不想當“小黑工”的金融實習生，開始涌向下一個高地

作者｜昔今

編輯｜齊木

9月5日深夜，國泰君安與海通證券合并的消息傳出，券商從業者們又度過了一個無眠之夜。

基層的金融民工，關心的并非兩家券商合并后1.68萬億的總資產，而是28108名員工的去留——這回又有多少人降薪，多少人裁員？

寒意從上層傳導到金融實習生的招聘市場，出現了冰火兩重天的現象。

一端是“清北復交”學歷含金量的水漲船高，普通985、211的金融專業迅速貶值。曾經是文科錄取分數制高點的金融，大多數需要考慮貼錢買一份實習機會，為簡歷鍍金。

而另一端，投行、券商研究所的招聘者們，發現校園群里發布的JD，越來越難釣來優質實習生。過去沒錢都搶著干的小黑工們，忽然硬氣地挺直腰桿，挑剔起薪資待遇。

實習留用的大餅不香了，誰都知道，在寒冬里，這是張“白嫖”廉價勞動力的空頭支票。

當金融退潮，當不了“王公子”的實習生們，不得不趕在畢業前，重新調整就業航向。趁年輕，他們或游向銀行、國央企，或涌入互聯網和制造業，尋找下一個避風港。

2018年讀金融，

就像在4000點買入A股

2018年開年，上證綜指站上3307點。券商們滿懷信心，預判A股將會在這一年迎來慢牛結構牛，并會站上4000點。“

6年過去了，打開同花順看眼上證指數，仿佛時間停滯了一樣，

2018年初，券商們普遍樂觀，海通證也預料不到2024

這一年，上市券商員工人均薪酬的TOP5排行榜里，海通證券和國泰君安分別以61.09萬和51.31萬元，位列第二和第五。這二位也是今年這場合并大戲的主角。

高薪給券商員工鍍上一層精英光環，身著西裝革履，上班開保時捷，下班打高爾夫的VIP王公子，某種程度上，滿足了人們對于金融精英的刻板想象。

百萬年薪，誘惑著各省學霸涌入。被譽為中國財經類院校天花板的兩財一貿——中央財經大學、上海財經大學、對外經濟貿易大學，分數線遠超普通985。

當年，中央財經大學在陜西的文科投檔線為632分，計劃招收16人。戴靖以全省第200名的優異成績被錄取。

而北京的雪莉，憑借六百七十多分的成績，也進入了這所學校。

他們兩人擁有相似的背景：來自城市普通中產家庭，親友對金融的理解，還停留在銀行、會計之類的基礎工作上， 而年輕人則是望向了券商，基金，PE，VC其他財富更為聚集的工作類型。

彼時，寒門學子擇校路上，還沒有張雪峰指路。填報志愿，就像在參加超市年末積分兌換活動。聽取師長意見，精打細算，爭取讓每一分都物有所值。“能賺大錢”的金融自然成了首選。

“讀商科的話也不用為工作發愁。”看到學校當年97.58%的就業率，戴靖感覺未來安穩落袋。而雪莉則默默盤算：“枯燥的理科，并不符合自己的個性發展。在文科專業里，最有錢景、分數線也最高的就是金融。”

學長學姐CBD逆天改命、跨越階層的傳奇，也在學弟學妹們之中流傳。

雪莉回憶，自己熟悉的一位學長，在三所頭部券商里都有過長期穩定實習經歷，畢業后順利留在投行部。“2021年之前，當時一個IPO項目，他們七人小組的獎金池就有幾百萬。”

國貿和陸家嘴都是寸土寸金的金融行業聚集地

然而入學之后，金融行業的走勢誰也沒有料想到。2018年成了全球金融資產表現最差的一年，這一年結束時，上證綜指定格在了2493.9點。

券商投行年薪百萬的時代已然過去，證監會嚴把上市入口關，IPO持續收緊。券商投行的業務越發艱難，營收接連下滑，三年間，收入在億元以上的投行，近乎減半。

隨之而來是節衣縮食，降薪裁員。Wind數據品牌統計顯示，從2021年到2023年，九成以上券商薪酬下降。2021年，海通證券的人均年薪達到78.45萬元，但到了2023年，這個數字跌落到49.4萬元。

寒意是普遍性的，銀行制定并實施了績效薪酬延期支付和追索扣回制度。金融民工遭遇“反向討薪”。市場波動，投資者信心低迷，規模縮水，公募基金管理費腰斬。過去財大氣粗的公司，現在開始計較起了員工的差旅費、餐飲費報銷。

寒意傳導進校園，金融學子們也完成了一次對行業的集體祛魅。

雪莉談到，“這個行業里有一些人確實自我感覺良好，喜歡炫耀。”但在行業降薪普遍達到30%-50%的背景下，大家也都認清了金融牛馬的現實。“還精英呢，周圍同學一打聽，可能就券商賺得最少。”

這些在2018年選擇金融的名校生，像被套牢的A股散戶，眼睜睜看著學校錄取分數線一降再降。

“兩財一貿”、金融研究生學歷，難入HR法眼。“這個暑假實習，同組競爭的十個人，八個是清北的，只有一個中央財經，一個對外經貿。”

沒有名字的小黑工，

貼錢打白工

券商行業降薪裁員，實習生小黑工招聘形式也攻守易勢。

往年，無薪資、不留用、甚至無實習證明的小黑工不愁招，因為“你不干，有的是人干。”如今券商業績下滑，不確定自己是否會留在金融行業的實習生們，不再為簡歷鍍金委屈自己。

他們主動詢問：“是否提供實習證明？能否支持背調？有沒有工資補貼？”

下行周期里，實習生開始拒絕做金融牛馬，制造業也吃香

不過，即便社交媒體上，實習生們呼吁不要做免費勞動力，但卷成麻花的金融就業市場，總會有人妥協做小黑工。哪怕是“兩財一貿”這樣的重點院校，貼錢打工依然是普遍現象。

對于沒有背景的普通學子，進入金融行業的墊腳石，就是穩定長期的實習工作經歷。

有人通過金融實習招聘類小程序、實習生公眾號、JD群之類的渠道聯系，也有像雪莉這樣，直接通過社團的學長學姐“傳幫帶”。

“我們的實習資源，其實都是學長學姐傳遞下來的。說得好聽一點，就是我們本著興趣，去幫他們做一些雜活累活。行業里面一般叫dirty work，比如查找數據、清洗數據、整理到excel中，形成底稿。”

券商行業研究，是小黑工盛行地帶。

為了能夠新財富評選，提高自己的知名度、曝光量，每個券商研究所都會對報告的數量作出一定要求。行研報告每周都要更新，涉及大量數據的整理，需要許多高素質人才參與。因此也有了免費小黑工的“妙招”。

沒有實習證明，是因為本質上都不是走HR途徑，不過是免費的勞動力。但是小黑工是金融行業默認的“潛規則”，可以將其作為項目經歷寫入簡歷。招聘者看到后，自然心知肚明。

盡管雪莉課上學的是高深的貨幣銀行學、計量經濟學，但她的第一份實習工作，簡單得連小學生都能輕松完成——打開手機某生活APP，點開買菜界面，逐個記錄品類的SKU。“比如說茼蒿，有多少克，賣多少錢。”

金融民工的普遍生產力工具：think pad

每到周末，雪莉就會坐在電腦上，用整整四分之三的時間整理數據。一連半年時間，她都在重復著這樣機械化的勞動。“這件事沒有任何意義。有時候我數著數著，就感覺自己被奪舍了。”

帶教學姐許諾她，等數據做扎實之后，可以讓她跟進一篇深度報告。然而雪莉早被這些繁瑣的工作磨得失去了熱情，直到離開，也沒有參與其中。

回憶這段實習經歷，雪莉直到大三才醒悟，自己只是人形計算機和數據處理器，她根本不了解這些報告的邏輯和匯報過程。“也許當初做這個項目時，應該問一問帶教。”

即使招聘小黑工，985院校也是最基礎要求，受訪人供圖

雪莉的這次實習小黑工經歷，主要是線上遠程工作。雖然枯燥，好在沒有通勤費用。

那些線下實習的小黑工，只能賠本打工。每天早上擠早高峰地鐵，從校區趕往公司。沒有門禁卡，沒有電腦，沒有工位，仿佛公司里的隱形人。午休時間，沒有餐補，還得自己點三十多一份的外賣。雖然沒有薪水，手機卻要24小時開機，隨時準備接帶教的電話。

為了得到一份入行的通行證，金融實習生們甘愿壓榨自我。有時，看著周圍卷得風生水起的同學，這些卷王們甚至還會暗暗懷疑：“是我不夠吃苦嗎？”

當金融行業欣欣向榮的時候，當小黑工是一種榮耀，當下行時，當小黑工的變成了傻子。

越努力越不幸，成了這群學子不得不面對的殘酷現實。

選擇下一個避風港

金融行業普遍降薪后，敏銳的金融實習生們微一盤算，發現這已經不再是一件高性價比工作。

最聰明的牛馬，值得最合理的報價。

外界或許誤以為，券商們的薪資不過是從百萬跳水到了五十萬而已，但實際上，基層金融民工，現在第一年的薪水也不到20萬，普遍的工作強度卻是長時間出差，24小時待命，隨時應對上級或客戶的要求。

卷不到好工作的名校生們開始為自己尋找退路。在經歷了券商實習的高強度“摧殘”后，雪莉在這個暑假實習期選擇躺平。接下來，她打算豐富自己的實習經歷，為進入商業銀行或國央企做準備。

金融實習生，最怕和碼農比收入

金融行業盛行的鄙視鏈里，哪怕咨詢公司和都要在商業銀行之上。“兩三年前，在我們學校，只有中下游水平的人才去銀行，但現在，可能會有50%的人，都會選擇去商業銀行。”

商業銀行的工作，有一套標準化流程，每個人都只是流水線上的一顆螺絲釘。

雪莉還記得，自己在國央企實習時，有一位帶她的老師，就曾勸誡她，碩士畢業后，不要再讀博深造，要趕緊出來就業。當時，雪莉還有些懵懂地追問：“博士來做的話不是精細化程度更高嗎？”

可是實習一段時間后，她發現這些工作和專業關系不大，不繼續做研究和學術，大多數都是“唯手熟爾”，每個人都只是在重復模版。

不過在敲開券商研究所的大門后，實習生們也同樣會在“草臺班子”的落差感中，夢想幻滅。

“我說這話或許有些得罪人，可券商的大部分重復性工作，沒有多少技術含量。核心在于混圈子，拼資源如何喝酒拉客戶，爭搶IPO業務，從而收取上市后的承銷費用。”

戴靖說出了自己眼中的一些亂象：本該是市場守門人的券商，成了造假者的同謀。為了幫助企業上市，一些券商習慣掩蓋問題。他們正是如今A股一蹶不振，行業蕭條的責任人。

雪莉則在一遍又一遍美化PPT的過程中，體會到了行業的虛無。“本質來說，金融就是去舔更有錢的客戶，讓他們感受到你的專業性。fancy（精致）就是你的門面，可這并沒有什么意義。專業的人在聽到演講時，就已經知道你在說些什么，并不需要漂亮的圖表。”

社交媒體上，實習生們卷PPT的真實心態

既然同樣都是螺絲釘，那何不干脆去一個更安全的避風港？雪莉決定放過自己。

而渴望高收入，想要繼續卷的年輕人，及時調頭，開始在互聯網行業尋找出路。

2018年考入港中大金融專業的劉致遠就是其中之一，他進入某頭部大廠做策略運營的實習生。他原本以為，內卷嚴重的互聯網行業，也要過007的生活，但沒想到這份實習的工作量不到在投行時的三分之一，還能有充足的時間吃午飯，喝下午茶。

以前在投行實習，他拿著每天一百塊的薪資，去客戶的項目地駐扎，跑二十來個公司做盡職調查。“2022年的時候，國慶七天我沒有放過一天假，基本上每天都在干活，即便是出去玩，也要隨身帶著電腦。有時候半夜還會被電話吵醒開會。因為第二天早上，公司上層領導就需要開緊急會議，我得從床上爬起，連夜趕工，做好材料文件。”

相比于上下級關系分明，壓力層層傳導的金融行業，互聯網企業的氛圍更加平等。他不用再小心翼翼伺候客戶，“老板”“老師”的稱呼，也變成更加親近的某哥某姐。，聯網黑話也不比財報更難學習。

累還是累，但更加年輕化， 脫掉金融的西裝外套，換上互聯網的T恤衫，對于精英來說，不過是換個地方開卷。

結語

張磊在《價值》的自序中寫道：人生的每一次選擇都是一次重要的價值判斷，而每一次判斷都來源于人們的底層信念。

然而在這個震蕩悲觀的下行周期里，那些曾經想做"時間的朋友"的信仰者們也開始紛紛熬不住了。

每個人的職業黃金期都是寶貴的，不論是實習生還是畢業生，不論是25歲的嗎嘍還是35歲的牛馬，但是在大環境的背景下，所有人只會濃縮為歷史上的一行簡單的概述。

2018年選擇金融行業的高材生們，注定不能像他們的前輩那樣，吃到時代紅利，把握拐點，乘風而上。但是人生是馬拉松，走的每一步都是未知，唏噓完只能依舊前行。