科創創業AIETF要來了，三類AIETF如何選？

美聯儲三號人物的鴿派發言，緩解了AI泡沫論的壓力。

前兩天全球布局的投資者是最痛苦的，現在也是最幸福的。

美股晚上漲，A股白天漲，谷歌和阿里的AI應用加速，讓高處不勝寒的AI看到了閉環的可能。

AI的故事還能繼續講。

工欲善其事必先利其器。

今天咱們就來比較一下科創AI、創業板人工智能、雙創（科創創業）AI這三個指數的差異，讓大家在投資的時候能更精準的找到對應的工具。

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我們之前文章有專門科普過科創AI和創業板人工智能這兩個指數，這里就不單獨分析了。

重點講一下新指數——科創創業AI。

目前已經有16家基金公司獲批相關指數基金，其中易方達、景順長城、華泰柏瑞、永贏已經籌備完畢，11月28日首發。

從指數的名字來看，和咱們熟知的科創創業50指數相似，科創創業AI也是橫跨創業板和科創板。

選取成分股的范圍涵蓋人工智能基礎資源、人工智能技術以及人工智能應用領域。

從行業分類上看，該指數分布相對均衡，雖然TMT方向的占比超過了90%，但通信和電子基本處于雙雄平分天下的局面。

具體到持倉成分股上面，總體呈現，通信行業持股集中，電子行業權重分散的特點。

通信行業的持股數量是9只，電子行業的持股數量是16只。

其中前十大重倉股中雖然只有兩只通信行業個股——中際旭創、新易盛，但權重占比超過37%。

而電子行業的第一大權重股——寒武紀，只能排在第三，權重是12.14%。

所以該指數的走勢會和通信行業相似對會更高。

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為了讓大家更好的理解，我們把創業板人工智能、科創AI以及科創創業AI給大家做一個詳細的拆解對比。

從指數表現來看，創業板人工智能略勝一籌，回撤最小，漲幅最高。為了對齊指數上市時間，業績考核區間為2022.12.30-2025.11.24。

就算是考察今年以來的收益，科創創業人工智能也只領先了創業板人工智能4%左右，兩者的漲幅都在80%以上，科創AI掉隊嚴重，漲幅不到50%。

這其中的原因就是指數的重倉行業和重倉個股存在一定的差別。

在行業分類上，創業板人工智能和科創創業AI比較像，前三大行業都集中在TMT方向，區別就在于創業板人工智能有超過60%的權重都在通信上面，而科創創業AI屬于腳踏兩只船，電子和通信權重差別不是很明顯。

至于科創AI則是沿用了科創板指數的傳統——重倉電子。指數涵蓋的方向主要集中在電子和計算機，其中電子的倉位占比超過50%。

同時在個股持倉上這種分化更明顯。

創業板人工智能和科創創業AI兩個指數的成分股更為集中，區別就是創業板人工智能指數在中際旭創和新易盛上面的權重更高。

同時科創創業AI則是持有一定比例的電子，例如寒武紀、瀾起科技，龍頭效應更明顯，相當于在兩個人工智能賽道里面選成分股。

科創AI指數更為純粹，雖然成分股只有30只（其余兩個指數都是50只），但成分股的權重分配更均衡，也是三個指數中軟件方向占比最重的一個指數。

所以三個指數的收益差異也就很容易解釋了。

今年三季度的行情是通信帶頭沖鋒，然后半導體有出現接力得現象，科創創業AI相當于借了兩股東風，今年以來的表現要略強一點。

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三個指數的基金具體如何選？

答案是看人下菜！

創業板人工智能走的更像海外算力產業鏈，例如中際旭創、新易盛掛鉤的是達鏈，優勢是業績的確定性更高，缺點是預期差比較低。

科創AI走的是國產算力，也可以說是國產替代例如寒武紀、瀾起科技，優勢是故事性強，缺點是基本面有點弱。

至于科創創業AI則是兩者的結合體，優勢就是AI方向布局廣，能享受到雨露均沾。

相關基金正在籌備發行的過程中。

所以對應到基金的選擇上，也比較清晰。

有輪動能力的，創業板人工智能和科創AI來回切換。

通信強就買創業板人工智能，或者買通信ETF，國內的算力強，就買科創AI，或者科創芯片ETF。

輪動能力弱的，那就選擇科創創業AI。

普漲行情中，受益程度會更高。

至于目前是否入場，可能需要根據倉位來決策。

輕倉的可以慢慢的撿一些籌碼，倉位重的要趁反彈，把倉位調整到舒適區，切記不要追高。

雖然科技方向還會是接下來的主線，但現在臨近年底情緒回落明顯。

無論是國內還是國外的人工智能方向都有一定的止盈動力，即使這兩天市場出現反彈，仍然也只能暫時當作下跌過程中的超跌反彈，不宜太樂觀，行情反復得概率較大，場內投資者有興趣的可以玩一玩，場外可以繼續觀望。

至于接下來的方向選擇，在沒有其他新東西出來前，有業績支撐的通信暫時可以高看一眼，同時需求高增的存儲芯片也可以關注。

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