來源丨鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《公司研究院》

黃仁勛相信中國將贏得人工智能競(jìng)賽，這位“科技先知”預(yù)測(cè)了結(jié)局，卻沒有劇透過程。

過去18個(gè)月，每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司都急于給自己貼上新的標(biāo)簽。字節(jié)力推豆包，阿里押注千問，騰訊內(nèi)嵌元寶，螞蟻亮出靈光。

大廠們涌向一條看似寬闊的賽道。但當(dāng)所有巨頭都在炫耀自己的大模型能寫詩、能作畫，最危險(xiǎn)的恰恰是共識(shí)本身。碳基文明向硅基文明交棒，行業(yè)沒有通吃的船票，勝負(fù)手在于誰先找到與自身稟賦深度綁定的落地場(chǎng)景。

聚焦、差異化、找到利基，這聽起來像是創(chuàng)業(yè)公司的生存法則。但在硬核物理學(xué)鐵律和工程學(xué)倒計(jì)時(shí)下，大廠也需要用創(chuàng)業(yè)的心態(tài)重新書寫勝利。

01當(dāng)AI流為廉價(jià)頭銜

互聯(lián)網(wǎng)涌現(xiàn)一場(chǎng)席卷一切的AI敘事浪潮。大模型成為CEO演講的必選章節(jié)，產(chǎn)品發(fā)布離不開AI原生前綴，當(dāng)類似的故事被反復(fù)講述，行業(yè)內(nèi)外開始浮現(xiàn)微妙的倦怠感。

產(chǎn)品同質(zhì)化更為誅心。大多數(shù)用戶初步感知中，這些大模型能帶來的價(jià)值差異，還沒有不同品牌的礦泉水明顯。

深刻的戰(zhàn)略分流，正是在表層體驗(yàn)趨同的背景下發(fā)生，各家大廠開始將AI錨點(diǎn)，拋向自身商業(yè)版圖中最不可替代的水域。

字節(jié)跳動(dòng)被外界視作率先理解新船票形態(tài)并跑通模式的公司。過去，人們提到字節(jié)，率先想到的是抖音。而現(xiàn)在，復(fù)刻其移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的激進(jìn)與精準(zhǔn)，豆包日均活躍用戶數(shù)（DAU）破億，初步實(shí)現(xiàn)AI原生入口的心智占位。

將視線擴(kuò)大至全局觀察，人們普遍認(rèn)為字節(jié)的應(yīng)用聚焦在內(nèi)容生成和通用助手，通過豆包對(duì)話、貓箱聊天、星繪生成AI照片等產(chǎn)品，強(qiáng)調(diào)陪伴及社交價(jià)值。

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

騰訊的元寶則生長于微信社交關(guān)系的毛細(xì)血管里。如果具體對(duì)比，其被寄托的期待不止于對(duì)話，更覆蓋辦公、消費(fèi)等關(guān)鍵場(chǎng)景。

這種意圖在日前的新版本內(nèi)測(cè)上體現(xiàn)地更為明顯。1月26日，元寶低調(diào)開啟新版本內(nèi)測(cè)，獲得內(nèi)測(cè)資格的用戶即可體驗(yàn)全新的“元寶派”。與主流單一交互的對(duì)話機(jī)器人不同，騰訊對(duì)元寶派的定位類似多人社交空間，用戶可以讓AI參與聊天、調(diào)節(jié)氛圍、執(zhí)行任務(wù)等。

此外，元寶還可以充當(dāng)智能助手，用戶可在元寶派中設(shè)置定時(shí)提醒任務(wù)，其還接入了騰訊會(huì)議的音視頻底層能力。

而阿里系A(chǔ)I應(yīng)用，切入更廣泛的生活場(chǎng)景。提到阿里，人們過去想到的是淘寶，如今卻變成千問，計(jì)劃接入地圖、外賣、訂票、辦公、購物。阿福則致力于專業(yè)健康服務(wù)供給，螞小財(cái)試圖降低金融專業(yè)服務(wù)門檻。

02底層戰(zhàn)略分野

大廠們的整體出發(fā)點(diǎn)類似，都是通過解決現(xiàn)實(shí)問題提供價(jià)值。

馬化騰就曾強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品落地，“新技術(shù)的價(jià)值創(chuàng)造常常不是技術(shù)本身決定的，而是應(yīng)用與擴(kuò)散決定的。AI的發(fā)展軌跡與此相似......易用的產(chǎn)品是技術(shù)擴(kuò)散的關(guān)鍵載體”。

馬云此前在阿里云新財(cái)年啟動(dòng)會(huì)時(shí)也表示，“未來不是讓AI取代人類，而是讓AI解放人類，更懂人類，服務(wù)好人類。”近期，他在談及AI時(shí)代的教育方向時(shí)再次強(qiáng)調(diào)，“不要再猶豫用不用AI”，言下之意，AI應(yīng)用融入日常已是板上釘釘。

蔡崇信也有過類似表述，“（AI競(jìng)賽）計(jì)分方式不是看這些大型語言模型有多好，計(jì)分是看采用率”。

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

如果具體看公司行動(dòng)，與高管的公開表態(tài)相匹配，騰訊長期以來相比底層技術(shù)能力突破，更看重AI對(duì)自身業(yè)務(wù)的賦能。人們也能在近期新上任的騰訊“大模型一號(hào)位”姚順雨的發(fā)言中識(shí)別這種邏輯。

在姚順雨看來，C端與B端市場(chǎng)的底層邏輯已截然不同。對(duì)于C端市場(chǎng)，大部分用戶在多數(shù)時(shí)間并不需要極強(qiáng)的智能。純的模型參數(shù)競(jìng)賽已不是C端產(chǎn)品的全部，未來的核心競(jìng)爭力在于對(duì)語境的捕捉。相比之下，國內(nèi)企業(yè)軟件市場(chǎng)付費(fèi)意愿較弱，這一市場(chǎng)并不好做。

姚順雨稱，“騰訊肯定還是一個(gè)To C基因更強(qiáng)的公司”。從其表態(tài)來看，騰訊很可能圍繞社交應(yīng)用發(fā)力Agent，重視上下文工程以及自進(jìn)化的C端市場(chǎng)，而在B端市場(chǎng)上繼續(xù)相對(duì)保守。

姚順雨圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

相較于騰訊的猶豫，阿里和字節(jié)在底層算力、自研模型和超級(jí)應(yīng)用上用力明顯更猛。

這種猛烈攻勢(shì)，直接體現(xiàn)在其資金投入上。除阿里集團(tuán)在2025年的1200多億，螞蟻集團(tuán)也投入了近300億；而據(jù)外媒報(bào)道以及券商的調(diào)研，字節(jié)在2025年在AI上的投資約為1600億。

毫不掩飾的野心，讓外界認(rèn)為阿里和字節(jié)變成最大競(jìng)爭對(duì)手。不過，二者也在選擇不同的道路。

阿里重視基建。如今與公眾視野保持距離的馬云，正背后操盤阿里豪擲于此。阿里巴巴CEO吳泳銘對(duì)此的表態(tài)更加鮮明，其認(rèn)為數(shù)據(jù)中心內(nèi)的計(jì)算范式正加速轉(zhuǎn)變?yōu)橐訥PU為核心的AI計(jì)算。“這需要充足的能源、全棧的技術(shù)、數(shù)百萬計(jì)的GPU和CPU，協(xié)同網(wǎng)絡(luò)、芯片、存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)庫高效運(yùn)作。”

基于上述規(guī)劃，阿里1200億資本開支大部分變成了數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器和GPU。重金投入底層，意在建立技術(shù)壁壘和生態(tài)影響力。全球最大AI開源社區(qū)Hugging Face日前披露，千問系列模型累計(jì)下載量突破10億次，日均下載110萬次，已超越美國Llama，居全球開源大模型首位。

字節(jié)系也在意模型上限，但他們的做法并非以參數(shù)為最高優(yōu)先級(jí)，而是“用量第一”。豆包大模型30萬億的Token調(diào)用量，策略是在實(shí)際應(yīng)用中打磨模型。

火山引擎總裁譚待稱，目前火山引擎的Token消耗有相當(dāng)比例來自于字節(jié)的“內(nèi)循環(huán)”，但累計(jì)使用上萬億Token的外部客戶已超過100家。

哪一條路線能走得更快，尚無定論。

譚待圖源：火山引擎

03另辟蹊徑，百度的長期主義與意外收獲

在對(duì)手的密集攻勢(shì)下，有一家互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代頂流，卻被質(zhì)疑掉隊(duì)了。

它就是百度。不同于其他大廠借助AI實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)賦能，AI反而削弱了搜索本身。當(dāng)用戶獲取信息的邏輯從過去鍵入關(guān)鍵詞，在一頁鏈接中自己點(diǎn)選，變?yōu)锳I時(shí)代直接提問并獲得回答，百度搜索這門老生意的根基，遭到動(dòng)搖。

最新研報(bào)中，高盛將2026年定義為中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭的關(guān)鍵之年。百度，迫切需要找到新的立身之本。

百度最初的AI重心無疑是文心一言，希望借此鞏固其智能交互的入口地位。然而，在多領(lǐng)域業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)下，人們?cè)诎俣壬砩习l(fā)現(xiàn)了意外驚喜——Robotaxi。

當(dāng)對(duì)話式AI尚未完全脫離同質(zhì)化競(jìng)爭，而Robotaxi從技術(shù)演示走向真實(shí)商業(yè)場(chǎng)景的拐點(diǎn)來臨，蘿卜快跑頻頻出現(xiàn)在臺(tái)前。在這家曾經(jīng)定義中文互聯(lián)網(wǎng)搜索的公司身上，外界看到無人駕駛作為其全新增長極的面目逐漸清晰。

圖片來源：蘿卜快跑

這種趨勢(shì)離不開行業(yè)前進(jìn)的大背景，Robotaxi已經(jīng)從科技圈的談資，變?yōu)槊裆P(guān)切和資本市場(chǎng)的焦點(diǎn)。原因很直接，這幾乎是目前唯一能讓AI同時(shí)接受物理定律和商業(yè)模式雙重檢驗(yàn)的戰(zhàn)場(chǎng)。

在真實(shí)路況下，Robotaxi要面對(duì)的是被樹葉遮擋的交通標(biāo)志、突然闖入的電動(dòng)車、以及永遠(yuǎn)不按常理出牌的人類司機(jī)。物理世界不給AI任何重新生成的機(jī)會(huì)，一次判斷失誤，可能就是一場(chǎng)致命事故。這種壓力測(cè)試，是任何云端服務(wù)器都無法模擬的。

但Robotaxi同時(shí)也被視作最性感的戰(zhàn)場(chǎng)。它承載的不僅是技術(shù)野心，更是將人類司機(jī)從重復(fù)性勞動(dòng)與結(jié)構(gòu)性限制中解放出來的想象。

更重要的是廣闊的商業(yè)前景。當(dāng)行業(yè)從技術(shù)驗(yàn)證邁向規(guī)模化商業(yè)運(yùn)營的關(guān)鍵階段，弗若斯特沙利文預(yù)測(cè)，全球Robotaxi市場(chǎng)規(guī)模將在2030年達(dá)到666億美元，其中中國市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)過半，成為全球最大的服務(wù)市場(chǎng)。

百度蘿卜快跑的獨(dú)特之處在于，它同時(shí)在做兩件最難的事，技術(shù)攻堅(jiān)和商業(yè)運(yùn)營，而且做出了領(lǐng)先成果。

如今，蘿卜快跑正逐漸成為百度的未來象征。用戶層面的感知變化尤為明顯，當(dāng)無人駕駛車輛開始常態(tài)化融入城市街巷，公眾對(duì)百度的認(rèn)知發(fā)生了潛移默化的遷移。當(dāng)技術(shù)成果不再停留在發(fā)布會(huì)幻燈片上，而是化作數(shù)百萬人切實(shí)依賴的出行方式，百度品牌形象的刷新便成了必然。

有網(wǎng)友曾經(jīng)發(fā)起AI時(shí)代公司排名投票，一則評(píng)論精準(zhǔn)道出現(xiàn)狀：“百度之所以能繼續(xù)排名前三，都是因?yàn)樘}卜快跑”。

那輛頭頂傳感器、穿梭于街巷的白色車輛，正在成為百度在AI時(shí)代最直觀也最有力的新標(biāo)簽。

圖片來源：社交平臺(tái)截圖

04決勝時(shí)刻，百度需要聚焦

百度似乎已經(jīng)握住通往AI時(shí)代的硬核船票。但對(duì)于這家曾因戰(zhàn)略分散而付出代價(jià)的公司而言，真正的考驗(yàn)或許才剛剛開始。

過去十年，百度在O2O、短視頻、云計(jì)算、智能硬件等多個(gè)賽道進(jìn)行過大規(guī)模投入，但并非每次押注都收獲了預(yù)期的回報(bào)。這種多點(diǎn)開花的戰(zhàn)略慣性，往往讓公司在關(guān)鍵轉(zhuǎn)折期顯得猶豫。

如今AI革命來到深水區(qū)，當(dāng)自動(dòng)駕駛務(wù)實(shí)拐點(diǎn)出現(xiàn)，資源是否足夠聚焦，將直接決定百度能否笑到最后。

當(dāng)蘿卜快跑穩(wěn)步擴(kuò)張，它的對(duì)手們也沒有坐以待斃。緊追其后，文遠(yuǎn)知行日前宣布，截至2026年1月12日，其全球Robotaxi車隊(duì)規(guī)模達(dá)到1023輛，正式邁入千輛俱樂部。此前，小馬智行已率先實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，其車隊(duì)規(guī)模達(dá)到1159輛。

圖片來源：蘿卜快跑

自動(dòng)駕駛屬于需要持續(xù)輸血的業(yè)務(wù)，傳感器硬件、車隊(duì)運(yùn)營、技術(shù)迭代、城市拓展，每個(gè)環(huán)節(jié)都需要足夠的資金支持。

百度必須證明，它愿意并且能夠?qū)⑻}卜快跑置于絕對(duì)優(yōu)先的地位。這意味著將最高層的注意力、最優(yōu)秀的人才配置和最果斷的取舍決心，聚焦于這條已經(jīng)跑通的賽道，直到徹底確立不可撼動(dòng)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

在Robotaxi這樣一個(gè)贏家通吃可能性極高的賽道，第二名可能什么都不是。外界正在觀察，老牌科技巨頭百度在AI時(shí)代轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)刻，能否展現(xiàn)出戰(zhàn)略清醒與執(zhí)行魄力。

參考報(bào)道：

創(chuàng)業(yè)圈雜志：當(dāng)騰訊姚順雨交鋒阿里林俊旸：兩個(gè)90后，兩條AI路

晚點(diǎn)：中國大廠的AI戰(zhàn)，歸根結(jié)底是阿里VS字節(jié)