創(chuàng)業(yè)圈聚焦創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)，關(guān)注創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

“算力，過(guò)去是，未來(lái)也將繼續(xù)是人工智能的關(guān)鍵，更是中國(guó)人工智能的關(guān)鍵。”9月18日，在華為全聯(lián)接大會(huì)2025上，華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍現(xiàn)場(chǎng)表示。

當(dāng)天，華為系統(tǒng)公布了昇騰芯片的演進(jìn)路線。未來(lái)三年，公司計(jì)劃密集推出昇騰950PR、昇騰950DT、昇騰960和昇騰970等多款新品，幾乎以“一年一迭代”的速度持續(xù)更新。昇騰950PR將在2026年第一季度面世，搭載華為自研的HBM；此后，昇騰950DT將在同年第四季度發(fā)布，昇騰960和昇騰970則分別計(jì)劃于2027年、2028年亮相。

這意味著，昇騰正沿著與英偉達(dá)、AMD相近的迭代節(jié)奏，試圖構(gòu)建一個(gè)可持續(xù)的國(guó)產(chǎn)算力底座。

其中，950PR的“自研HBM”是關(guān)鍵看點(diǎn)。

HBM（High Bandwidth Memory，高帶寬存儲(chǔ)）通過(guò)使用堆疊內(nèi)存芯片以及硅通孔（Through-Silicon Via,TSV）技術(shù)與微凸點(diǎn)（Microbump）互連，來(lái)實(shí)現(xiàn)更高的帶寬和更低的功耗，從而解決傳統(tǒng)內(nèi)存技術(shù)在處理高性能計(jì)算和圖形密集型應(yīng)用時(shí)面臨的帶寬瓶頸問(wèn)題。

國(guó)泰證券研報(bào)指出，HBM解決帶寬瓶頸、功耗過(guò)高以及容量限制等問(wèn)題，已成為當(dāng)下AI芯片的主流選擇。咨詢(xún)公司Yole預(yù)計(jì)，全球HBM市場(chǎng)規(guī)模將從2024年的170億美元增長(zhǎng)至2030年的980億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)33%。

而在算力體系層面，焦點(diǎn)已經(jīng)從單卡性能轉(zhuǎn)向系統(tǒng)級(jí)效率。隨著大模型訓(xùn)練和推理需求的持續(xù)膨脹，行業(yè)正在進(jìn)入“超節(jié)點(diǎn)時(shí)代”。

華為顯然在押注這一趨勢(shì)。今年7月的世界人工智能大會(huì)上，昇騰384超節(jié)點(diǎn)首次展出，并被稱(chēng)為“鎮(zhèn)館之寶”。昇騰384超節(jié)點(diǎn)由12個(gè)計(jì)算柜和4個(gè)總線柜構(gòu)成，通過(guò)高速互聯(lián)總線，實(shí)現(xiàn)整機(jī)級(jí)協(xié)同，整個(gè)集群具備300 PFlops稠密算力和49.2TB集群內(nèi)存。

山西證券分析認(rèn)為，昇騰超節(jié)點(diǎn)技術(shù)，用高速總線互聯(lián)替代傳統(tǒng)以太，通信帶寬提升15倍，單跳時(shí)延降低10倍，整個(gè)集群如同一臺(tái)計(jì)算機(jī)般協(xié)同工作。

徐直軍在會(huì)上透露，華為CloudMatrix 384超節(jié)點(diǎn)已累計(jì)部署超過(guò)300套，服務(wù)客戶(hù)超過(guò)20家。他同時(shí)宣布，今年四季度華為將推出全球最強(qiáng)超節(jié)點(diǎn)Atlas 950 SuperPoD，算力規(guī)模8192卡；新一代Atlas 960 SuperPoD則將在2027年亮相，算力規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)展至15488卡。

算力的演進(jìn)也將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)。山西證券研報(bào)指出，服務(wù)器方面，2026 年國(guó)產(chǎn)芯片最大的變化來(lái)自超節(jié)點(diǎn)，隨著超節(jié)點(diǎn)整機(jī)柜方案的滲透，銅連接、光模塊市場(chǎng)規(guī)模有望加速增長(zhǎng)，服務(wù)器代工單卡價(jià)值量有望顯著提升。

為了推動(dòng)生態(tài)共建，華為還開(kāi)創(chuàng)了面向超節(jié)點(diǎn)的互聯(lián)協(xié)議“靈衢”（UnifiedBus）。徐直軍在會(huì)上宣布將開(kāi)放靈衢2.0技術(shù)規(guī)范，邀請(qǐng)產(chǎn)業(yè)鏈伙伴基于該協(xié)議研發(fā)相關(guān)產(chǎn)品與部件，共建開(kāi)放生態(tài)。他強(qiáng)調(diào)：“華為將以基于靈衢的超節(jié)點(diǎn)和集群，持續(xù)滿(mǎn)足算力快速增長(zhǎng)的需求，推動(dòng)人工智能發(fā)展，創(chuàng)造更大價(jià)值。”

GKURC產(chǎn)經(jīng)智庫(kù)首席分析師丁少將向創(chuàng)業(yè)圈記者指出，昇騰950PR采用自研HBM及推出“全球最強(qiáng)超節(jié)點(diǎn)”，提升了算力性能，增強(qiáng)了國(guó)產(chǎn)算力的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于推動(dòng)國(guó)內(nèi)算力生態(tài)的自主創(chuàng)新和發(fā)展，加速AI在各行業(yè)的落地應(yīng)用。

除了昇騰，華為還公布了通用計(jì)算領(lǐng)域的鯤鵬芯片路線圖。鯤鵬950計(jì)劃在2026年四季度發(fā)布，鯤鵬960則定于2028年一季度推出，核心數(shù)和性能持續(xù)擴(kuò)展。

華為同時(shí)宣布，將超節(jié)點(diǎn)理念引入通算領(lǐng)域，發(fā)布全球首個(gè)通用計(jì)算超節(jié)點(diǎn)TaiShan 950 SuperPoD。

據(jù)介紹，華為T(mén)aishan 950 SuperPoD基于鯤鵬950開(kāi)發(fā)，最大16 節(jié)點(diǎn)（32P）、最大內(nèi)存48 TB、支持內(nèi)存/SSD/DPU池化。結(jié)合自研GaussDB分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，該方案能夠替代大型機(jī)、小型機(jī)以及Exadata數(shù)據(jù)庫(kù)一體機(jī)，有機(jī)會(huì)成為傳統(tǒng)商用數(shù)據(jù)庫(kù)硬件的“終結(jié)者”。

丁少將指出，華為昇騰、鯤鵬“雙線布局”具有重要戰(zhàn)略意義，兩者形成互補(bǔ)，可提供從通算到AI算力的全棧支持，共同推動(dòng)行業(yè)智能化發(fā)展，還能構(gòu)建自主可控的算力生態(tài)，減少對(duì)國(guó)外技術(shù)的依賴(lài) 。

“國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用落地正在擴(kuò)張，無(wú)論是大模型在企業(yè)側(cè)的落地，還是生成式AI在消費(fèi)側(cè)的應(yīng)用，都在驅(qū)動(dòng)更大規(guī)模的算力需求。”沙利文大中華區(qū)執(zhí)行總監(jiān)崔楠?jiǎng)t向創(chuàng)業(yè)圈記者表示，“國(guó)內(nèi)芯片廠商的技術(shù)能力和生態(tài)適配度在過(guò)去兩年有明顯提升，已經(jīng)具備承接更大規(guī)模應(yīng)用的條件。”

受上述消息刺激，今日盤(pán)面上，昇騰概念股表現(xiàn)火熱。截至發(fā)稿，利和興（301013.SZ）強(qiáng)勢(shì)漲停，股價(jià)創(chuàng)下新高；興圖新科（688081.SH）、星環(huán)科技（688031.SH）、烽火通信（600498.SH）等漲幅居前。

作者 | 朱成呈

編輯 | 郭儒逸

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