AI的高速發展，對上游原材料價格的需求進一步擴散，從而上游原材料價格的上漲。

從存儲到芯片再到封測等中游產品，上游原材料不僅電子布漲價，光纖價格也持續上漲中。

據上海證券報2月6日報道，2026年1月國內G.652.D單模光纖均價突破35元/芯公里，部分報價突破40元/芯公里，創近七年新高，年內漲幅超80%。

光纖是以高純度石英玻璃為原料制成的光傳輸介質，依托全反射原理實現高速率、低損耗長距離數據傳輸。

光纖價格創下7年新高的背后是供需關系錯配

需求端：AI算力的快速增長對數據中心內部及互聯高速連接的大量需求以及非傳統通信領域需求的快速增長拉動了數據中心內多模光纖、用于長距離高速傳輸的G.654.E以及面向下一代網絡的空芯光纖等新型產品的需求。

以微軟為代表的科技巨頭已啟動明確部署，宣布將在未來兩年內部署長達1.5萬公里的空芯光纖，用以連接其AI數據中心集群。在國內，“東數西算”國家工程進入全面建設期，僅2025年啟動的長距離干線建設，就催生了超過300萬芯公里的超低損耗光纖（G.654.E）集中采購需求。

1月底，Meta與康寧簽訂60億美元AI數據中心光纜大單，充分說明AI對光纖需求。

供給端：光纖預制棒限制了光纖產能的擴張。光纖預制棒是光纖光纜的核心母材，是產業鏈核心卡脖子環節。光纖預制棒擴產周期約2年，投資大、技術壁壘高，2019年后行業資本開支持續謹慎，無大規模新增產能落地，這導致了光纖光纜供應量與行業需求存在一定程度的錯配。

數據中心的建設改變市場需求格局，由于空芯光纖具有低時延、寬頻譜、低損耗和低非線性效應等優勢，打開光纖市場增長新方向。當前的劣勢是價格昂貴約每千米3.5萬元。

不過，2025年，空芯光纖加速商用落地，三大運營商首次啟動空芯光纖集采。中國移動在廣東開通首條自主研發的反諧振空芯光纖商用線路，中國電信完成深港110公里跨境系統部署，中國聯通實現深港數據中心空芯光纖互聯，加速空芯光纖從實驗室走向現網商用實驗。

知得注意的是，在全球范圍內，國內廠商占據80%光棒產能，構筑核心供給壁壘，中國企業全球市場話語權顯著提升。這就進一步限制了傳統光纖和空心光纖的擴產，在AI數據中心和傳統光纖需求激增背景下，光纖價格有望進一步上漲。

全球光纖市場高度集中，根據網絡電信信息研究院統計，2024年全球光纖光纜市場排名前4的廠家，合計市占率超過50%。全球前10大光纖光纜公司市占率超過90%。

價格上漲必然帶來的是業績提升，那些產能居前的公司將成為最大的受益者。那么，哪些公司的產能位居前十，同時還有空芯光纖。

經過深度梳理和挖掘，這7家公司既具有傳統光纖的產能，又具有AI空芯光纖。現在梳理出來供大家參考。

特別聲明：本內容嚴格限定于學術研究、研討范疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據。

第一家：長飛光纖

核心亮點：公司是全球光纖光纜行業領先企業，國內少數能夠大規模一體化開發與生產光纖預制棒、光纖和光纜的公司之一。

光纖產能：2025年預計光纖產能1億芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業績提升。

空芯光纖：公司擁有先進的空芯光纖制備工藝，已與算力數據中心客戶進行相關測試。

第二家：亨通光電

核心亮點：公司光纖通信、海纜均為全球前三，全球唯四、國內唯一的具備跨洋光纜工程能力的企業。

光纖產能：2025年預計光纖產能9500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業績提升。

空芯光纖：公司在技術方面已布局空芯光纖的制備關鍵原材料

業績表現：2025年前三季度，公司實現營收496億元，同比增長17.03%；歸母凈利潤為23.75億元，同比增長2.64%。

第三家：中天科技

核心亮點：公司是全球光纖光纜頭部企業，光電纜品種國內最齊全，擁有棒纖纜一體化產業鏈、海纜核心技術、海底觀/監/探測系統解決方案

光纖產能：2025年預計光纖產能9000萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業績提升。

空芯光纖：公司構建了涵蓋仿真設計、高精度原材料、母棒制備、光纖拉制到性能測試的完整研發體系，打通了空芯光纖全鏈條核心制備技術，下階段，公司將進一步深化多波段、多應用場景下的新型空芯光纖研發與規模化部署能力。

業績表現：2025年前三季度，公司實現營業收入379.7億元，同比增長10.7%；實現歸母凈利潤23.4億元，同比增長1.2%。

第四家：烽火通信

核心亮點：全球唯一集"光通信系統、光纖光纜、光電子器件”光通信三大戰略技術于一體的科研與產業實體，在海洋通信領域技術領先。

光纖產能：2025年預計光纖產能8500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業績提升。

空芯光纖：烽火通信聯合多家公司及單位發布了基于空芯光纖的超大容量實時傳輸系統。

第五家：通鼎互聯

核心亮點：公司主營光電線纜、通信設備，已構建“光纖預制棒—光纖—光纜—設備”完整產業鏈。

光纖產能：2025年預計光纖產能7500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業績提升。

空芯光纖：公司基于光纖光纜業務構建了完整的光通信產業鏈，與康寧光纖合作推動高端光纖和新型光纜的發展。

第六家：永鼎股份

核心亮點：公司是耐火通信光纜國家級制造業單項冠軍，已建成國內稀缺的IDM激光器芯片工廠，擁有國內首條高溫超導直流電纜

光纖產能：2025年預計光纖產能7000萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業績提升。

第七家：特發信息

核心亮點：公司深耕光通信行業30余年，高端MPO光連接器市占率居前，電力光纜產品在國網南網中標量綜合排名前列。

光纖產能：2025年預計光纖產能6500萬芯公里/年，將充分受益于個光纖漲價帶來業績提升。

空芯光纖：公司在空芯光纖成纜具有領先優勢。空芯光纖相關產品推進中。空芯光纖未來可用于數據中心之間互聯、高頻金融交易、遠程醫療等領域

聲明：本文引用官方媒體和網絡新聞資料，如有錯誤，請以最新信息為準。本文絕不構成任何投資建議、引導或承諾，僅供交流探討，請審慎閱讀。市場有風險，投資決策需建立在理性獨立思考之上。