今天早盤，布倫特原油暴漲10%，沖破100美元關口，A股急轉直下。

這一切，當然是跟戰爭局勢緊密相關的。

首先，眼下伊朗明顯占據了上風，昨晚宣布轉變戰術，從對等反擊轉向“連環打擊”。

今天早上，繼續對美以獅子大開口，提出高標準的停火三條件。

然后呢，美國那邊，特朗普態度反復無常。

一會說戰爭馬上結束，一會又宣稱要打至少兩周，信息混亂到極致。

這暴露出的問題是，他似乎對現有秩序已經失去了控制。

先看中東戰場。

昨晚伊朗說，要從對等反擊轉向連環打擊。

什么意思呢？

對等反擊，就是你打我一拳，我打你一拳，還是理性的。

但連環反擊，那就是不斷出拳，加大力度，揍到你求饒為止。

從網上的戰場消息來看，過去幾天，伊朗的戰術確實發生了改變。

最關鍵的是，打擊目標從軍事設施為主，轉向了民生關鍵節點。

比如，奧羅特·拉賓電站遇襲，直接導致以色列全國20%電力癱瘓；

阿什凱隆海水淡化廠遭導彈重創，導致以色列這個核心供水廠的供水能力暴跌70%，用水危機席卷全國。

以色列是個小國，抗打擊能力是比較弱的。

之前打軍事設施，還有防空網守護，攔截住一大部分。

現在好了，伊朗不講道理了，連環打擊以色列的民生設施，防護能力明顯差一大截，于是頻頻得手。

這或許就是我黨奉行的，“你打你的，我打我的”的非對稱戰術吧。

總之，這一輪民生打擊，直擊以色列社會軟肋，導致近日超市搶購、黑市通脹頻發，社會穩定性急劇下滑。

眾所周知，以色列的彈藥庫存已經差不多見底，這時候加重打擊力度，就是要倒逼其必須做出政治妥協。

到今天早上，伊朗總統終于亮牌，提出了停火三條件——

承認伊朗合法權利、美以支付戰爭賠償、國際社會提供安全保障。

這個條件一攤出來，直接把資本市場看懵了。

這里面，最不能接受的，肯定是第二條了。

美以支付戰爭賠償。

開玩笑，美國開國幾百年，當世界霸主大半個世紀了，什么時候支付過戰爭賠款？

總之，其他兩條還好說，這一條肯定是通不過了。

別說特老頭是死要面子的人，就是其他人當美國總統，也是斷然不可能同意的。

當然，這也很可能是伊朗的極限施壓。

但正是這種強勢態度，讓資本市場被澆了一盤冷水，放棄了迅速結束戰爭的幻想。

于是，油價又再破百，A股跳水，煤化工板塊逆勢大漲。

煤化工的邏輯，早上的文章已經講過，這里再展開一下。

核心就是“煤頭替代油頭”。

原油是油頭化工的核心原料，油價突破100美元，且面臨斷供壓力，油頭化工企業將面臨成本急劇飆升，甚至無米下鍋的困境。

而煤化工以煤炭為原料，國內煤炭產能豐富、成本端保持穩定，產品價格卻能跟隨油頭化工同步上行，形成巨大的盈利剪刀差。

今天早盤，煤化工板塊表現強勢，一大票個股漲停。

下面說一下資金關注度較高的個股。

1，潞化科技。

子公司陽煤化工重整落地，引入10.5億新資，徹底剝離歷史遺留問題，不再承擔后續責任。

2，皖維高新

3月9日起，宣布PVA全品種漲價2000元/噸，直接增厚盈利。

3月12日發布定增預案，擬向控股股東募資30億元，用于高端PVA樹脂和光學薄膜項目，強化光伏、新能源汽車等高端材料布局。

3，中煤能源

黑龍江25萬噸/年甲醇項目投產，煤化工產能落地。

同期剝離低效資產聚焦主業，低估值、高股息，受到資金青睞。

4，中泰化學

核心產品PVC價格近期累計漲幅逾15%。

托克遜資源化制甲醇項目試生產成功，形成“煤—電—電石—PVC”一體化循環經濟，抗周期能力增強。

5，寶豐能源

2025年業績預增73.57%-89.34%，歸母凈利潤預計110-120億元，屬于業績龍頭。

公司擁有現代煤化工全產業鏈，烯烴、焦化、精細化工三大板塊協同，綠氫耦合技術全行業領先。

6，電投能源

百億重組近期獲國資委批復，另外收購白音華煤電100%股權，煤炭自給率提升至100%，“煤電鋁”一體化閉環成型，噸鋁成本顯著下降。

扎鋁二期35萬噸電解鋁產能計劃2025年底投產，配套風電打造“綠電鋁”生產線，貢獻2026年業績增量。

總之，煤化工板塊肯定是油價上漲、石油斷供環境下最重要的受益者之一。

另外，碳纖維板塊今天也繼續受到資金關注，主要原因是昨天發布的一條消息。

3月11日，中復神鷹全球首發自主研發的SYT80（T1200級）超高強度碳纖維。

這個消息，昨天就爆出來了，我也寫在昨天的文章里了。

今天資金繼續加倉猛干，開盤就20厘米漲停，三天漲幅超過了40%。

主要原因是，這一技術突破，影響深遠。

它不僅讓中復神鷹構建起從T300到T1200的全譜系碳纖維產品矩陣，完善高端產品布局，更拓寬了碳纖維的應用場景，打開了萬億市場空間。

T1200級碳纖維作為頂級新材料，可廣泛應用于航空航天、商業航天、低空經濟、人形機器人、深海潛航器、高端裝備等國家戰略領域，是新質生產力的核心代表。

產能與成本方面，按中復神鷹的規劃，未來三年計劃投資50億元建設三條千噸級生產線，目標總產能達到3000噸/年。

預計推動高端碳纖維成本降低40%，實現規模化降本；

同時，公司已啟動T1300級碳纖維研發，探索碳纖維與石墨烯、碳納米管的復合應用，長期成長動力十足。