周二，美國那邊股債匯三殺，但昨天A股強得可怕，國家隊費了不少力氣，才在尾盤把市場跟摁住。分享一下我社群的復盤，原文如下：

昨晚美國股債匯三殺，顯然是除了流動性緊缺，風險偏好快速下降。

一些朋友還擔心今天咱們這邊也會跟跌，但A股強得有點讓人理解不了，是不？

今天早上在公眾號的文章就解釋過了，美歐干架，即便短期帶來資金避險，但咱們最終反而會漁翁得利。

資金不喜歡留在不確定的環(huán)境里，眼見特朗普這么不講武德，連盟友都背叛，咱們駐留在美國的跨國資金會怎么想？會不會菊花一緊？

特朗普制造的混亂，反而會加速跨國資金回流國內。

一、貿易去全球化，資本也要去全球化

很多人在全球化的時代里待太久了，還沒有適應去全球化的環(huán)境。

咱們講的去全球化，主要是針對貿易的。

但資本同樣也會經歷去全球化。

以前在海外賺了錢，可以不回國，直接拿去存美元存款，買美債，買美股。這是因為美國沒有把獠牙亮給他們看。

一旦美國不再遮掩自己的本來面目，這些資金在美國還能踏實嗎？

資金的第一要務都是安全而不是賺錢。

因此，特朗普的操作越是夸張，資金的不安全感就越強烈。

而且呀，你以為特朗普歡迎外資去買美股嗎？人家只是歡迎外資去投資美國的實業(yè)。

二、半導體創(chuàng)新高

今天半導體大漲創(chuàng)出歷史新高。

之前有些小伙伴一把大幅賣出，以為自己逃頂了。

現(xiàn)在回頭看，是不是擇時很難？

我提醒過大家，牛市里，減倉要注意節(jié)奏。

節(jié)奏錯了，容易一步錯，步步錯。

很多人本來都賣了，但看見繼續(xù)漲，結果就在最高位又買了回來。

這種套路在歷次牛市里都在不斷上演。

前段時間，我還故意提醒了大家，現(xiàn)在的交易邏輯有所變化。

當我們用稀土卡住全球后，半導體的先進制程其實已經在我們手里掌控著了。只不過要看國家后面怎么出牌。

既要卡住別人的發(fā)展速度，也要逼著國內技術突破，接下來是跟時間賽跑。

我要提醒大家的是，賣飛了就賣飛了！

賣飛了還心有不甘，想一雪前恥，這種想法很危險。

大家也別讓我預測會漲到哪里！

我不知道頂在哪里。

我只是按照既定的節(jié)奏慢慢減而已。

三、白酒創(chuàng)新低

今天白酒再度創(chuàng)出新低。距離2024年9月的低點也差不了多少了。

之前我跟大家說，白酒去中間商是大趨勢，當時很多小伙伴還不信。

你看現(xiàn)在茅臺在干嘛？

不過這不是主要的，主要的是白酒的估值跟成長股不匹配了。所以它有估值重估的風險。

注意，這里只是說一種可能而已。

畢竟如果流動性充足，還是會有資金去炒。

咱們再回顧一下消費。

不要一聽到提振內需就想到消費。

內需=投資+消費。

政策雖然在提消費，但實際上是打著消費的旗號在促產業(yè)。

每次會議都是一大堆政策丟出來，里面很多虛虛實實。

提振消費是一個慢變量，需要長期堅持的去做。所以不要指望有什么生猛的政策。

未來即便市場發(fā)生風格切換，也很可能不是因為消費真的起來了，而是市場博弈所致。

此外，對于樓市也一樣，國家已經很明確的告訴我們這事要慢慢消化了，居然還有那么多人在意淫降準降息救樓市。相反，不降息才是正確的，不降息才能促使跨國資金快速回流。

四、跨國資金實在生猛

美歐干架之后，跨國資金出于安全和美元信用的考慮，反而會加速回流。

昨天人民幣突破新高！

今天估計是央行出手了，在公開市場買入了國債，所以升值被壓制住了。

如果央行不出手，債市今天就不會漲。

當下1年存單利率已經被壓降到了1.61附近。

此外，最近央行也增加了遠期人民幣的升水幅度，目的還是在控制即期匯率升值的節(jié)奏。

即便是控制節(jié)奏，跨國資金回流依然很猛。要是不控制的話，很難想象會發(fā)生什么。

五、國家隊上午休息，下午干活

今天上午幾個ETF都沒有放量，只是A500ETF在對倒。

這說明國家隊還沒上班。于是市場一路高歌猛進。

可到了下午，眼看瘋過頭了，國家隊再度入場平抑波動。

與以往不同，今天中證1000ETF破了天量。

說明今天控盤力度向小盤股傾斜了一些。

不過控盤的主要工具還是大盤股，所以今天滬深300表現(xiàn)較差。銀行也出現(xiàn)了較大的回撤。

最近出現(xiàn)的情況跟大家學的技術分析是反著的。

技術分析告訴你，量在價先。

但你看最近，只要階段性放量就會跌，縮量就漲。

今天早上是縮量的，市場上漲；下午放量，市場下跌。

這主要是因為成交量是虛假的，是國家隊對倒搞出來的。

放量說明對倒開始加速了，縮量說明對倒收斂了。

值得注意的是，對倒也可以在A股和港股之間嘛。

反正這事可以號召隊友去操作，而現(xiàn)在港股本來就有點疲態(tài)。

今天南向資金流入超過130億，自去年12月開始，南向資金單日流入超百億的日子就只有1月5日。

從穩(wěn)匯率的角度來說，南下買入港股，也能降低人民幣升值的速度。

港元兌人民幣正好也是在去年11月底開始走低的，當時也是跨國資金結匯高峰開啟的時間段。

港幣的走勢就說明了跨國資金沒怎么在香港駐留，急匆匆回大陸了。

反正控盤的手段很多，就看怎么用了。

今天上證指數(shù)微漲0.08%。

這個老司機秀車技秀得真牛B。

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