注：《2025—2026年中國司庫報告》：數(shù)智化價值，共創(chuàng)生態(tài)型司庫 已有現(xiàn)貨，邀您點擊圖片，試讀/訂購報告

TCL是中國企業(yè)全球化的先行者。早在1999年，TCL就在越南建立了第一個海外彩電生產(chǎn)基地，邁出了全球化發(fā)展的第一步。截至目前，TCL已在全球建立46個研發(fā)中心、38個制造基地，業(yè)務(wù)范圍超過160個國家和地區(qū)。過去5年，TCL的整體營收從1500億元增長至超過3500億元。其中，海外營收從730億元增長到超過1600億元，年均增長率接近20%，占總營收的比例已經(jīng)接近一半。全球化已經(jīng)成為TCL發(fā)展的重要推動力。

TCL的全球化司庫管理體系的建設(shè)與完善，與TCL業(yè)務(wù)的發(fā)展密切聯(lián)動。2013年，TCL在監(jiān)管機構(gòu)的支持下，成功開展了廣東省首筆跨國公司外匯資金集中試點業(yè)務(wù)，正式啟動了全球資金集中運營管理。隨著全球布局的擴大，TCL面臨了更加復(fù)雜、龐大的資金規(guī)模和管理挑戰(zhàn)，也逐漸建立起了境內(nèi)外多池管理、跨境聯(lián)動的資金管理模式。

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企業(yè)介紹

TCL成立于1981年，是全球最大的液晶顯示器制造商之一，涉及業(yè)務(wù)包括家電制造、半導(dǎo)體顯示、半導(dǎo)體材料研發(fā)、通訊等領(lǐng)域，產(chǎn)品及服務(wù)范圍廣泛。作為全球領(lǐng)先的電子品牌，TCL致力于成為全球市場的領(lǐng)導(dǎo)者，在全球設(shè)有30多個生產(chǎn)基地，業(yè)務(wù)覆蓋全球160多個國家或地區(qū)，全球用戶超過13億。

2019年，TCL集團完成資產(chǎn)重組，拆分為TCL科技集團股份有限公司（簡稱“TCL科技”）和TCL實業(yè)控股股份有限公司（簡稱“TCL實業(yè)”）。TCL科技專注于半導(dǎo)體顯示器和新能源光伏及其他硅行業(yè)，TCL實業(yè)則專注于智能設(shè)備產(chǎn)品和服務(wù)，為全球用戶提供全方位的智能科技產(chǎn)品。

2024年，TCL科技發(fā)展穩(wěn)中向好，通過強化經(jīng)營韌性，提升相對競爭力，追求可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展，實現(xiàn)營收1650億元，歸母凈利潤16億元。

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全球財資管理實踐

目前，TCL已經(jīng)建立了一套完整的司庫管理體系和高效的管理模式，在“全球化金融強保障”方面，融通境內(nèi)外金融資源，有力保障了集團經(jīng)營、發(fā)展所需的金融服務(wù)和資源需求；在“前瞻性管理控風(fēng)險”方面，逐步完善資金的流動性風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險管理，確保全球資金業(yè)務(wù)風(fēng)險實時監(jiān)控；在“精益化運營創(chuàng)價值”方面，以專業(yè)能力助力集團在全球市場獲取競爭性收益，推動集團整體費用控制、降本增收，取得了良好的業(yè)務(wù)效果。

一是打造高效、完善的支付結(jié)算體系。賬戶管理是資金管理的起點，TCL秉承“賬戶為王”的理念，對集團和產(chǎn)業(yè)的賬戶進(jìn)行統(tǒng)一、全生命周期管理，建立起可視、可控、可用的全球賬戶管理體系。

在資金集中的基礎(chǔ)上，TCL司庫牽頭持續(xù)做好集團整體的結(jié)算服務(wù)和管理。TCL接近一半的業(yè)務(wù)分布在海外，TCL司庫充分發(fā)揮內(nèi)外部統(tǒng)籌的優(yōu)勢，結(jié)合不同國家、地區(qū)的情況，為企業(yè)境外的項目建設(shè)、日常運營提供定制化服務(wù)。在海外項目上，TCL司庫與企業(yè)業(yè)務(wù)團隊密切溝通，根據(jù)當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)模式設(shè)計綜合結(jié)算服務(wù)方案，形成從項目建設(shè)到日常運營的全覆蓋，提升資金運作效率。以茂佳科技在墨西哥的工廠為例，針對當(dāng)?shù)貑T工工資發(fā)放的需求，協(xié)調(diào)合作銀行在工廠附近加裝了ATM取現(xiàn)設(shè)備。此外，針對當(dāng)?shù)貑T工離職時對相關(guān)費用當(dāng)即清算的要求，與合作銀行合作優(yōu)化了支票開立的方式，充分滿足了相關(guān)需求，并針對性完善了風(fēng)險管控的流程，提升在地金融服務(wù)支持。

同時，在貿(mào)易活動過程中，TCL在上下游交易中收到、付出了大量銀票，在跨境業(yè)務(wù)中則更多涉及到信用證等方式。這樣的特點，決定了既要做好交易集中管理，也要做好風(fēng)險集中管理。

二是充分保障低成本資金供應(yīng)。TCL所在的顯示面板、新能源光伏等產(chǎn)業(yè)，均具有“高科技、重資產(chǎn)、長周期”的特點，需要投入大量的資金。作為協(xié)調(diào)、配置集團資源的金融機構(gòu)，一方面，TCL司庫運用自有資金，以更為優(yōu)惠的貸款保障海外建設(shè)項目的資金需求；另一方面，依托平臺優(yōu)勢，運用境內(nèi)外市場，通過銀行貸款、債券等多種渠道募集市場資金，確保資金供應(yīng)充足且及時，凸顯了作為金融橋梁紐帶的作用。

此外，TCL司庫還持續(xù)開拓海外融資渠道，有力支撐了集團的全球化發(fā)展戰(zhàn)略。早在2015年，TCL司庫就通過一系列論證，幫助集團在美國成功發(fā)行了額度達(dá)到2億美元的商業(yè)票據(jù)，完成首次在美國資本市場進(jìn)行的海外融資。2020年，又進(jìn)一步協(xié)調(diào)在香港成功完成3億美元的美元債發(fā)行。同時，TCL財司還與各類合作機構(gòu)開展了眾多業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2018年，TCL司庫率先落地了深圳海關(guān)的首個司庫關(guān)稅保函，到2024年底累計已為產(chǎn)業(yè)開立了約百億的規(guī)模，有效助力成員單位降本增效。

三是深化外匯交易與風(fēng)險管理。TCL作為大型中資跨國公司，業(yè)務(wù)涉及多個國家和地區(qū)，管理了20多個貨幣對，外匯匯率變動對集團經(jīng)營產(chǎn)生著非常重要的影響。面對不斷擴張的海外業(yè)務(wù)，TCL始終堅持“風(fēng)險中性”理念，明確以鎖定匯率波動風(fēng)險為唯一且最終目標(biāo)。在公司管理層高度認(rèn)可的基礎(chǔ)上，對外銷訂單簽約至實現(xiàn)銷售回款并結(jié)匯，進(jìn)行了全周期的匯率風(fēng)險閉環(huán)管理。在這個過程中，司庫憑借自身的專業(yè)能力，主動牽頭并深度參與到集團整體政策和產(chǎn)業(yè)管理方案當(dāng)中，建立起統(tǒng)一管理、分級負(fù)責(zé)、總分聯(lián)動的機制：集團董事會、財委會作為決策層制定外匯管理的整體原則，司庫協(xié)同各個產(chǎn)業(yè)，根據(jù)經(jīng)營特點、預(yù)算情況等，制定外匯管理的具體操作策略和方案，產(chǎn)業(yè)和企業(yè)作為具體的執(zhí)行部門。四級聯(lián)動的機制確保了外匯管理的順利、高效運作。

四是夯實司庫數(shù)字化基礎(chǔ)。面對復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境和全球化經(jīng)營的精細(xì)化管理需求，傳統(tǒng)依賴人工經(jīng)驗的資金管理模式已難以滿足要求。TCL司庫以數(shù)字化手段支持業(yè)務(wù)發(fā)展，立足“8+2”司庫業(yè)務(wù)場景群，層層分解數(shù)字化轉(zhuǎn)型場景，將前沿技術(shù)與司庫管理深度融合，助力司庫業(yè)務(wù)價值躍升，打造具有“連接、在線、共享、智能”特點的數(shù)字化平臺，提升集團一體化資金管理水平，實現(xiàn)資金可視、可控、可溯，優(yōu)化構(gòu)建賬戶、結(jié)算、投融、外匯、信控等全生命周期系統(tǒng)，打造資金業(yè)務(wù)事前、事中、事后全流程系統(tǒng)風(fēng)險管控追溯能力，筑牢資金安全防線，全面強化資金安全管控。

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實踐成效 1.前瞻性管控風(fēng)險

TCL司庫作為集團流動性管理的具體負(fù)責(zé)組織，在頂層設(shè)計方面，參與戰(zhàn)略制定，做好資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃設(shè)計；在日常運營方面，做好流動性安全管理和資金效益提升。在市場風(fēng)險管理方面，司庫團隊主動牽頭并深度參與到集團整體政策和產(chǎn)業(yè)管理方案當(dāng)中，建立起統(tǒng)一管理、分級負(fù)責(zé)、總分聯(lián)動的匯利率機制。2024年，通過自然對沖、衍生品交易等一系列管理手段，成功減少了80%的風(fēng)險敞口，有效保障了企業(yè)境外的經(jīng)營成果。在信用風(fēng)險管理方面，TCL司庫以應(yīng)收管理為抓手，通過“內(nèi)部管理梳理+引入外腦”，系統(tǒng)性提升信控管理水平。

2.全球化資源保障

作為集團賬戶資金歸口管理部門，TCL司庫管控超1500個賬戶，通過搭建本外幣普通資金池、跨境資金池等，建立起可視、可控、可用的全球賬戶管理體系，持續(xù)提升資金管控水平。在支付結(jié)算方面，通過“境內(nèi)直連+本外幣一體化資金池”，服務(wù)境內(nèi)外企業(yè)超300家。此外，通過統(tǒng)籌管理票據(jù)、信用證業(yè)務(wù)高效支持成員企業(yè)支付需求。

3.專業(yè)化創(chuàng)造價值

TCL主要產(chǎn)業(yè)所處的行業(yè)，均具有“高科技、重資產(chǎn)、長周期”的特點，需要大量的資金支撐項目建設(shè)和日常運營。TCL司庫通過貸款、債券等多種渠道，確保資金供應(yīng)充足且及時。2025年上半年，累計協(xié)助集團發(fā)債3筆，合計金額30億元。其中，5月份TCL科技在銀行間市場成功發(fā)行10億元、5年期科技創(chuàng)新債券，是全國首批發(fā)行企業(yè)之一。此外，TCL通過持續(xù)挖掘創(chuàng)新工具，實現(xiàn)降本增收。以關(guān)稅保函業(yè)務(wù)為例，通過參與海關(guān)稅收擔(dān)保試點，為集團成員單位提供稅收擔(dān)保。截至2024年末，累計開立保函金額超過100億元，為企業(yè)減少保函費支出、保證金資金沉淀支出約3億元，有效助力成員單位降本增效。

全新司庫報告：

《2025-2026年中國司庫報告》以“數(shù)智化價值，共創(chuàng)生態(tài)型司庫”為核心主題，系統(tǒng)梳理企業(yè)司庫體系建設(shè)的頂層設(shè)計、實施路徑與關(guān)鍵議題，前瞻研判未來發(fā)展趨勢。不僅如此，報告還積極倡導(dǎo)以數(shù)智技術(shù)為引擎、以生態(tài)協(xié)同為核心理念，通過數(shù)據(jù)共享、平臺互聯(lián)與多方協(xié)作，實現(xiàn)資金流、信息流與商流的深度融合，全面提升司庫的戰(zhàn)略價值與綜合效能，助力企業(yè)在復(fù)雜環(huán)境中增強財資韌性，強化戰(zhàn)略支撐能力，贏得全球競爭優(yōu)勢。

《2025—2026年中國司庫報告》

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