā)揮人民幣跨境清算基礎設施作用；銀行卡組織連接全球消費、旅行和商戶受理網(wǎng)絡；跨境二維碼互聯(lián)互通服務小額、高頻、線下消費場景；支付機構(gòu)服務跨境電商、平臺賣家、獨立站、數(shù)字服務貿(mào)易和中小企業(yè)出海；數(shù)字人民幣則在跨境結(jié)算、貿(mào)易支付和特定場景中探索新的結(jié)算安排。

這些渠道服務的客戶不同、場景不同、資金屬性不同，承擔的功能也不同。銀行跨境結(jié)算強調(diào)賬戶、合規(guī)和大額資金處理能力，銀行卡和二維碼網(wǎng)絡更多服務個人消費和商戶受理，支付機構(gòu)更貼近平臺經(jīng)濟、跨境電商和中小企業(yè)出海，數(shù)字人民幣跨境應用則承擔著新的結(jié)算工具和基礎設施探索任務。

跨境支付走向成熟，關(guān)鍵在于讓不同場景都有相匹配的支付清算方式。

這對跨境支付機構(gòu)提出了更高要求。

過去，一家機構(gòu)只要有收款通道、有合作銀行、有換匯能力，就可以在某個具體場景中形成競爭優(yōu)勢。但在多渠道格局下，機構(gòu)僅僅講“有通道”已經(jīng)不夠。更重要的是，能接入什么網(wǎng)絡，覆蓋哪些市場，支持哪些幣種，服務哪些客戶，如何完成客戶盡調(diào)、交易監(jiān)測、資金清算、合規(guī)報送和異常交易處置。

跨境支付的競爭，正在從通道競爭，走向賬戶、清算、匯兌、風控、合規(guī)和數(shù)據(jù)能力的綜合競爭。

再看“廣覆蓋”。

廣覆蓋不能只理解為覆蓋多少國家和地區(qū)，也不能只看官網(wǎng)上展示了多少市場地圖。

對跨境支付來說，真正的覆蓋能力至少包括幣種覆蓋、本地支付方式覆蓋、銀行合作網(wǎng)絡覆蓋、本地牌照和跨境合規(guī)覆蓋、行業(yè)場景覆蓋、資金清算時效覆蓋，以及反洗錢、客戶盡調(diào)、數(shù)據(jù)安全和異常交易處理能力覆蓋。

一家跨境支付機構(gòu)能否長期服務企業(yè)客戶，不能只看能不能收款。賬戶只是入口。后面還有付款、換匯、財資、對賬、結(jié)算、稅務、合規(guī)、風控、本地化運營和異常交易處置。

對出海企業(yè)來說，同一筆跨境交易背后，可能同時涉及本地收款、境內(nèi)入賬、換匯、境外付款、稅務處理、賬務核對和合規(guī)留痕。支付機構(gòu)能否把這些環(huán)節(jié)穩(wěn)定連接起來，直接影響企業(yè)跨境經(jīng)營效率。

過去一些機構(gòu)依靠單一平臺、單一市場或單一收款場景快速起量。隨著跨境電商、數(shù)字貿(mào)易、企業(yè)出海和人民幣跨境使用繼續(xù)發(fā)展，客戶對支付機構(gòu)的要求已經(jīng)從單一收款能力，升級為對全球資金收付、結(jié)算和管理能力的綜合需求。

資金能不能穩(wěn)定進出，匯兌能不能清晰透明，賬務能不能及時對平，異常交易能不能處理，監(jiān)管要求能不能滿足，業(yè)務擴張到新市場后服務能力能不能跟上，這些問題都會影響跨境支付機構(gòu)的長期競爭力。

央行此次講話還把上海放在了重要位置。

潘功勝提到，人民銀行將會同上海市政府和有關(guān)部門出臺《上海國際金融中心發(fā)展離岸金融行動方案》，逐步健全適應離岸金融的業(yè)務規(guī)則、風險管理、營商環(huán)境等制度體系，穩(wěn)妥推進自貿(mào)離岸債、離岸貿(mào)易金融服務、國際財資中心等離岸金融業(yè)務，支持上海率先構(gòu)建與國際金融中心相匹配的離岸金融業(yè)務體系。

同時，人民銀行將授權(quán)工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、中信等6家銀行，利用中國外匯交易中心平臺，在上海自貿(mào)區(qū)開展離岸人民幣外匯交易。

這些安排直接關(guān)系到跨境支付。

跨境支付表面上看是付款和到賬，背后涉及賬戶、幣種、匯兌、清算、流動性和風險管理。離岸人民幣外匯交易試點推進后，上海在人民幣跨境使用、離岸金融服務、人民幣資產(chǎn)配置和風險管理中的作用將進一步增強。

支付之家此前關(guān)注到，上海跨境貿(mào)易數(shù)字金融服務有限公司于近期成立，注冊資本5億元，由上海國際集團和上海數(shù)據(jù)集團共同發(fā)起，定位與跨境貿(mào)易、數(shù)字金融和數(shù)字人民幣跨境應用密切相關(guān)。

再疊加上海數(shù)字人民幣國際運營中心全面投入運營、數(shù)字人民幣跨境結(jié)算綜合服務平臺數(shù)幣達CBETS正式上線，上海正在承擔更多跨境支付和人民幣國際化相關(guān)功能。

數(shù)幣達CBETS的意義，也不只在平臺本身。

它與上海跨境數(shù)金公司、上海數(shù)字人民幣國際運營中心、離岸人民幣外匯交易試點共同出現(xiàn)，說明上海在跨境支付結(jié)算、離岸人民幣交易和數(shù)字人民幣國際運營中的節(jié)點功能正在增強。

上海正在從傳統(tǒng)金融市場中心，進一步延伸為跨境支付結(jié)算、離岸人民幣交易、數(shù)字人民幣國際運營、國際財資中心相關(guān)業(yè)務和人民幣資產(chǎn)全球配置的重要節(jié)點。對銀行、清算組織、支付機構(gòu)和金融科技企業(yè)來說，上海的節(jié)點價值還會繼續(xù)上升。

跨境支付網(wǎng)絡越開放，對底層數(shù)據(jù)和風險監(jiān)測能力的要求也會越高。

潘功勝在講話中提到，銀行間市場數(shù)據(jù)報告庫正式掛牌，通過集中收集交易、托管、結(jié)算等數(shù)據(jù)信息，提升對金融市場的穿透監(jiān)測能力，服務監(jiān)管，服務市場。

這一安排主要面向銀行間市場，但背后的監(jiān)管方向?qū)χЦ缎袠I(yè)同樣有參考意義。跨境支付天然涉及客戶身份、資金來源、交易背景、賬戶用途、匯兌安排和跨境數(shù)據(jù)。業(yè)務網(wǎng)絡越復雜，監(jiān)管對資金流向、交易真實性和風險識別的要求也會越高。

跨境支付機構(gòu)不能只追求交易規(guī)模，也不能只把合規(guī)當成成本。

未來，合規(guī)能力會成為跨境支付機構(gòu)的基礎能力。能不能完成持續(xù)客戶盡調(diào)，能不能識別異常資金流動，能不能做好反洗錢、交易監(jiān)測和異常資金識別，能不能按要求完成數(shù)據(jù)報送，能不能在出現(xiàn)異常交易時及時處置，都會影響機構(gòu)在跨境支付體系中的位置。

在跨境業(yè)務中，制裁合規(guī)、客戶準入、交易監(jiān)測和異常處置，也會成為機構(gòu)全球化服務能力的一部分。

因此，近兩年跨境支付機構(gòu)越來越頻繁地強調(diào)本地牌照、全球合規(guī)、銀行合作、賬戶服務和風控系統(tǒng)建設。

牌照提供準入，通道解決連接，銀行提供賬戶和清算支持，但業(yè)務能不能長期跑穩(wěn)，還要看機構(gòu)能否把不同市場、不同幣種、不同客戶和不同監(jiān)管要求整合在一起。

跨境支付已經(jīng)很難只用“有沒有牌照”“有沒有通道”來評價。

央行這次提出建設并完善多渠道、廣覆蓋的跨境支付體系，把跨境支付放進金融市場現(xiàn)代化、人民幣國際化、上海國際金融中心建設和金融開放的大框架中。

對支付機構(gòu)來說，牌照、通道和合作銀行仍然重要，但這些只是入口。未來能不能真正服務企業(yè)出海、跨境貿(mào)易、人民幣跨境使用和全球資金流動，關(guān)鍵還要看賬戶服務、清算效率、匯兌能力、合規(guī)治理、數(shù)據(jù)報送和異常交易處理能力。

跨境支付正在進入更重基礎設施、更重合規(guī)、更重長期能力的新階段。

這里是支付之家。我們關(guān)注支付表象之下的規(guī)則差異與邏輯變化，提供支付科技領(lǐng)域增量信息。觀點內(nèi)容僅供參考。