A股震蕩下行，通信工程板塊逆勢領漲，后市分歧加劇！

從全球金融市場來看，A股下跌仍然可控，但是近10個交易日中有8個交易日跌多漲少，這就說明指數是可控的，多數個股已經是稀里嘩啦了！歐美股市進入到技術性熊市之中，這與地緣政治風險有關，之后要是能夠有反彈機會，勢必將會是月線級別的反彈，所以現在的行情已經調整1個多月了，沒必要輕易離開，因為外圍局勢有轉機后行情就要開始起航了。而市場當你發現走好的時候，其實那個時候再進場已經是中后段行情了！

騎牛看熊發現通信工程板塊的上漲并非短期題材炒作，而是技術迭代、供需反轉、政策支撐與資金共振的結果，各邏輯相互支撐、形成閉環，推動板塊從周期底部邁入成長上行通道。AI算力升級引爆光通信需求，打開成長空間，當前通信板塊上漲的核心邏輯的是AI算力需求的爆發式增長，而光通信作為算力傳輸的核心載體，成為直接受益領域。隨著大模型迭代、OpenClaw等AI應用普及，算力需求進入指數級增長階段，傳統電互連（銅纜）已觸及高密度、低功耗傳輸的天花板，光通信技術成為破局關鍵，其中CPO（共封裝光學）等新技術的商業化落地成為核心催化點。

三大指數集體高開，兩市個股開盤漲多跌少，題材板塊方面通信設備、半導體、通信工程等板塊表現較強，油服工程、化纖、焦炭加工等板塊表現較差。算力租賃概念反復活躍，世紀恒通20CM漲停，東方國信、平治信息等紛紛跟漲，騰訊QClaw將于近期開啟公測，3月18日將發布全新版本，入口會全面升級，進一步提升互聯體驗，降低“養蝦”門檻。據了解，QClaw是騰訊基于OpenClaw開源生態打造的本地AI助手，業內首創直連，主打零門檻、免部署。

算電協同概念盤初活躍，韶能股份、粵電力A封一字漲停，安靠智電、金開新能等紛紛跟漲，韶能股份公告，公司全資子公司廣東韶能算電融合投資有限公司擬在韶關樂昌市出資10億元設立全資子公司，開發清潔電源業務。此外粵電力A互動平臺表示，廣東能源克拉瑪依光伏項目規劃配套建設算力規模500PFlops的智算中心。存儲芯片概念表現活躍，佰維存儲漲超5%續創歷史新高，朗科科技、江波龍等多股紛紛跟漲，美股存儲芯片股普漲，西部數據漲超9%，希捷科技漲超5%，美光科技股價漲超4%，創下歷史新高。韓國三星電子工會本周三將就三星史上最大規模罷工計劃進行投票，若通過5月將中斷芯片生產。

上證指數周三繼續走弱，從盤面的情況看，有一定普跌的跡象，顯示部分資金出現了明顯的避險情緒。美伊沖突的最新進展是，特朗普稱對伊行動無需北約和日韓澳幫助，以色列繼續襲擊伊朗高級領導，伊朗宣告打擊進入"加速階段"，原油市場小幅震蕩，大宗商品維持偏震蕩行情，市場等待美國和以色列的進一步行動。午后注意上證指數能否在4040點之上穩住。

創業板指數周三出現跌破5日線的跡象，隨著美伊沖突時間拉長，市場風險偏好下行是正常的反應，建議耐心等待調整結束，多看少動。美伊問題仍是短期內市場走勢的關鍵影響因素，沖突持續時間越長，高油價對經濟增長和通脹的影響就越大，甚至不排除交易衰退的可能，指數震蕩下行，走勢較弱，建議繼續跟蹤局勢的變化。午后注意創業板指數能否在3300點之上穩住。