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青島銀行與齊魯銀行雙雙發(fā)布2025年業(yè)績快報，山東城商行座次再次生變。

青島銀行于1月29日率先發(fā)布業(yè)績快報，2025年，青島銀行實現(xiàn)營業(yè)收入145.73億元，同比增長7.97%；實現(xiàn)歸母凈利潤51.88億元，同比大增21.66%。

2月4日，齊魯銀行隨后發(fā)布業(yè)績快報，全年實現(xiàn)營業(yè)收入131.35億元，同比增長5.12%；實現(xiàn)歸母凈利潤57.13億元，同比增長14.58%。

值得一提的是，青島銀行的資產(chǎn)規(guī)模此前一直較齊魯銀行高出不少，但近5年，二者之間的差距逐漸縮小。2025年第一季度，青島銀行、齊魯銀行的資產(chǎn)規(guī)模一同跨越7000億元大關(guān)，齊魯銀行也首次在規(guī)模上超越青島銀行，成為山東新晉城商行一哥。

這種情況一直持續(xù)了三個季度，令人意外的是，2025年收官，青島銀行一舉沖刺，再度奪回山東銀行“一哥”的位置。截至年末，青島銀行的資產(chǎn)規(guī)模為8149.6億元，相比齊魯銀行8043.8億元的規(guī)模領先百億元。

兩家銀行的“一哥”拉鋸戰(zhàn)，不僅折射出山東城商行頭部陣營的激烈競爭，更體現(xiàn)出二者發(fā)展路徑的差異，青島銀行憑借年末規(guī)模的強勢沖刺穩(wěn)住領先地位，齊魯銀行則在盈利端保持優(yōu)勢、規(guī)模穩(wěn)步跟進。未來，隨著區(qū)域金融需求的升級和行業(yè)競爭的加劇，青島銀行與齊魯銀行的較量或?qū)⒊掷m(xù)。

青島銀行增速迅猛

青島銀行近幾年盈利能力的提升，放在整個A股上市銀行陣營中，也堪稱頂尖水準。

自2018年起，青島銀行始終保持營業(yè)收入與凈利潤“雙增長”態(tài)勢，即便在銀行行業(yè)凈息差持續(xù)下行、盈利承壓的大背景下，依然展現(xiàn)出強勁且穩(wěn)健的盈利能力。2024年，青島銀行實現(xiàn)凈利潤42.64億元，同比增幅達20.16%，這一亮眼的凈利潤增速在42家A股上市銀行中位列第二，僅次于浦發(fā)銀行。

2025年，青島銀行的增速仍帶來不少驚喜。前三季度，該行實現(xiàn)歸母凈利潤39.92億元，同比增長15.54%，增速在42家A股銀行中排名第一。

截至2月25日，A股共有12家銀行發(fā)布了2025年業(yè)績快報，青島銀行目前以21.66%的凈利潤增速暫列榜首。

在資產(chǎn)收益率下行的當下，青島銀行進行了一系列擴規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)、降成本動作，營業(yè)收入增長快于營業(yè)支出，帶動利潤較快增長，實現(xiàn)良好經(jīng)營業(yè)績。在營業(yè)收入方面，擴大貸款、金融投資等高收益生息資產(chǎn)規(guī)模，同時，深入發(fā)掘負債成本壓降空間，成本率和利息支出均同比下降，利息凈收入穩(wěn)步增長。

業(yè)績快報顯示，截至2025年末，青島銀行貸款總額3,970.08億元，比上年末增加563.19億元，增長16.53%；存款總額5,028.99億元，比上年末增加708.75億元，增長16.41%。

青島銀行的業(yè)績表現(xiàn)，也讓其獲得了地方國資的重點青睞與持續(xù)加持。2025年9月以來，青島市國資委旗下青島國信密集增持青島銀行股票。目前，國信產(chǎn)融控股及其一致行動人合計持有該行股份增至11.15億股，占總股份的19.17%，國信發(fā)展集團通過國信產(chǎn)融控股及其一致行動人合并持股成為該行第一大股東。

盡管青島銀行的經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)突出，但分紅力度不足一直是投資者關(guān)注的焦點，也成為其估值提升的潛在短板。

2022年，該行年度現(xiàn)金分紅比例為30.21%，而此后兩年逐步下滑，分別降至26.24%、21.84%。分紅比例的持續(xù)下降，也導致青島銀行的股息率處于相對低位，截至2月25日，該行股息率（TTM）為3%，顯著低于銀行股4.75%的行業(yè)均值。

不過，分紅層面的爭議并未影響青島銀行股價的強勢表現(xiàn)。自2026年開年以來，該行股價持續(xù)走高，累計漲幅達18.97%，在42家A股上市銀行中排名第一。截至2月25日，青島銀行股價報5.33元/股，最新市值310.22億元。

齊魯銀行更會賺錢

齊魯銀行在短暫做了三個季度規(guī)模“老大”的位子后，被青島銀行再度反超，不過并未改變齊魯銀行的盈利領先地位。

從經(jīng)營業(yè)績來看，青島銀行145.73億元的營收規(guī)模要比齊魯銀行高出不少，但凈利潤卻不及齊魯銀行。2025年度，青島銀行歸母凈利潤為51.88億元，比齊魯銀行少了5個多億。

事實上，2025年兩家銀行的各季度盈利較量一度陷入膠著態(tài)勢。一季度，齊魯銀行以0.86億元的優(yōu)勢領先；二季度，其領先優(yōu)勢進一步擴大至1.34億元；三季度，青島銀行發(fā)力實現(xiàn)短暫反超，領先幅度達0.29億元；不過到了四季度，齊魯銀行穩(wěn)住經(jīng)營陣腳，再度拉開盈利差距，成功守住了自身的盈利優(yōu)勢。

從盈利能力關(guān)鍵指標來看，齊魯銀行近幾年一直優(yōu)于青島銀行。2022年至2024年，齊魯銀行的ROE均在10%以上，而青島銀行同期分別為8.61%、9.08%、9.71%。

按照業(yè)績快報數(shù)據(jù)，青島銀行2025年的ROE得以大幅提升，與齊魯銀行保持齊平，皆為10.55%。

在風控能力與資本實力層面，齊魯銀行的優(yōu)勢更為突出。資產(chǎn)質(zhì)量方面，兩家銀行不良貸款率均呈下行態(tài)勢，其中青島銀行以0.97%的不良率略優(yōu)于齊魯銀行的1.05%，但齊魯銀行主要資產(chǎn)質(zhì)量指標已實現(xiàn)連續(xù)七年優(yōu)化，大有趕超青島銀行之勢。

撥備覆蓋率方面，齊魯銀行以355.91%的水平，較青島銀行292.30%的覆蓋率高出63.61個百分點，風險抵御的緩沖空間更為充足。尤其資本充足率的差距則更為顯著，截至三季度末，齊魯銀行資本充足率達14.70%、核心一級資本充足率11.49%，兩項指標均遠超青島銀行的13.14%和8.75%，后續(xù)業(yè)務擴張的空間更廣闊。

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