A股那讓人心旌蕩漾的14連陽終于斷了，今，上證微跌 0.07%。

但上漲個股遠多于下跌個股。

別老盯著上證指數(shù)看，那是用來欺哄業(yè)余人的。

最近的盤面，最騷的不是指數(shù)，甚至不是科技股，而是資本大挪移的方向。

官家早就把一張明牌放到桌面上啦。

這張“明牌”的內(nèi)容我以前重復過多次，今就再正式重復一下。

1 “估值是留給懦夫看的”

科技板塊過去一年的走勢，已經(jīng)不僅是“強”，而是“狂”，是完全脫離地心引力的信仰溢價。

資金簡直是在無差別掃貨。

戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的光模塊板塊，動輒股價翻倍，市盈率干到了60+還覺得自己才剛上路欸；

連火箭回收率都沒整明白的商業(yè)航天，市盈率干到200倍算是客氣的了，很多猛漲的公司直接就是負值；

還有還在實驗室里燒錢的第三代半導體（碳化硅），還基本停留在PPT階段的……（還是隱去該行業(yè)的名字吧），都被資金猛追不舍……

散戶怕嗎？怕啥，無知者無畏。

機構怕嗎？嘴上說泡沫大，身體卻很誠實地在加倉。

因為“信心”是可以被“意志”強行注入的。

數(shù)次重大會議，傻子也能看出來，官方的態(tài)度已經(jīng)明牌：

被“卡脖子”時，談估值是不合時宜的，談“自主可控”才政治正確。

（評論區(qū)還想要留言“你炒股還看市盈率啊”的胖友們，歡迎留言，但咱換句話好嗎？您就別在我面前秀這種“經(jīng)驗”了。感謝。）

2 用瘋漲迎接“天兵天將”

為什么必須把科技股炒上天？

不是為了讓你發(fā)財，而是為了筑巢引鳳。

今天港股發(fā)生了2026年以來最重要的里程碑事件，又有三小巨頭集體上市。

智譜華章（AI大模型）、天數(shù)智芯（通用GPU）、精鋒醫(yī)療（手術機器人）今正式在港交所掛牌。

首日吸金總額接近42億港幣，認購倍數(shù)全部超標。

但這只是開胃小菜，MiniMax，月之暗面年內(nèi)都會掛牌。

這才哪到哪，還有真正的“吞金獸”：

長鑫存儲：國產(chǎn)存儲芯片的獨苗，DRAM領域全村唯一的希望，市場估值目標直指1500億人民幣+。

宇樹科技：上過春晚的人形機器人的領頭羊，那個要讓機器狗滿街跑的公司，下一輪融資目標也是百億級別。

還有諸多專精特新在排隊……

如果沒有一個日成交額維持在1.5萬億以上、科技股平均市盈率60倍以上的火熱市場，誰敢讓它們現(xiàn)在上市？

定低了，那是賤賣國有資產(chǎn)；定高了，直接破發(fā)，尷尬的是誰。

所以，現(xiàn)在科技股的上漲，本質(zhì)上是一場萬億級別的“墊資”。

只有把已經(jīng)上市的某些“舊人”炒成神，長鑫、宇樹這些“新人”才能風風光光地賣個好價錢，在股市里融到未來破局的研發(fā)費。

3 博傻，還是博未來？

這當然就是在博傻，但也是在博未來。

某些有文化的老韭會這么語重心長地教育你：

“回看十年前，買虧損嚴重的京東股票的人傻不傻？買那時候還要靠騙補生存的新能源車股票的人傻不傻？”

也對，科技行業(yè)的殘酷定律就是：創(chuàng)新是靠泡沫喂養(yǎng)出來的。

“沒有當年千團大戰(zhàn)燒掉的幾百億，就沒有美團；沒有新能源初期萬億級的補貼和泡沫，就沒有現(xiàn)在的寧德時代?！?/p>

這話也對，我們現(xiàn)在就是在用幾萬億的資金，在幾百家“可能是騙子”的公司里，試圖博出一兩個中國的英偉達……

問題是：五千多只股票（未來還會更多），你知道誰是中國的英偉達，誰是中國的谷歌，誰是中國的open AI嗎？

我不敢猜測未來是否會成功，何時會成功，我只知道一件事：

本人堅信中國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變。

4 我只是一個格局矮小的投機者

我在兩年前就發(fā)過文，在A股我不投資，只投機，這兩年一直在重復這句話。

至于我信不信這些科技公司能拳打英偉達、腳踢波士頓動力？

不重要。

我不需要相信它們的技術突破能力，我只需要相信資金的流向。

我只需要看懂：

國家需要它們漲，產(chǎn)業(yè)鏈需要它們漲，等著IPO排隊的幾百家大小獨角獸需要它們漲。

當所有的意志力都指向同一個方向時，這就是趨勢。

我不是工程師，我只是“奉旨投機”，所以才在去年數(shù)次發(fā)文看好今年一季度的投機行情。

我想抓住的，不是星辰大海，而是這波浪潮打在岸邊時，那幾只被拍上沙灘的螃蟹而已。

勿怪，都說了，我格局小。

再次提醒：能力經(jīng)驗差的胖友們，你干脆就永遠別進A股，因為這中間注定充滿了慘烈，悲劇，巨震……

安心定投個納指或者就把錢存銀行，或者像我這兩三年說的去香港開銀行卡……

也許若干年后回望，我們會總結：從2025、2026年開始，有一群瘋狂貪婪的資金，硬生生地用泡沫搭建了一座通往未來的橋。

這座橋是用數(shù)萬億甚至數(shù)十萬億的人民幣和無數(shù)韭菜的信仰堆出來的。

雖然橋下堆滿了尸骨，但橋的那頭，或許真的站著我們要的“明天”？

而我們或悲壯，或靈活，或盲目地成為了這座橋的一部分。

今天你的小確幸是啥？