這些國央企，好日子要來了

　　開年以來AI概念火熱，昨天看了一份最近傳得很火的報告《2028全球智能危機》，

　　以美國為背景，推演了一種極端情形：

　　到2028年，AI將大規模替代現有的白領崗位，導致失業率高企、收入崩塌、稅基縮水、信貸違約，

　　金融與財政體系崩潰，直至引發結構性經濟危機。

　　這份報告可能有危言聳聽之嫌，但看看1月份亞馬遜裁員16000人，2月份block裁員超4000人，原因都是“AI已經顯著減少了對傳統崗位的需求”。

　　所以以AI現在的演化速度，未來會怎么樣，還真的很難說。

　　不過AI帶來的新一輪技術革命，也給一類國央企帶來了巨大的利好，那就是：

　　電力類國央企。

　　因為AI的運行，本質是“吃電”。

　　AI再牛，本質就是海量數據+超強計算，模型越大，要算得越多；回答越快，要算得越猛，效果越像“人”，算力消耗越恐怖。

　　而算力是用電“燒”出來的，一個超大規模的算力中心，一年的耗電量相當于一座中小城市。

　　如果將AI的發展比作建造一座城市，那么電力就是這座“城市”的道路、橋梁，

　　沒有這些基礎設施，城市根本就運轉不起來。

　　所以有人說：

　　ai的盡頭是算力，算力的盡頭是電力。

　　說到電力，就真的值得我們小小的驕傲一下下。

　　中國電力擁有很多個“世界第一”：

　　我們的用電量世界第一：2025年，全社會用電總量首次突破10萬億千瓦時，相當于美國全年用電量的兩倍多，

　　超過歐盟+俄羅斯+印度+日本四個經濟體的年用電量總和。

　　我們擁有全世界規模最大的電網：輸電線路超100 萬公里，裝機容量38.9 億千瓦，是美國的3.1倍，超過G7總和。

　　我們擁有巨大的用電成本優勢：工業電價約僅為0.3-0.8元/度 ，僅為經合組織35個國家平均水平的70%， 算力中心用電成本全球最低。

　　我們擁有超強的“穩定保供”優勢：14億人全年基本不停電，可能我們自己早就習以為常，

　　但對比一下國外的臺風停電、大雪停電、電價暴漲，算得上“定海神針”。

　　以上，馬斯克也說：

　　“中國在人工智能(AI)計算能力方面將會領先世界，關鍵優勢在于其電力供應能力”。

　　那么問題來了，接下來的AI大爆發，究竟利好哪些企業？

　　我在網上找到這樣一張圖：

　　發電端：AI 算力的 “能量源頭”

　　火電央企：華能國際、國電電力、大唐發電、華電國際、國家能源集團

　　水電央企：長江電力、華能水電、國投電力、川投能源、雅江集團

　　綠電央企：三峽能源、龍源電力、華電新能、國家能源集團（新能源板塊）、 華潤電力

　　核電央企：中國核電、中國廣核

　　綜合能源服務商：上海電力、國電投綜合能源、南網能源

　　地方發電國企：浙能、申能、京能電力、內蒙華電、陜西能源、川投能源、桂冠電力等

　　電網側：AI 算力的 “輸送通道”

　　三大電網集團：國家電網、南方電網、內蒙古電網

　　電網設備央企：國電南瑞、許繼電氣、平高電氣、中國西電、特變電工

　　地方電網國企：深圳能源、廣州發展、云南能投、廣西投資集團等

　　電力設備端：AI 算力的 “供電心臟”

　　核心設備央企：中國電氣裝備、中國西電、東方電氣、哈爾冰電氣、上海電氣

　　建設端：AI算力的“基建底座”

　　中國能建、中國電建、中國核建、中國安能建設集團等。

　　當然，受益于AI大爆發的國央企還遠不止這些，

　　作為算力網絡與 “東數西算” 工程核心載體的三大運營商，

　　專注自主可控算力芯片、服務器的中國電子、中國信科，等等，都值得關注。

　　總之，AI算力產業鏈上的國央企，好日子可能要來了。