財聯社6月29日訊，三大指數全線收紅，創業板指探底回升，科創50指數大漲4.61%。滬深兩市成交額3.52萬億，較上一個交易日縮量347億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超2900只個股下跌。從板塊來看，半導體設備板塊走強，金海通、華亞智能、柏誠股份、華海清科漲停。電子特氣概念午后活躍，昊華科技、凱美特氣、廣鋼氣體漲停。醫藥板塊爆發，二十余只成分股漲停，海南海藥5天3板，萬邦醫藥、太龍藥業、特一藥業漲停。可控核聚變概念表現活躍，百利電氣、聯創光電、中核科技、中國核建漲停。零售概念震蕩拉升，寧波中百3天2板，中百集團漲停。下跌方面，光纖概念盤中下挫，長盈通觸及20cm跌停。玻纖概念震蕩調整，宏和科技、山東玻纖跌停。截至收盤，滬指漲1.16%，深成指漲0.19%，創業板指漲0.54%。

板塊方面

創新藥概念走強，新贛江、廣生堂、舒泰神、三生國健、亞太藥業、濟民健康、眾生醫藥、凱萊英等漲停。

消息面上，國家醫保局6月29日對通過2026年目錄初審的藥品名單和主要信息進行公示，其中557個、54個藥品分別通過基本醫保藥品目錄、商保創新藥目錄初步形式審查。另一方面此前，藥明康德、康方生物、恒瑞醫藥、百利天恒等企業也先后披露回購或增持安排。

愛建證券指出，近期，醫藥板塊持續回調，股價走勢與行業基本面、產業趨勢發生背離，醫藥板塊已步入長期布局的價值區間；同時，眾多上市公司推出現金回購和增持方案，反映出企業家和高管團隊對于公司未來發展的充足信心，也是板塊企穩的積極信號。

半導體產業鏈反復活躍，設備、材料延續強勢，金海通、華亞智能、柏誠股份、華海清科漲停，正帆科技、京儀裝備、芯源微、中微公司等漲超10%。消息面上，三星和SK海力士將在800萬億韓元項目中各自建設2座芯片工廠。

AI算力需求爆發式增長，對先進AI芯片、存儲芯片、高端功率器件（如電源IC）、互連芯片等需求大增，先進制程晶圓制造、先進封裝產能持續供不應求。為半導體晶圓制造和先進封裝擴產，疊加存儲芯片擴產，給半導體設備、材料廠商帶來巨大增長機遇。短線節奏角度而言，半導體設備、材料今日再度放量普漲后，短線情緒或趨于高潮，一旦明日沒有足夠的買盤承接，需注意相關概念股分歧加劇的可能性。

功率半導體同樣走強，銀河微電20CM漲停，宏微科技、揚杰科技、華潤微、新潔能等漲幅居前。

全球近20家模擬及功率半導體企業即將于7月1日啟動新一輪漲價，年內已呈現多批次階梯式調價特征。不少廠商稱當前在手訂單飽滿，產能能見度顯著提升。分析指出，本輪漲價的核心動力，源于晶圓代工和原材料漲價帶來的成本壓力，與AI數據中心建設帶來的功率芯片需求激增形成共振。市場份額將向具備IDM全鏈條能力或與上游深度綁定、且涉足高景氣賽道的頭部芯片企業集中。

可控核聚變概念表現活躍，百利電氣、聯創光電、中核科技、中國核建、雪人集團、融發核電漲停，西部超導、國力電子等漲幅居前。

消息面上，國家重大科技基礎設施“聚變堆主機關鍵系統綜合研究設施”最大的超導部件——環向場磁體完成最后制備工藝，并通過專家驗收。同時，高溫超導中心螺管線圈磁體也完成滿工況參數測試，核心性能達到國際領先水準。從市場角度而言，可控核聚變概念股此前經歷較長時間整理多具有位階優勢，在AI硬件高位整理，疊加核聚變方向的事件利好催化，能否成為輪動支線值得留意。

個股方面

個股層面，半導體芯片依舊是目前市場絕對核心，兆易創新再度漲超9%，全天成交額超430億，中微公司、瀾起科技、江波龍、北京君正等權重再創新高。半導體材料分支行情持續發酵，奔圖科技、柏誠股份、新亞強、圣暉集成、彤程新材、興業股份、有研硅均晉級2連板。

另一方面算力硬件賽道延續弱勢整理，前期熱門高標集體承壓下行：宏和科技、賢豐控股、旭光電子封死跌停，長盈通、致尚科技、德福科技跌幅超 10%。賽道權重同步走弱，天孚通信、鵬鼎控股大跌7%以上，中際旭創、東山精密、生益科技維持調整態勢。后續能否及時獲得資金回流修復仍是關鍵，一旦上述核心標的延續下行，中期趨勢遭到破壞的情況下，需留意拖累其余科技賽道的風險。

后市分析

今日市場全天震蕩反彈，科創50指數延續強勢，放量漲超4.5%，三大指數全線收紅，短線行情能否重回強勢，核心觀察點在于指數能否站上并重新帶動5日線拐頭向上。量能層面，兩市成交雖小幅回落，但整體仍站穩3.5萬億關口；只要成交未出現持續性大幅縮量，市場結構性行情的基礎便仍存。板塊格局上，半導體產業鏈延續強者恒強的分化行情，短線波動節奏需謹慎把控；AI 硬件板塊全天維持調整態勢，午后隨大盤回暖迎來資金小幅回流，后續板塊修復力度將是重要觀測信號。

市場要聞聚焦

1、三星正式宣布2655萬億韓元（約合11.68萬億元人民幣）的投資計劃 涉及半導體、AI算力數據中心等

三星正式宣布投資計劃，總額達2,655萬億韓元（約合11.68萬億元人民幣），將在韓國龍仁市和平澤市的半導體產業集群投資2030萬億韓元。此前韓國方面稱，三星集團和SK海力士將宣布未來10年總額達2000萬億韓元（約合8.8萬億元人民幣）的重大投資計劃，重點布局半導體、AI算力數據中心與物理AI領域。

2、谷歌算力告急 限制Meta對其人工智能大模型Gemini的使用

谷歌已開始限制臉書母公司Meta對其人工智能大模型Gemini的使用，因為Meta的算力需求超出了谷歌現有的承載能力。供給受限直接打亂了Meta內部多個人工智能項目的推進節奏，相關研發工作被迫推遲。報道稱，谷歌這一舉措直觀暴露出算力供給仍是人工智能產業發展的核心瓶頸。即便谷歌持續加碼AI基礎設施投入，但依舊無法確保有足夠的算力應對市場激增的需求。

（財聯社 楓林）