2025年底，“信網/信號新聞”等媒體曝光了一則“一鍵授權180份網貸協議”的消息，再一次將互聯網信貸平臺的數據合規問題推向公眾的視野。

在媒體的報道中可以看見，定位為“年輕人的互聯網錢包”的小花錢包，其當時在《服務協議》中竟包含了多達180份涉及不同貸款平臺、擔保機構等與網貸相關的公司。更重要的是，其中有一些協議點開后竟然顯示“無法打開該頁面”，有的還需要手動復制到瀏覽器里才能查看。

（圖片來源：小花AI助手小程序）

也就是說，一旦有用戶選擇在小花錢包借款，那就相當于一下子授權了大約180份來自不同機構的協議。但是，具體是哪一家公司放的款，到這一步還是不得而知的。

對此，外界關注的焦點不僅是小花錢包中的協議是否合法，還包括用戶是否在充分知情的前提下行使選擇權。

進入2026年，隨著監管部門《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》進一步對聯合貸款、導流分潤及催收外包等環節提出更明確的規范要求，這家曾以“30秒審批、60秒放款”為標簽的互聯網網貸平臺，正面臨著一場合規轉型的挑戰。

PART 01

費率與催收的問題

時至今日，小花錢包已經轉型為技術服務平臺，主要為持牌金融機構提供用戶導流服務，其收入來源主要為技術服務費、會員費、分潤等等。在平臺頁面上，小花錢包“年化利率（單利）7.3%~24%”的提示非常醒目。

（圖源：黑貓投訴平臺）

然而，在黑貓投訴平臺上，有部分用戶反饋其實際借款成本往往高于預期。2026年3月1日，有用戶在黑貓投訴平臺上反饋稱，其在小花錢包平臺金贏分期借款13000元，共分12期還款，每期還款1473.33元。合算下來，本金及利息合計需要還款17679.96元，用戶稱此年化利率已經超過60%。（用戶計算或有誤，但實際也已達36%，遠超監管要求不得超24%的標準。）

這些實際費用與平臺頁面宣傳的年化利率差異，可能源于借款本金中疊加的額外增值服務費，如“信用保障服務費”、“賬戶管理費”以及各類型的會員權益包等等。

有部分消息稱，平臺內部的風控以及產品團隊，在面臨投訴高企的情況下，也曾多次討論過簡化費率結構，以提高綜合費率透明度的議題。但是，平臺如何在合規底線和用戶轉化率之間找到平衡，目前仍是平臺管理層需要持續面對的運營課題。

（圖源：黑貓投訴平臺）

此外，在催收方面，小花錢包也需要面臨著用戶投訴涉及“不當催收”的問題。黑貓投訴平臺上有用戶反映，小花錢包平臺涉及泄露用戶個人信息，且將用戶個人信息外包至第三方催收公司，并對用戶頻繁電話、短信不當催收。甚至，還利用用戶填寫的緊急聯系人獲取其單位同事，進行電話及短信騷擾。這類問題，不但損害了用戶對平臺的信任，恐怕也將觸碰監管層面關于消費者權益保護的紅線。

PART 02

面對問題的整改與突圍

針對上述的合規問題，以及不斷變化的金融市場環境，小花錢包及其背后的資金方并非視而不見，而是采取了一系列改進措施。

催收方面，小花錢包目前似乎正在嘗試通過技術手段以及個性化的方案，來化解相關的矛盾與投訴。2026年3月初，已有用戶在相關論壇上反映，其經過持續投訴費用問題后，小花錢包平臺這邊已為其辦理了停催服務。這表明了平臺開始重視用戶的個性化還款困難，并愿意在一定的條件下暫停催收，并與用戶尋求協商還款方案。

可見，平臺及相關的第三方催收正從“硬催收”向“柔性溝通”轉變，不僅可以緩解借款人的短期壓力，同時也符合監管層面對“文明催收”的導向。

此外，平臺合作的資源端同樣也出現了較大變化，有相關的消費金融公司已將小花錢包運營主體曉花科技移除合作機構名單。乍一看，這是曉花科技的資金方出現了流失，但從另一方面的角度來看，個別消金公司此前因合作業務管控、信息披露、授權審批、貸后管理等問題，被監管部門開出罰單的情況屢見不鮮，這可能也意味著曉花科技開始重視與第三方合作時的協同合規問題，是其在監管趨嚴的大背景下主動進行的業務瘦身。

就目前而言，小花錢包通過與部分的合作方“分手”，一定程度上可以讓其清理過往產業當中可能存在的高風險端口，并與仍保留合作關系的資金機構進一步加強合作，以換取更穩健的長遠發展。

而針對用戶普遍反映的“客服推諉”問題，小花錢包也在多個app下載渠道強化了投訴建議的指引，就比如在豌豆莢等應用詳情界面，就明確標注了投訴路線，同時也歡迎用戶致電官方客服熱線反饋問題。而在代償投訴方面，部分用戶投訴的問題目前已得到恰當處理，這也證明各平臺在處理征信異議和協商還款等方面，的確具備了一定的響應效率。

結語：

就目前而言，小花錢包所面臨的一系列挑戰，是中國互聯網助貸行業從“規模優先”到“合規優先”轉型的一個縮影。小花錢包曾經憑著極致的效率贏得市場，但也在合規中艱難地尋找出路，現在的它正處于一個“破舊立新”的關鍵時期。

雖然關于不當催收或者利率費用的歷史問題仍有反映，但企業目前也正在努力通過優化催收策略、嚴選資金伙伴等實際行動來修復品牌形象。

接下來，小花錢包需要重視的是如何進一步簡化費率結構，并真正落實用戶在借貸時的知情權，同時也要將柔性催收常態化，這將是其能否重新獲得市場廣泛信任的關鍵。

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