在西部金融版圖中，重慶銀行始終是難以忽視的存在。

這家從37家城市信用社蛻變而來的區域性銀行，憑借“A+H”股上市的資本布局與成渝經濟圈的戰略紅利，一度被視為城商行轉型的標桿。

重慶銀行2025年上半年財報呈現出一幅冰火兩重天的畫面：總資產逼近萬億元大關，營收凈利雙增長，但個人銀行業務卻出現了4270萬元的虧損，零售貸款不良率攀升至3.01%。

截至2025年6月末，該行資產總額達到9833.65億元，較年初增長14.79%，距離萬億規模僅一步之遙。

然而，值得注意的是，目前多數A股上市城商行，至少利潤增速高于總資產增速已是普遍現象。而重慶銀行總資產同比增速22.01%，利潤同比增速僅為5.39%，利潤增速不但低于總資產增速、而且兩者差額高達16.62個百分點。

規模擴張與質量下滑

2025年上半年，重慶銀行交出了一份表面光鮮的業績成績單。營業收入同比增長7%至76.59億元，凈利潤增長5.73%至33.94億元。

存貸款規模均呈現兩位數增長：貸款總額5006.7億元，較上年末增長13.63%；存款總額5441.36億元，較上年末增加14.77%。

然而，在這些整體增長指標背后，隱藏著深刻的結構性矛盾。個人銀行業務稅前利潤同比多虧4.7億元，從去年同期的盈利4.3億元變為虧損4270.7萬元，成為整體業績的刺眼瑕疵。

零售業務壓力

拆解數據可見，零售業務虧損并非源于收入端崩塌。2025年上半年個人銀行業務營業收入12.97億元，較去年同期的14.95億元僅減少1.98億元。

真正吞噬利潤的，是信用減值損失的暴增：同期入賬的信用減值損失達19.15億元，同比多出2.93億元，其中絕大部分來自零售不良貸款的核銷與撥備。

零售貸款不良率從2024年6月末的2.71%升至3.01%，個人按揭貸款、經營貸、信用卡透支不良率分別上升0.72、1.28、1.05個百分點。

盡管個人消費貸款余額增加53億元至200.34億元，且不良率下降0.19個百分點至1.89%，但這一改善被業內質疑為“規模稀釋效應”——當消費貸基數快速擴大時，不良率可能因分母增大而暫時性下降。

結構失衡暗藏風險

重慶銀行主要依靠公司銀行業務維持增長。2025年上半年，該行公司銀行業務營收57.51億元，同比增長約14.58%，稅前利潤37.51億元，同比增長約47.56%。

公司貸款本金總額為3776.38億元，較上年末增長了20.65%，遠超零售貸款2.03%的增幅。這種“重對公、輕零售”的結構（公司貸款占比70%，零售貸款占比僅22%）在經濟下行期更容易暴露風險。

公司貸款中，批發和零售業、建筑業以及交通運輸、倉儲和郵政業等行業不良貸款率較上年末下降，但房地產業行業不良貸款率仍居高不下，達到7.19%，較上年末上升1.56個百分點。

房地產風險高企

重慶銀行房地產業不良貸款率高達7.19%，創下2013年上市以來新高。房地產不良余額增加1.3億元，格外扎眼。

事實上，房地產風險積累并非突發。2023年6月末，重慶銀行房地產業不良率就已經達到7.14%，在上市城商行中位居榜首。

個人按揭貸款也出現不良攀升。截至2023年6月末，重慶銀行個人按揭不良貸款為2.88億元，較2022年末增長32.9%；不良貸款率增加0.19個百分點至0.71%。

資本充足率下滑

在資產擴張異常兇猛的同時，重慶銀行資本充足率指標下滑嚴重。2025年6月末，資本充足率12.93%，一級資本充足率9.94%，核心一級資本充足率8.8%。

這三項指標分別較上年底下滑了1.53、1.26、1.08個百分點，低于國家金融監管總局最新統計的我國銀行業平均水平。

綜合歷年看，重慶銀行核心一級資本充足率及一級資本充足率均創下2021年一季報末以來近4年新低。這種資本壓力可能會制約其未來擴張能力。

管理層動蕩與合規挑戰

重慶銀行還面臨著管理層穩定性的挑戰。副董事長黃漢興自2015年任職至今，遠超監管規定的7年輪崗期限；2025年副行長張松上任半年即辭職，暴露出管理層穩定性隱患。

合規問題同樣如影隨形。2024年重慶銀行因信貸管理失職、貸款資金挪用等問題被罰200萬元，分支機構累計被罰超480萬元。

面對這些挑戰，重慶銀行正通過股東結構調整與資產處置謀求突圍。2025年8月，重慶水投集團擬減持不超過5200萬股，由重慶地產集團接盤。

數字化與特色化并進

2024年初上任的董事長楊秀明提出了“推動零售普惠擴量提質”的重點任務，并實施“零售業務數字化轉型”戰略。

該行正在推動13項年度重點改革任務、60個數字化轉型重點項目，以變革理順機制、優化流程，厚植加快發展的內生動能。

在2025年度“提質增效重回報”行動方案中，重慶銀行明確提出將全力做好金融“五篇大文章”：科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融。

區域優勢與戰略定位

重慶銀行立足渝、川、陜、黔“一市三省”區域布局，積極融入成渝地區雙城經濟圈、西部陸海新通道、成渝共建西部金融中心等國家級戰略。

這一戰略定位契合了區域發展紅利。重慶銀行2025年上半年公司銀行業務提供信貸支持近1400億元，支持區域重大項目超90個。

個人銀行業務方面，個人存款余額較上年末增長401.35億元至2896.93億元，增幅16.08%，表明在負債端仍具有一定的客戶基礎優勢。

平衡規模與質量的挑戰

站在萬億資產門檻前，重慶銀行正經歷著區域性銀行轉型的典型困境：既要應對凈息差收窄的行業趨勢，又要化解歷史形成的零售貸款風險；既要滿足監管合規要求，又要維持規模增長的市場預期。

其股東結構調整、不良資產處置、數字化轉型等舉措，能否真正轉化為高質量發展動能，將決定這家西部城商行能否在“萬億俱樂部”中站穩腳跟。

重慶銀行計劃“統籌推進‘三穩、三進、三優化、三強化、三提升’重點工作舉措”，全力完成“十四五”規劃目標，并科學謀劃“十五五”規劃。

重慶銀行2025年掛牌轉讓重慶財信集團4.18億元不良債權，試圖通過市場化手段化解風險。

但其根本挑戰在于如何平衡規模擴張與風險管控。該行2024年不良核銷規模翻倍至30.49億元，撥備覆蓋率提升至245.08%，顯示風險抵補能力增強。

然而零售貸款不良率攀升仍警示著轉型的陣痛。重慶銀行的突圍之路，注定是一場規模與質量、速度與安全的平衡藝術。