北京
美國紅迪網FIRE社群最近出現了一個典型的中老年困境：一位54歲男性詢問，他的妻子兩年前退休了，現在他想知道，自己是不是也可以停止工作。他的凈資產1180萬美元。
波士頓學院退休研究中心數據顯示，美國男性平均退休年齡65歲，女性63歲。如果這位紅迪網友在54歲就退出職場，他會比大多數男性早十年結束職業生涯。他49歲的妻子兩年半前就告別工作了。
判斷能否退休的關鍵，不是總資產有多大，而是被動收入跟家庭實際支出的關系。這位網友把賬算得很清楚：股票118萬美元，房產權益1040萬美元——其中610萬美元是出租房產，95萬美元是土地，價值330萬美元的自住房，另外現金30萬美元。家庭年度開支約20萬美元，不含稅。
租金現金流是整個財務圖景中最關鍵的一環。出租房產扣除所有成本后，每年現金流入約23萬美元。這個數字已經覆蓋了年度開支基線，意味著日常生活不需要賣資產、不需要動用股票組合。孩子大約七年后上大學，到時賣出330萬美元的自住房，會釋放一筆相當大的可投資資金。
如果按傳統退休規劃的基準來檢驗，4%法則仍是常用參照。最初提出該法則的財務顧問比爾·本根后來更新了研究，認為多元化投資組合在30年提取期內的安全提款率可達4.7%。晨星公司2025年12月發布的《退休收入狀況報告》更保守，將2026年安全提款率定在3.9%，適用于股票占比30%到50%的組合。
僅看流動性資產，118萬美元的股票組合按4%算，每年只能提取約4.7萬美元，這跟23萬美元的租金收入相距甚遠。這位網友的困局其實不在于數字是否夠大，而在于現金流的壓力測試結果是否撐得住一個可能長達三十余年的退休期。
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