每年315，金融消費(fèi)安全都是全民關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著金融產(chǎn)品迭代加快，不法分子的詐騙套路也不斷翻新，隱蔽性、迷惑性顯著提升，尤其以高息誘惑、保本承諾、代理炒股等為代表的金融陷阱，成為今年以來群眾投訴舉報(bào)的重災(zāi)區(qū)。

為幫助廣大金融消費(fèi)者認(rèn)清騙局本質(zhì)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，本文結(jié)合實(shí)際案例拆解五大高頻金融消費(fèi)陷阱，傳遞合規(guī)理財(cái)理念。

陷阱一：高息理財(cái)“畫大餅”騙局

“年化收益20%起”、“內(nèi)部渠道專屬，錯(cuò)過再等一年”……這樣的高息理財(cái)宣傳，往往是不法分子設(shè)下的第一個(gè)圈套。此類陷阱通常以“委托理財(cái)”“高高收益”為幌子，承諾遠(yuǎn)超市場合理水平的收益，吸引中老年群體、普通投資者入局。實(shí)則要么屬于非法集資，要么本質(zhì)是民間借貸，一旦資金鏈斷裂，投資者將面臨血本無歸的風(fēng)險(xiǎn)。

2025年6月25日長沙中級(jí)法院公開宣判盤繼彪等19人非法集資案，正是高息理財(cái)陷阱的典型代表。該案中，盤繼彪等人以湖南盛大金禧金融服務(wù)有限公司及關(guān)聯(lián)公司名義，在不具備吸收公眾存款資格的情況下，虛構(gòu)投資項(xiàng)目、虛假宣傳，以高息回報(bào)為誘餌，向社會(huì)公眾募集資金911億余元，大部分資金用于兌付到期本息、經(jīng)營開支及個(gè)人揮霍，造成集資參與人經(jīng)濟(jì)損失129億余元。

理財(cái)沒有“天上掉餡餅”，普通人牢記“收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大”。特別是，近年來我國銀行理財(cái)產(chǎn)品整體處于低利率區(qū)間，絕大部分年化收益多在1%–3%，現(xiàn)金管理類普遍低2%，所以我們對(duì)于那些“高收益且無風(fēng)險(xiǎn)”的理財(cái)項(xiàng)目，務(wù)必警惕。銀保監(jiān)會(huì)也曾警示：“收益率超6%打問號(hào)，超8%危險(xiǎn)，超10%準(zhǔn)備損失本金。”

個(gè)人投資者現(xiàn)實(shí)中，對(duì)于任何承諾“高息”的理財(cái)項(xiàng)目要謹(jǐn)慎，央行等金融機(jī)構(gòu)也強(qiáng)調(diào)，非法集資不受法律保護(hù)，參與非法集資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，任何單位和個(gè)人不得非法吸收公眾資金、許諾高額回報(bào)。筆者建議投資者購買理財(cái)要選擇銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)。

陷阱二：“保本承諾”不合規(guī)

在理財(cái)市場中，“保本”是不少投資者的核心訴求，不法分子正是抓住這一心理，在理財(cái)產(chǎn)品宣傳中刻意強(qiáng)調(diào)“保本保息”“本金無憂”，甚至在合同中暗藏保底條款，誤導(dǎo)投資者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可控。事實(shí)上，自2022年資管新規(guī)正式實(shí)施后，我國已全面打破理財(cái)剛性兌付，除存款類產(chǎn)品外，各類理財(cái)產(chǎn)品均不允許承諾保本。

國家金融監(jiān)督管理總局明確規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)不得在理財(cái)產(chǎn)品宣傳、銷售過程中承諾保本保息，不得誤導(dǎo)投資者認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品沒有風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于違規(guī)承諾保本、虛假宣傳的機(jī)構(gòu)及個(gè)人，將依法予以處罰，情節(jié)嚴(yán)重的吊銷經(jīng)營許可。央行也強(qiáng)調(diào)過，理財(cái)非存款、產(chǎn)品有風(fēng)險(xiǎn)、投資需謹(jǐn)慎，投資者應(yīng)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，理性看待理財(cái)收益。

2025年12月，人民網(wǎng)曝光一起典型理財(cái)騙局。南京62歲投資者蔡女士出于對(duì)銀河證券的信任,在其APP 認(rèn)購雷根添寶全天候五號(hào)二期私募基金500萬元,最終血本無歸。該產(chǎn)品由上海雷根資產(chǎn)管理，銀河證券同時(shí)擔(dān)任代銷與托管方。工作人員宣稱產(chǎn)品穩(wěn)健保本、固收+屬性，實(shí)則存在多項(xiàng)違規(guī)。一是蔡女士初始合格投資者認(rèn)定未通過，經(jīng)員工指導(dǎo)修改風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)后才得以認(rèn)購；二是通過簽訂份額回購協(xié)議，變相承諾保本保收益，約定一年后以545萬元回購；三是實(shí)際投向與宣傳的港股打新策略嚴(yán)重不符，資金轉(zhuǎn)入其他關(guān)聯(lián)私募產(chǎn)品。目前該基金已爆雷，雷根資產(chǎn)涉嫌集資詐騙被立案。銀河證券雖被監(jiān)管采取措施，但蔡女士500萬元本金仍未追回，該案凸顯私募代銷環(huán)節(jié)風(fēng)控失守。

投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，務(wù)必仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說明書，明確產(chǎn)品類型、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，警惕“保本”“零風(fēng)險(xiǎn)”等違規(guī)宣傳。

陷阱三：代理炒股并不保賺錢

“專業(yè)團(tuán)隊(duì)代操作，穩(wěn)賺不虧，盈利分成”“只需繳納少量服務(wù)費(fèi)，帶你輕松翻倍”，此類代理炒股宣傳，往往瞄準(zhǔn)缺乏股市投資經(jīng)驗(yàn)、渴望快速盈利的投資者。不法分子要么冒充專業(yè)操盤手，收取高額服務(wù)費(fèi)后消極操作，導(dǎo)致投資者虧損；要么與他人通謀，通過“搶先交易”等方式操縱股票市場，非法獲利，最終損害投資者利益。

中國證監(jiān)會(huì)明確規(guī)定，未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)許可，任何單位和個(gè)人不得從事證券投資咨詢、代理炒股等證券業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人以“代理炒股”“操盤指導(dǎo)”為名，收取服務(wù)費(fèi)、分成費(fèi)等不正當(dāng)利益。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)多次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒投資者，不存在“穩(wěn)賺不虧”的炒股技巧，代理炒股多為詐騙陷阱，切勿輕信。

2025年9月5日，海南證監(jiān)局披露，財(cái)達(dá)證券海南分公司前老總敖義私下代客操作證券賬戶，累計(jì)交易金額約3.29億元，總計(jì)虧損金額約271.66萬元。作為財(cái)達(dá)證券海南分公司前負(fù)責(zé)人，敖義的違規(guī)行為時(shí)間跨度長、涉及金額大。海南證監(jiān)局對(duì)敖義給予警告，并處以15萬元罰款。

股票投資需自身決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，切勿委托無資質(zhì)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人代理炒股，不繳納任何形式的“服務(wù)費(fèi)”“保證金”，警惕“高回報(bào)”“穩(wěn)賺不虧”的虛假承諾。

陷阱四：薦股群“圍獵”投資者

“免費(fèi)進(jìn)群，領(lǐng)取牛股推薦”“群內(nèi)專家直播薦股，帶你精準(zhǔn)抄底”，如今，各類薦股群充斥著社交平臺(tái)，看似是“福利群”，實(shí)則是不法分子精心布置的“圍獵場”。群內(nèi)所謂的“專家”“老師”“盈利學(xué)員”，大多是不法分子假扮，通過曬虛假盈利截圖、營造盈利氛圍，誘導(dǎo)投資者加入高級(jí)群、繳納會(huì)員費(fèi)，甚至引導(dǎo)投資者在非法平臺(tái)交易，最終卷款跑路。

中國證監(jiān)會(huì)在《關(guān)于防范非法薦股風(fēng)險(xiǎn)的公告》中明確，非法薦股是未經(jīng)許可的證券投資咨詢活動(dòng)，往往伴隨虛假宣傳、詐騙等違法違規(guī)行為。國家金融監(jiān)督管理總局、中央網(wǎng)信辦等多部門聯(lián)合提醒，警惕各類自媒體平臺(tái)、社交群內(nèi)的非法薦股信息，切勿輕信“專家薦股”“內(nèi)幕消息”，避免上當(dāng)受騙。

據(jù)珠海消協(xié)報(bào)道，退休職工老陳是平日里熱衷研究股票，某一天，一名自稱某證券公司客戶經(jīng)理的人主動(dòng)添加他為好友，并將其拉進(jìn)名為“金牌薦股交流群”的微信群。群里每天都有“老師”定時(shí)分享股市分析，推薦的幾只股票隔天大多上漲，群友們紛紛曬出盈利截圖，對(duì)“老師”感恩戴德。老陳默默觀察了半個(gè)月，眼見推薦的股票走勢(shì)向好，漸漸放下了戒備，按對(duì)方提供的鏈接下載平臺(tái)APP，先充值2萬元試水。很快，平臺(tái)賬戶顯示盈利5000元，小額提現(xiàn)也順利到賬。這讓老陳徹底信服，不僅投入20萬元養(yǎng)老錢，還向親戚借了10萬元追加投資。可就在他想提現(xiàn)大筆盈利時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)平臺(tái)無法登錄，最終老陳投入的32萬元血本無歸。

此外，薦股群還存在其他類型騙局：如老師提前建倉騙投資者接盤、先免費(fèi)后收會(huì)員費(fèi)收割、引導(dǎo)其他期貨虛擬幣交易……

散戶投資者日常要拒絕加入各類非法薦股群，不相信“免費(fèi)薦股”“內(nèi)幕消息”，牢記免費(fèi)薦股、保本承諾、老師帶隊(duì)的，一律是騙局。

陷阱五：虛擬貨幣成為詐騙新包裝

近年來，虛擬貨幣炒作熱度不減，不法分子變換馬甲，以“虛擬貨幣投資”“穩(wěn)定幣保本”“RWA代幣化”為噱頭，通過短視頻、朋友圈、親友推薦等方式，誘導(dǎo)投資者買入虛擬貨幣，宣稱“升值空間巨大”“躺著賺錢”，實(shí)則是非法金融活動(dòng)，背后暗藏詐騙、洗錢、傳銷等風(fēng)險(xiǎn)，投資者資金安全無法得到保障。

2026年2月6日，央行、證監(jiān)會(huì)等八部門發(fā)文，明確虛擬貨幣不具有法償性，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場上流通使用，虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于非法金融活動(dòng)，一律嚴(yán)格禁止、堅(jiān)決依法取締；同時(shí)，禁止境內(nèi)開展現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)（RWA）代幣化活動(dòng)。央行強(qiáng)調(diào)，虛擬貨幣價(jià)格波動(dòng)劇烈，“空氣幣”“穩(wěn)定幣”均存在極大風(fēng)險(xiǎn)，參與虛擬貨幣交易，可能面臨資金損失、法律風(fēng)險(xiǎn)等多重危害。

2026年2月，成都中院終審宣判一起GUCS虛擬幣特大集資詐騙案，該案系近一年虛擬幣騙局典型，涉案金額達(dá)17.94億元，波及全國26個(gè)省市，2.9萬余名投資者被騙，多數(shù)人血本無歸。被告人王某某等人篡改虛擬貨幣代碼，設(shè)計(jì)GUCS虛擬幣及配套APP，虛構(gòu)該幣與國際金融掛鉤、可通過算力產(chǎn)出的假象，隱瞞發(fā)行總量鎖定、后臺(tái)可控的真相。他們通過線下宣講、線上拉群洗腦，以“保本回購、日收益”為誘餌，采用自買自賣方式操縱幣價(jià)，還設(shè)置拉新返利模式發(fā)展下線。不少投資者被初期小額盈利迷惑，投入全部積蓄，甚至拉親友參與。待資金鏈斷裂，該團(tuán)伙迅速轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，將2.49億元泰達(dá)幣通過境外平臺(tái)洗錢，APP隨即無法登錄。最終，主犯王某某因集資詐騙罪、洗錢罪被判無期徒刑，其余骨干獲刑，涉案資金多數(shù)難以追回，警示公眾警惕“空氣幣”騙局。

此外，近年來爆出不少其他“虛擬幣”騙局，以實(shí)體業(yè)務(wù)包裝，通過贈(zèng)送積分引流，再誘騙購買“空氣幣”，通過蓄意操縱幣價(jià)吸引投資者“接盤”，崩盤后換“馬甲”，炒作概念再行騙。

我國明確禁止虛擬幣交易、挖礦等相關(guān)活動(dòng)，所有虛擬幣投資均不受法律保護(hù)，“虛擬幣高收益”“挖礦賺錢”等宣傳均為詐騙陷阱；牢記“虛擬幣本身無價(jià)值，炒作交易風(fēng)險(xiǎn)極高”，不投資“云挖礦”“礦機(jī)租賃”“虛擬幣理財(cái)”等任何與虛擬幣相關(guān)的項(xiàng)目，不下載非正規(guī)虛擬幣APP；不加入陌生虛擬幣投資群，不相信“投資導(dǎo)師”“內(nèi)部消息”“盈利截圖”等虛假信息，不向陌生賬戶轉(zhuǎn)賬；若遭遇此類騙局，立即保留聊天記錄、轉(zhuǎn)賬憑證、平臺(tái)截圖等證據(jù)，向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，并向網(wǎng)信部門、金融監(jiān)管部門投訴舉報(bào)。