重點監管企業銷售行為違規領域

《中國科技投資》龍秋月

2025年，保險業延續嚴監管的高壓態勢。據企業預警通數據統計，銷售行為違規、信息披露違規、公司治理與內控管理違規成為排行前三的違規領域。而財險、壽險領域的違規問題持續成為監管關注的重點。2025年，財險行業共收到2437張罰單、壽險行業為2098張，兩類險企罰單總量相差不大。

罰沒金額方面，泰康在線財產保險股份有限公司（以下簡稱“泰康在線”）、中國人壽(601628.SH)、太平資產管理有限公司（以下簡稱“太平資管”）分別以1033.71萬元、752萬元、678萬元位列2025年前三名。與此同時，監管問責機制持續細化完善，“雙罰制”全面落地成為常態。尤其在限制從業方面，據作者不完全統計，2025年共計119人次被禁止從事保險行業，其中49人次被終身禁入保險行業。

一系列強監管行為，不僅壓實了機構與從業人員的雙重責任，亦為保險業長遠健康發展夯實了根基。

銷售行為違規為處罰重點

畢馬威在《金融業監管2025年度數據處罰分析及洞察建議》研究報告（以下簡稱“《研報》”）中提到，按機構類型分析，保險機構是2025年度處罰的重點。其中，財險公司、壽險公司處罰數量分別為57家、53家，分別較上年增長7.55%、10.42%。

據企業預警通數據統計，從全行業違規領域分布來看，銷售行為違規、信息披露違規、公司治理與內控管理違規、承保與理賠違規、從業人員違規成為前五大違規領域，監管部門對此開出的罰單總數分別為1946張、1502張、569張、237張、190張。

無論是財險行業還是壽險行業，銷售行為違規均成為監管處罰的重點區域。財險行業因銷售行為違規合計收到1038張罰單，其中機構收到393張、個人收到645張。壽險行業因該類違規合計收到907張罰單，其中機構收到314張、個人收到593張。

*財險行業銷售行為違規細分情況，截圖自企業預警通

*壽險行業銷售行為違規細分情況，截圖自企業預警通

從涉及銷售行為違規領域的具體罰單來看，2025年8月，中國大地財產保險股份有限公司及相關責任人員因未按照規定使用經批準或備案的保險條款、費率，給予投保人保險合同約定以外的利益，相關財務、業務數據不準確，客戶信息管理不規范等違規行為，被警告并罰款473萬元，對江西分公司罰款20萬元，對多名相關責任人警告并合計罰款115萬元。壽險公司方面，2025年7月，泰康人壽保險有限責任公司及相關責任人因未按照規定使用經批準或備案的保險條款、費率，相關費用列支不準確，委托未取得合法資格的機構從事保險銷售活動等違規行為，被警告并罰款427萬元，對多名相關責任人警告并合計罰款104萬元。

首先，在以往“規模至上”的背景下，部分公司和銷售人員迫于業績壓力，采取夸大收益、隱瞞條款、甚至承諾返傭等手段促成交易。其次，保險產品本身具有復雜專業性，消費者存在信息劣勢，容易在銷售環節被誤導。再者，部分公司內控機制不健全，對銷售渠道和人員的行為管理松散，為違規行為留下了空間。對此，監管機構正通過系統性的制度建設，以推動行業規范發展。

另外，信息披露違規、公司治理與內控管理違規分別作為行業第二、第三大違規領域，財險行業分別收到851張、259張罰單，壽險行業分別收到625張、310張罰單。

大額罰單與限制從業備受關注

大額罰單，正是當前監管部門對保險業各類違規行為“零容忍”態度的最直接體現。

2025年2月，泰康在線及相關責任人因存在未嚴格執行條款費率，無資質代理銷售壽險公司保險產品，編制提供虛假的報告、報表、文件和資料，資金運用管理不到位等違規行為，被警告并合計罰沒1033.7萬元，多名相關責任人合計被罰款131萬元。6月，中國人壽收到來自央行的百萬罰單，處罰公示期限為5年。因存在未按規定履行客戶身份識別義務、未按規定保存客戶身份資料和交易記錄、未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告、與身份不明的客戶進行交易四項違規行為，合計被罰款752萬元。7月，太平資管因部分高管人員未經任職資格核準實際履職，向監管部門報送關聯方信息檔案不完整，保險資金投資非受托人自主管理信托產品等違規行為，被國家金融監督管理總局罰款678萬元，多名相關責任人被警告并合計罰款76萬元。這三張罰單，在2025年保險行業的罰沒金額中位列前三。

畢馬威在《研報》中指出，通過近三年個人罰單的趨勢能看出，從金融機構高級管理層到具體數據問題事項的經辦人員均被逐層問責，強調機構內部問責到崗、到人。2025年度監管處罰涉及人數、罰單數量和罰款金額較2024年均呈上升趨勢。

實際上，保險行業“問責到人”的監管導向愈發鮮明，“雙罰制”亦已成為行業監管常態，對相關責任人的從業限制，已成為市場關注的焦點。

2025年9月，恒大人壽保險有限公司（以下簡稱“恒大人壽”）多名相關責任人被限制從業成為典型案例。因存在保險資金運用嚴重不合規、向關聯方輸送利益，投后管理不合規，報送的報告報表存在虛假記載等違規行為，國家金融監督管理總局對梁棟禁止終身進入保險業，對陳堃禁止10年進入保險業，對朱加麟、曾松柏、劉國輝禁止5年進入保險業。

另外，據不完全統計，2025年，中國人壽共有18名從業人員被限制從業，禁業年限從3年到終身不等。如時任中國人壽天津市分公司個人代理人王剛，因欺騙投保人被禁止終身進入保險業。時任中國人壽臨湘支公司銀保部客戶經理（保險代理人）及財信人壽岳陽中心支公司銀保部常規團隊客戶經理閭宏麗，因對機構員工行為管理不到位負直接責任，被禁止終身進入保險業。

過去，罰單的警示更多停留在公司層面；如今，從業限制已直接約束到每位從業者。隨著“終身禁入”從制度走向實踐，它不僅清退了違規人員，更夯實了行業規范發展的基礎。